Het hele doel van het kopen van een huis, afgezien van bescherming tegen de elementen en het tegenhouden van de wormen, is het opbouwen van gelijkheid. Anders kun je net zo goed gewoon huren totdat je sterft en de verhuurder het onderhoud laten afhandelen, toch? Maar aangezien de levensduur van het menselijk leven eindig is, komt er een moment waarop het eigen vermogen dat in een volledig betaald huis is opgebouwd, begint af te nemen. Als je eenmaal je huis vrij en duidelijk hebt en ook kunt toegeven dat je dichter bij de finish bent dan bij het startschot, zou het niet logisch zijn om een ​​deel van dat vermogen af ​​te trekken en het ergens anders uit te geven, in plaats daarvan van het bouwen van een groter landgoed voor uw erfgenamen om te vechten?

De omgekeerde hypotheek is een financieel instrument dat steeds populairder wordt naarmate de levensverwachting toeneemt en steeds meer huiseigenaren hun verplichtingen hebben afbetaald. Als u bekend bent met het concept, maar niet met de bijzonderheden, zijn omgekeerde hypotheken beschikbaar voor mensen van ten minste 62 jaar oud. Het is begrijpelijk dat u alleen een omgekeerde hypotheek kunt krijgen voor uw hoofdverblijf en u kunt slechts één hoofdverblijfplaats hebben. (Voor het verkrijgen van een omgekeerde hypotheek kan uw hoofdverblijf één eenheid van een duplex, triplex of fourplex zijn.) Dan vraagt ​​u een omgekeerde hypotheek aan en in theorie zouden de maandelijkse betalingen kort daarna moeten beginnen te rollen terwijl het eigen vermogen in uw thuis transfers van jou naar de omgekeerde hypotheekhouder. Je kunt betalingen ontvangen van de omgekeerde facilitator tot je sterft, als je dat wilt. (Zie voor meer informatie: Is een omgekeerde hypotheek geschikt voor u? )

Goedkeuringsstempel van de centrale bank

Wat heeft dit te maken met de Federal Reserve? Zoals al te veel financiële transacties in de Verenigde Staten, veel. Het meest voorkomende type omgekeerde hypotheek, de Home Equity Conversion Mortgage (HECM), is federaal verzekerd. Dat betekent dat je er alleen een kunt krijgen via een door de Federal Housing Administration goedgekeurde geldschieter en dat de aangerekende rente onderhevig is aan federaal verplichte normen.

HECM's domineren de sector. In 2012 waren er ongeveer 550.000 omgekeerde hypotheken van kracht in de Verenigde Staten, waarvan ongeveer een half miljoen HECM's. Dit voor een financieel product dat amper bestond rond het begin van het millennium. Een lener kan kiezen voor een vaste of een maandelijkse regelbare rentevoet op een HECM-lening, die elk een functie zullen zijn van het onderliggende percentage van de Fed, plus een marge. De betreffende Fed-rente in kwestie is hier de 1-jarige constante-maturity treasury (CMT) -rente, die zelf het rendement is op de meest recent genoteerde jaarlijkse rentevoeten op T-biljetten, T-biljetten en T-obligaties met verschillende looptijden. De 1-jarige CMT die van belang is voor HECM-geldschieters is die voor hetzij de 1-maands, 1-jarige of 10-jarige uitgifte van Schatkist. (Zie voor meer informatie: Inleiding tot schatkistegoeden .) Denk niet dat het verkrijgen van een omgekeerde hypotheek noodzakelijkerwijs betekent dat u ook een bedrag kunt krijgen dat gelijk is aan de volledige marktwaarde van uw woning. (Nou ja, dat kan, maar dat wordt "uw huis verkopen" genoemd.) Omdat HECM's verzekerd zijn door de federale overheid, krijgen ze een maximale waarde - net zoals de limiet van $ 250.000 die de Federal Deposit Insurance Corporation opmaakt voor bankrekeningen . HECM's zijn verzekerd tot niet meer dan $ 625, 500, en zelfs dat is afhankelijk van uw leeftijd op het moment van aanmelding. Bovendien, hoe hoger de verwachte rente op uw HECM, hoe kleiner uw hoofdlimiet.

Tarieven kunnen niet veel lager worden

Zoals u wellicht al weet, liggen de federaal vastgestelde rentevoeten al enkele jaren op historisch dieptepunten. Zoveel jaar, in feite, dat het verleidelijk is om te denken aan nanoscopische rentetarieven als een wet van de natuur in plaats van een constructie van de mensheid. Maar stel dat de Fed uiteindelijk de rente met 25 basispunten of zo verhoogt. Dan wat? Nou, je kunt er redelijk zeker van zijn dat zowel vaste als instelbare omgekeerde hypotheektarieven minstens zo veel zullen stijgen. HECM-tarieven omvatten doorgaans een premie van 100 tot 200 basispunten na de 1-jarige CMT. (Zie voor meer informatie:

De juiste omgekeerde hypotheekverstrekker kiezen .) Hoe krachtig de Fed ook is, deze heeft maar weinig invloed op andere belangrijke componenten van het HECM-proces; namelijk, sluitingskosten. Er zijn startkosten en mogelijke premies voor hypothecaire verzekeringen. Voeg taxaties en titelverzekeringen toe, en je zou $ 20.000 kunnen zien aan verzonken kosten, gewoon om het proces van het verkrijgen van de verworvenheden bij jou thuis in handen te krijgen.

Een omgekeerde hypotheek heeft niet heel veel gevaar voor bijvoorbeeld een voorschot op een creditcard, maar de twee soorten zijn nauw met elkaar verbonden. Het genereren van de kasstroom van een actief, zoals een huis, is relatief eenvoudig wanneer het geld wordt geleverd met de string van een rentevoet. En die ontnuchterende rente is ook niet de enige voorwaarde voor een omgekeerde hypotheek. Wanneer u een dergelijke hypotheek verkrijgt, verbindt u zich ertoe om permanent in het gehypothekeerde huis te blijven. Tenzij je om wat voor reden dan ook besluit om te verhuizen, wat betekent dat je de lening plus rente zou terugbetalen. En dat terwijl je vermoedelijk ver voorbij je primaire verdiende jaren zit. (Zie voor meer: ​​

Omgekeerde hypotheekkwesties .) De bottom line

Er zijn tal van financiële professionals die aarzelen om omgekeerde hypotheken aan te bevelen. In plaats daarvan beweren ze dat als je cashflow nodig hebt, je de rest van je activa eerst moet verwijderen. Dat komt voor een groot deel omdat een omgekeerde hypotheek, net als een standaardhypotheek, die duizenden en duizenden dollars in sluitingskosten met zich meebrengt. Als u in de tussentijd aandelen of andere effecten met een waarde die gelijk is aan het eigen vermogen dat u in een omgekeerde hypotheek zou hebben, wilt verkopen, dan zouden de transactiekosten voor de effectendossier veel kleiner zijn. Bovendien is de verkoop van aandelen en andere beleggingen niet afhankelijk van de rentetarieven die door de Fed zijn vastgesteld.

Als u op zoek bent om geld vrij te maken zodra u ouder bent dan 62 jaar, moet u beide kanten oplettend zijn.Hoe dan ook, begrijp dat het verhogen (en verlagen, indien mogelijk) van rentetarieven door de Fed een diepgaand effect zal hebben op de omvang van de stortingen die uw HECM-geldschieter elke maand op uw bankrekening doet. (Zie voor meer informatie:

The Reverse Mortgage: A Retirement Tool .)