a:

Voorwaardelijke verplichtingen, indien aanwezig, zijn zeer belangrijke controleposten omdat ze normaal gesproken risico's vertegenwoordigen die gemakkelijk verkeerd worden begrepen of afgewezen. Voor bedrijven in de Verenigde Staten stelt de Financial Accounting Standards Board (FASB) specifieke criteria vast voor de manier waarop voorwaardelijke verplichtingen moeten worden beoordeeld, bekendgemaakt en gecontroleerd. Van accountants wordt verwacht dat zij de criteria voor opname, waardering en bekendmaking toepassen volgens de codering van de FASB-boekhoudnormen.

Belang van goede informatievoorziening voor informatievoorziening

Voorwaardelijke verplichtingen zijn toekomstige uitgaven die kunnen plaatsvinden. Veelvoorkomende voorbeelden zijn rechtszaken, garanties voor bedrijfsproducten en onbetaalde belastingen. Vanwege de risico's die ze met zich meebrengen en de toegenomen frequentie waarmee ze zich voordoen in de hedendaagse financiële sector, moeten voorwaardelijke verplichtingen zorgvuldig worden overwogen door elke particuliere en overheidsaccountant. Ratingbureaus, crediteuren en beleggers vertrouwen op audits om verborgen risico's voor tegenpartijen bloot te leggen. Het tegenovergestelde risico is ook aanwezig. Een bedrijf kan zijn voorwaardelijke verplichtingen overdrijven en investeerders afschrikken, te veel rente betalen op zijn krediet of niet voldoende uitbreiden om te vrezen voor verlies.

Belang van audits

Audits beschermen de integriteit van financiële informatie. Vertrouwen, reputatie en eerlijke transacties zijn cruciale elementen in elke zakelijke transactie, maar ze zijn nog belangrijker wanneer het gaat om effecten en grote leningen tussen partijen zonder werkrelaties. De auditor houdt de niet-bekendgemaakte voorwaardelijke verplichtingen in de gaten. Als de beweringen van het bedrijf worden bevestigd en redelijk worden bevonden, kan de auditor vervolgens de aan het publiek voorgelegde informatie valideren. Als, om welke reden dan ook, sommige verplichtingen onjuist zijn weergegeven of zijn weggelaten of als belastingen niet naar behoren zijn vermeld, is de auditor verantwoordelijk voor het corrigeren van die fouten en het waarschuwen van de juiste autoriteiten.

Het beoordelen van voorwaardelijke verplichtingen in een controle

Een accountant mag er nooit van uitgaan dat het management van de onderneming altijd alle voorwaardelijke verplichtingen heeft bekendgemaakt. Dit geldt met name voor juridische kosten en onzekere belastingen. Auditors hebben de bevoegdheid om alle Internal Revenue Service, of IRS, te controleren voor mogelijke niet-openbaar gemaakte belastingverplichtingen. Alle gerechtskosten moeten vergezeld gaan van bewijsstukken.

Een auditor hoeft niet altijd over voldoende juridische informatie te beschikken om een ​​bepaald onderwerp te begrijpen om de waarschijnlijkheid van de kosten te begrijpen. Ook kan de legalese worden geschreven om opzettelijk stompzinnig te zijn. In dergelijke gevallen kan de auditor precedent bekijken of een deskundige raadplegen alvorens een uitspraak te doen over mogelijke onvoorziene omstandigheden.

Materialiteit en waarschijnlijkheid

Voor voorwaardelijke verplichtingen is een mogelijke last alleen van materieel belang als deze een aanzienlijke impact heeft op de bedrijfsfinanciën.Een aansprakelijkheid van $ 1 000 is bijvoorbeeld niet relevant voor Berkshire Hathaway, zelfs als deze 95% kans heeft om zich voor te doen. Zodra de materialiteit is bepaald, is het aan de onderneming, ten eerste, en aan de auditor om ten tweede te bepalen of de realisatie van de voorwaardelijke verplichting op afstand, redelijkerwijs mogelijk of waarschijnlijk is.

De FASB stelt accountants in staat hun inschattingsvermogen te gebruiken bij het bepalen van de drie niveaus van waarschijnlijkheid. Grote voorwaardelijke verplichtingen kunnen een dramatische invloed hebben op de verwachte toekomstige winstgevendheid van een bedrijf, dus dit oordeel moet zorgvuldig worden gehanteerd. Alle belangrijke voetnoten moeten aan de balans worden toegevoegd.