a:

Fractal trading theorie - gebaseerd op enkele van dezelfde principes van de chaostheorie - beweert dat de markt op dezelfde manier gestructureerde bewegingen maakt op alle tijdspaden. Prijsbewegingen lijken mogelijk de willekeurige interactie tussen kopers en verkopers, maar fractals passen een universalistische benadering toe die voortbouwt op Elliott-golftheorie. Degenen die fractals gebruiken, geloven dat grotere trends kunnen worden voorspeld na het verschijnen van geometrisch vergelijkbare kleinere patronen.

In een zeer simplistische zin moeten fractals noodzakelijkerwijs voorkomen in aandelenmarktbewegingen, hoewel ze niet noodzakelijk voorspellend vermogen hebben. Fractalen zijn een gefragmenteerd geometrisch patroon dat kan worden onderverdeeld in delen die op zichzelf lijken en onafhankelijk van schaal zijn. Ze zijn uitgezet op een prijskaart die slechts twee dimensies en twee richtingen heeft. Ongeacht het tijdsinterval dat in de prijsgrafiek wordt gebruikt, heeft elke grootschalige trend precies hetzelfde beperkte aantal mogelijke vormen als kortetermijntrends, omdat er geen nieuwe variabelen worden geïntroduceerd.

Prijzen kunnen alleen snel stijgen, langzaam toenemen, ongewijzigd blijven, langzaam afnemen of snel afnemen. Grotere patronen kunnen alleen voorkomen wanneer een van die vijf mogelijkheden dominant is. Als dat zou blijven, zouden fractals de achterblijvende identificatie van de essentiële bouwstenen van de bewegingen van een stier en een beer vertegenwoordigen. Fractietheorie claimt echter meer dan dat, en dat is waar het in de problemen komt.

Fractals worden voornamelijk gebruikt als omkeringssignalen, omdat traders hopen snel kleinere formaties op te merken om te kopen en te verkopen in winstgevende posities in afwachting van de grotere vorm. Aangezien fractal theorie beweert dat alle kopers en verkopers van alle effecten de neiging hebben om op een soortgelijke voorafschaduwende manier samen te werken, zoekt het noodzakelijk naar gegevens die passen in het model in plaats van de gegevens te gebruiken om het model te bouwen. Dit is evenveel toeval en causaliteit. Methodologisch gezien zijn fractals van nature vertekend in de richting van valse signalen.

Hun subjectieve aard en hun sterke afhankelijkheid van andere handelsignalen ter bevestiging verkleinen fractals tot een kansindicator, waardoor ze potentieel bruikbaar zijn in die mate dat ze het gebruik van een meer empirisch trading-hulpmiddel in de hand werken, maar ook uiterst inefficiënt.