De uitdagingen van sparen voor pensioen zijn ontmoedigend. Genoeg besparen en redelijke beleggingsrendementen verdienen, zijn geen gemakkelijke slam dunks. Tegenwind, zoals hoge kosten, buitensporige fondskosten en de impact van belastingen, draagt ​​echt bij aan de uitdaging.

Financiële adviseurs die hun rol als fiduciaire serieus nemen, kunnen klanten niet alleen helpen met beleggen en pensioenplanning, maar ook door ervoor te zorgen dat hun inspanningen niet worden aangetast door buitensporige kosten en vergoedingen.

AD:

Hier is wat te weten over dergelijke kosten. (Zie voor meer informatie: Investeringskosten: hoe u ze kunt begrijpen en beheren. )

Fondskosten> Impact

Niemand verwacht zeker dat het beleggingsfonds of ETF ETFAberd EmMk SmCo14 is. 45 + 0. 46% Created with Highstock 4. 2. 6 managers om geld gratis te beheren. Deze bedrijven moeten hun kosten dekken en winst maken om in de business te blijven. De tarieven zijn echter nog steeds van belang en beleggers moeten niet meer betalen dan nodig is.

AD:

De site van Vanguard behandelt, zoals je zou verwachten, dit onderwerp uitvoerig. In één voorbeeld toont dit de impact van verschillende niveaus van vergoedingen op een hypothetisch saldo van $ 100.000 beginrekening over 30 jaar met een jaarlijks rendement van 6%. Na 30 jaar zou het saldo op de rekening zijn:

• $ 574, 349 zonder investeringskosten
• $ 532, 899 met een investeringskost van 25 basispunten
• $ 438, 976 met een investeringskost van 90 basispunten < AD:

Deze cijfers illustreren duidelijk de impact van fondskosten op het rendement van een belegger. Als we dit vertalen naar het verzamelen van geld voor pensionering, is de impact nog duidelijker.

Transactiekosten bijwerken

Pensioenspaarders kunnen verschillende soorten transactiekosten maken die verband houden met hun accounts. Onder deze zijn:

Commissies

. Dit zijn vergoedingen voor de beursvennootschap om een ​​koop- of verkooporder uit te voeren op aandelen, ETF, een closed-end fonds of bepaalde beleggingsfondsen. De kosten voor vergelijkbare transacties kunnen sterk variëren van bedrijf tot bedrijf, dus het loont om een ​​beetje rond te shoppen als u veelvuldig handelt. Markups.

Dit kan voorkomen wanneer beleggers effecten verhandelen of kopen in de inventaris van een makelaar. Ze markeren vaak de prijs om winst te maken op de transactie. (Zie: Online Portfolio, doe-het-zelf of op honorarium gebaseerde adviseur: wat is het beste? ) Verkoop wordt geladen.

Dit zijn verkoopkosten die kunnen plaatsvinden aan de voorkant of aan de achterkant van de transactie. Een voorbeeld van een front-end belasting zou een belasting van 5% op een beleggingsfonds zijn. In het geval van een investering van $ 10.000, zou slechts $ 9, 500 worden geïnvesteerd, waarbij de $ 500 naar het bedrijf en de verkopende makelaar gaat. Dit vermindert de uiteindelijke hoeveelheid die de gepensioneerde accumuleert. Kosten voor overgave.

Dit komt vaak voor bij vele annuity-producten en sommige beleggingsfondsen. Als u het product voorafgaand aan een bepaalde tijd verkoopt, wordt u een afkoopbedrag in rekening gebracht, dat een percentage is van de waarde van het activum. Er zijn vaak dalende afkoopkosten over een periode van jaren variërend van vijf tot zoveel als 15. Bijvoorbeeld, als er $ 100.000 was in een lijfrente met een 5% overleveringslast op dat moment, zou het je $ 5.000 kosten uit het product verkopen. Dit is een echte kostenpost voor gepensioneerden en vermindert het bedrag dat ze uiteindelijk beschikbaar hebben voor hun pensioen. Funky 401 (k) Vergoedingen

Een artikel in de Motley Fool citeerde een onderzoek naar de impact van 401 (k) -plancapier door het Center for American Progress, een onderzoeksinstituut voor het publieke beleid. De studie gaf aan dat de mediaan die een gemiddeld inkomen verdient en gemiddeld 401 (k) vergoedingen betaalt in de loop van zijn carrière, $ 138, 336 aan honoraria zou betalen. Nogmaals, terwijl niemand mag verwachten dat hun 401 (k) -plan gratis is, moeten ze nadenken over de kosten en ze van tevoren uitwerken voordat ze gaan doen. (Zie voor verwante literatuur:

The Hidden Fees in 401 (k) s. ) Het effect op degenen die door de studie als werknemers met hogere inkomens werden aangeduid, was nog groter. Deze mensen betalen een gemiddelde van $ 340, 147 aan honoraria gedurende hun werkzame leven. Dit alles gaat om het bedrag dat beschikbaar is voor deze werknemers bij pensionering te verlagen.

'Reëel' rendement, kosten en belastingen

Afgezien van wat uw beleggingen op nominale basis zouden kunnen verdienen, moet rekening worden gehouden met de impact van de inflatie. Een rendement van 6% wordt teruggebracht tot een reëel rendement van 4% na inflatie van 2%. De impact van vergoedingen en kosten op het reële rendement vermindert het evenwicht van een spaarder nog sneller. Er is geen aanpassing voor inflatie, geen toelage. De vergoedingen maken het netto reële rendement van een belegger alleen maar lager, waardoor de waarde van hun nestei wordt verminderd in termen van reëel, besteedbaar inkomen.

Belastingen zijn een echte rem op het beschikbare bedrag voor pensionering. Zowel belastbare als belastingvrije rekeningen worden beïnvloed: (Zie voor gerelateerde informatie:

Grote belastingaantekeningen voor uw portefeuille ontwijken. ) Door belastingontbrekende accounts.

De meest gebruikelijke zijn traditionele 401 (k) -plannen en soortgelijke toegezegde bijdrageregelingen zoals een 403 (b) of een 457; traditionele IRA's komen hier ook voor. Hoewel premies worden betaald op basis van belastingen, worden ze volledig belast wanneer intrekkingen worden gedaan. In de meeste gevallen moeten werknemers op 70-jarige leeftijd beginnen met het opnemen van volledig belastbare vereiste minimumdistributies. 5. Een voorbeeld van deze impact is dat een gepensioneerde met $ 1 miljoen op een traditionele IRA-rekening eigenlijk maar $ 750.000 aan bestedingsinkomen heeft als zij in dienst is een gecombineerde belastingschijf van 25%. Belastingplichtige beleggingsrekeningen

. De belangrijkste invloed van belastingen heeft hier betrekking op meerwaarden. Op lange termijn meerwaarden (die minstens een jaar en een dag worden aangehouden) worden belast tegen lagere tarieven. lijfrentes.

Gekwalificeerde lijfrentes (die worden aangehouden op een pensioenrekening) worden belast als elke andere IRA of 403 (b). Niet-gekwalificeerde annuïteiten worden belast op basis van de verhouding tussen het ingebrachte bedrag en eventuele winsten op het account.Let op de belasting is in beide gevallen het normale belastingtarief van de belegger. Wat een neerwaartse markt doet

Een neerwaartse markt versterkt de impact van deze vergoedingsfactoren op die besparing voor pensionering en op gepensioneerden. Hoewel de kosten op basis van activa lager zullen zijn wanneer de marktwaarde laag is, zijn ze nog steeds een belemmering voor het vermogen van hun portefeuille om verloren waarde terug te winnen tijdens een marktherstel.

De bottom line

Gepensioneerden en degenen die sparen voor hun pensioen, hebben het niet gemakkelijk als het gaat om het accumuleren van een voldoende nestei en het vervolgens te laten duren tijdens hun pensioenjaren. Hoewel de kosten die door financiële adviseurs in rekening worden gebracht een deel van het probleem kunnen zijn - hun honoraria zijn ook een rem op de beschikbare saldi voor pensionering - kan een goede adviseur een belangrijke rol spelen in het helpen van gepensioneerden en pensioenspaarders om de impact van vergoedingen, fondskosten en belastingen. (Voor gerelateerde informatie, zie:

Hoe te dure annuïteiten te vermijden. )