De Vanguard Health Care ETF (NYSEARCA : VHT VHTVng Health Care151. 62-0.33% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een passief beheerd exchange-traded fund (ETF) ontworpen om de prestaties van de benchmark volledig te repliceren MSCI US Investable Market Heath Care 25/50 Index. De index bestaat uit 336 gediversifieerde holdings van grote, middelgrote en small-cap binnenlandse bedrijven die medische producten, diensten, apparatuur of technologieën leveren. Het werd opgericht op 26 januari 2004 en heeft een gemiddeld jaarlijks rendement (AAR) van 9,77% sinds het ontstaan ​​opgeleverd. VHT had op 31 maart 2016 een totaal nettovermogen van $ 6 miljard en een kostenratio van 0,9%. De volgende analyse van VHT moet aantrekkelijk zijn voor beleggers die mogelijk nieuwsgierig zijn naar investeringen in de gezondheidszorg.

Portfolio-kenmerken

VHT wijst activa toe in 10 industrieën binnen de Amerikaanse gezondheidszorgsector. De top vijf van de wegingen in de industrie waren geneesmiddelen op 34. 10%, biotechnologie op 23. 70%, gezondheidszorgapparatuur op 15.50%, managed care bedrijven op 9. 40% en life science tools en diensten op 5.00%, zoals van 31 maart 2016. De volatiliteit van de gezondheidszorgsector stelt hoge waarderingspremies. De belangen van VHT hebben een gemiddelde koers-winstverhouding (P / E) van 26. 3 in vergelijking met de S & P 500 P / E van 19. 12, voor een premie van 37%. De prijs / boekwaarde (P / B) -ratio is 3,7, met een gemiddelde winstgroeipercentage van 9%, vergeleken met de S & P 500 P / B van 2, 69 en een 10, 31% geschatte, drie tot - groeipercentage van de winst per aandeel van vijf jaar. De mediane marktkapitalisatie van de 336 posities is $ 79. 4 miljard, vergeleken met $ 134. 35 miljard voor de S & P 500.

Top vijf posities

De top 10 bezit 47% van de totale nettoactiva en de bedrijven in de top vijf 29 54% van de totale activa. Per 31 maart 2016 waren deze posities Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 07-0. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) at 10%, Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFEPfizer Inc35, 22-0, 93% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) bij 6. 1%, Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK < MRKMerck & Co Inc55. 93-0.23% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 4. 93%, Gilead Sciences Inc. (NASDAQ: GILD GILDGilead Sciences Inc.72. 78 -0. 93% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 4. 42% en UnitedHealth Group Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. 46-0. 19% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 4. 1%.

Johnson & Johnson

Als grootste holding, met 10%, had Johnson & Johnson $ 313. 6 miljard marktkapitalisatie vanaf 9 mei 2016. Johnson & Johnson (JNJ) is het op vijf na grootste Consumer Health and Biologics-bedrijf en het op vier na grootste farmaceutische bedrijf ter wereld.Dit wereldwijd gediversifieerde bedrijf voor consumentengezondheidszorg werkt in drie segmenten: consumenten-, farmaceutische en medische apparaten. Het consumentensegment biedt producten aan met bekende merken, zoals Listerine, Johnson's, Lubriderm, Neutrogena, Aveeno, Tylenol, Benadryl, Zyrtec en pleister. JNJ is actief in meer dan 60 landen en levert gezondheidsproducten aan meer dan 200 landen over de hele wereld, en heeft meer dan 127.000 werknemers. Het bedrijf rapporteerde een wereldwijde belasting van $ 70 voor 2015. 1 miljard en $ 5. 48 EPS. JNJ begeleidde de omzet van het boekjaar (FY) 2016 tussen de $ 70. 8 miljard en 71,5 miljard. De aandelen van het bedrijf werden verhandeld tegen 20. 76 P / E en 4. 37 P / B, met een gemiddeld dividendrendement van 2. 84%, met ingang van 9 mei 2016. De eenjarige prestatie van JNJ bedroeg 15. 03%, vergeleken met negatieve 0. 59% voor de S & P 500. De YTD-prestaties van JNJ zijn 11. 44%, waardoor de S & P 500-prestaties van 1. 48% worden overtroffen.

Bear and Bull Market Performance

VHT-aandelen verhandelen dagelijks gemiddeld 300.000 aandelen. De 52 weken hoge en lage prijsklasse is $ 146 tot $ 91. 31. Dit ETF heeft posities in de grootste op de Amerikaanse markt opererende farmaceutische bedrijven. De gediversifieerde mix van high-volatility mid-caps en small caps, getemperd door dividendrijke, stabiele megagrote en large-cap monopolistische farmaceutische en consumentengezondheidsbedrijven, heeft geresulteerd in een indrukwekkende prestatie voor VHT via zowel bull- als bearmarkten. Tijdens de bearmarkt van 2008 daalden de VHT-aandelen slechts negatief met 23. 30% in vergelijking met een negatieve 37% voor de S & P 500. De vijfjaars bullmark performance was 16. 13% vergeleken met 11. 23% voor de S & P 500. Investeerders op zoek allocatie in de zorgsector zou VHT kunnen beschouwen als een investeringsmogelijkheid op de pullback.