Er zijn veel investeerders die het alleen doen. Ze doen hun eigen onderzoek en maken hun transacties via een goedkope makelaar. Deze investeerders moeten worden gefeliciteerd voor hun ondernemerszin, maar het probleem is dat deze dappere mensen soms niet weten waar ze moeten beginnen of, meer specifiek, hoe ze naar aandelen kunnen zoeken.

Zelfstudie: beste strategieën voor het nemen van aandelen

AD:

Om een ​​individuele belegging als een belegging te kunnen selecteren, hebben beleggers eerst een goede bron van mogelijke investeringen nodig. Dit is waar actuele voorraadscreeners en marktgegevens heel nuttig kunnen zijn voor de individuele belegger. In dit artikel laten we u zien hoe ze kunnen worden gebruikt. (Zie Schermen van beursdeskundigen leren kennen voor meer informatie.)

Onderschat niet de waarde van tijdige markt Gegevens Beleggers hebben zoveel mogelijk informatie nodig over wat er gaande is in de markt. Dit betekent het aanboren van verschillende bronnen voor economische, branche- en bedrijfsspecifieke informatie. Om duidelijk te zijn, hoeven beleggers zich niet te verdiepen in statistieken en de fijne kneepjes van elke sector op dezelfde manier als de economen van Wall Street, maar ze moeten goed begrijpen wat de markt drijft. (Voor meer informatie over dit onderwerp, zie Een adviseur kiezen: Wall Street versus Main Street en Mad Money … Mad Market? )

AD:

Daarom wordt het ten zeerste aanbevolen om naar zakelijke rapporten op televisie te luisteren, op financiële websites te surfen en de nieuwste vakbladen en dagbladen te lezen. Nogmaals, slimme beleggers moeten uitkijken naar gegevens en gebeurtenissen die de economie vooruit zullen helpen. Het verkrijgen van informatie uit een groot aantal bronnen zorgt ervoor dat een belegger geen vooringenomen of onvolledige nieuwsstroom ontvangt.

AD:

AD:

Wat betreft nieuws, volgen hier enkele voorbeelden van de soorten informatie waar beleggers regelmatig gebruik van moeten maken:

• Informatie over rentetrends, of de kans op een toekomstige renteverhoging of knippen is buitengewoon waardevol. Denk eraan, als een belegger de kans op toekomstige renteverlagingen goed kan (kunnen) voorspellen en zijn of haar blootstelling aan binnenlandse aandelen kan vergroten, dan kan die belegger veel geld verdienen. Nogmaals, dit is de reden waarom een ​​tijdige, doordachte analyse van economisch nieuws belangrijk is. Overigens doet CNBC het doorgaans redelijk goed door niet alleen het nieuws over rentetarieven te rapporteren, maar ook door het publiek te helpen bij het inschatten van het potentieel voor een verandering in het toekomstige Fed-beleid. (Voor meer informatie over rentetarieven, zie Hoe rentetarieven de markt beïnvloeden en Prognoses proberen te voorspellen .)

  AD:

• Informatie over de voorraden van de OPEC-olieproductie en de binnenlandse inventaris is even belangrijk. Waarom? Het eenvoudigste antwoord is dat onze economie en ons toekomstige BNP afhangen van het vermogen om olie tegen een redelijke prijs te kopen.Daarom is de vraag / aanbod-vergelijking uiterst belangrijk. Nogmaals, CNBC, De Wall Street Journal en Investors Business Daily doen geweldig werk door niet alleen dit nieuws te melden, maar helpen beleggers ook mogelijke veranderingen in het aanbod te voorspellen. (Meer informatie over de OPEC en het BNP, in grip krijgen op de kosten van gas , economische indicatoren om en macro-economische analyse te kennen.)

  AD:
• Bekijk vervolgens het aantal consumentenverhalen, de start van de huizen en de cijfers voor de werkgelegenheid. Deze datasets, hoewel ze voornamelijk achterblijven bij indicatoren van de economie, geven beleggers het gevoel van wat het brede publiek denkt en hoe ze hun geld uitgeven. Dit zijn belangrijke gegevens omdat het de slimme belegger in staat stelt om een ​​trend te zien en de bereidheid van de consument om geld te besteden aan bepaalde items in de nabije toekomst te meten. Als een voorbeeld van het gebruik van deze gegevens is, als het consumentenvertrouwen hoog is, beginnen de huizenstijgingen gestaag toe te nemen en de werkloosheid is gedaald, kan men er terecht van uitgaan dat duurdere detailhandelaren het beter zullen doen. Omgekeerd, wanneer al deze indicatoren worden omgedraaid, zou een goede veronderstelling zijn dat lagere detailhandelaren het beter zouden doen. (Lees verder over dit onderwerp, in Onderzoek van het werkgelegenheidsverslag , Recessie: wat betekent het voor beleggers en Het belang van inflatie en bbp .) < Screening, snoei het dode hout

Eerste De truc om een ​​goede aandelenselectie te maken, is om een ​​aantal potentiële investeringen naar een paar levensvatbare kandidaten te slepen. Dit kan het beste worden bereikt door te weten welke soorten bedrijven moeten worden vermeden. Behalve in de meest bijzondere omstandigheden, dienen beleggers over het algemeen te vermijden:

Distributeurs of commodity-type

• Bedrijven Omdat deze bedrijven geen fabrikanten zijn, zijn het slechts tussenpersonen die zelden unieke kwaliteiten hebben dat zou grote aantallen beleggers aantrekken. Over het algemeen is er vaak minder een belemmering voor concurrentie als het erom gaat distributeur te worden. (Voor meer informatie over grondstoffen, zie Grondstoffen: de Portefeuille Hedge , Water: De Ultieme Goederen en Grondstofprijzen en Valutabewegingen .) Voorbeelden van dergelijke bedrijven zouden makers zijn van knuffelbeesten voor kinderen (niet-elektronisch speelgoed is een bekend goed) en distributeurs van elektronica die goederen gewoon naar de detailhandel brengen. Deze bedrijven zouden gemakkelijk hun winsten zien krimpen als ze zelfs maar een klein detailhandelsaccount verliezen, of als de fabrikant een andere distributeur vindt om de goederen voor minder te verzenden.

  Bedrijven met brutomarges onder de 20%

• De meest fundamentele reden is dat er bijna geen foutenmarge is. Sterker nog, zelfs de geringste downtick in het bedrijfsleven zou winstplundering kunnen veroorzaken. Typisch, commodity-type bedrijven en distributeurs dragen lage marges. Maar dat geldt ook voor bepaalde start-ups die hun goederen en / of diensten tegen lagere kosten moeten aanbieden om marktaandeel te winnen. Nogmaals, al deze bedrijven zijn inherent "meer risicovol."(Om verder te lezen over marges, zie De onderste regel op marges en Hoe groeit uw marge? ) Bedrijven die niet als" beste van de klas "worden beschouwd

• Zoals uw ouder altijd zei: "u krijgt waar u voor betaalt." Met andere woorden, tweederangsbedrijven blijven vaak tweederangs bedrijven tenzij ze het potentieel hebben om ooit een tophond van de sector te worden. "Hoe kan een belegger vertellen of een bedrijf "de beste in zijn klasse", met de grootste marktkapitalisatie in de branche, de grootste aanwezigheid op het gebied van geografische footprint en de neiging om een ​​"trendsetter" in de sector te zijn (in termen van prijs, winkelformat en product) aanbod) waarin Wal-Mart, Microsoft en Exxon Mobil geweldige voorbeelden zijn van dergelijke bedrijven. (Voor meer informatie over marktkapitalisaties, zie Marktkapitalisatie gedefinieerd en Bepalen welke marktkap geschikt is voor uw bedrijf Stijl .) Bedrijven die dunbevolkt zijn

• Dun verhandeld betekent dat deze bedrijven weinig verhandelen er dan 100, 000 aandelen per dag. De markt of 'spread' voor dit soort aandelen is vaak extreem volatiel. In feite hebben beleggers genoeg te doen als het gaat om het analyseren van de fundamenten. Sterke schommelingen in vraag en aanbod en de potentiële impact op de aandelenkoers is gewoon te moeilijk om in te schatten, zelfs voor een ervaren belegger. Bedrijven die zojuist een aanzienlijke
• overname hebben aangekondigd Bedrijven die grote overnames doen, brengen vaak grote, onvoorziene uitgaven met zich mee die de inkomsten op korte termijn sterk kunnen drukken. Nogmaals, hoewel een dergelijke deal een enorme kans zou kunnen bieden, wordt het nadeel vaak te vaak over het hoofd gezien. Manhattan Bagels is daar een geweldig voorbeeld van. Aan het einde van de jaren 90 kocht de nationaal bekende bagelketen een van zijn grootste rivalen aan de westkust. Maar er bleken boekhoudproblemen te zijn en de winkels die het bedrijf kocht, bleken niet zo winstgevend te zijn als dat het (of de investeerders) aanvankelijk hadden gehoopt. Omdat de overname zo groot was, kon Manhattan Bagels de problemen niet doorstaan ​​en moest ze uiteindelijk faillissement aanvragen. (Ontdek de wereld van fusies en overnames in De grondbeginselen van fusies en overnames , fusies en overnames - een ander hulpmiddel voor handelaren en De gekke wereld van fuseren en verkopen .) De diamant identificeren in

Ruw Er zijn een aantal kenmerken die succesvolle bedrijven doorgaans hebben: Versnelde verkopen en inkomsten

• Groei Zoek bedrijven die hun top laten groeien en onderste lijnen van meer dan 15%. Waarom deze drempel? Het is omdat dit de benchmark is waar veel instellingen naar op zoek zijn voordat ze een aandeel krijgen. Houd er natuurlijk rekening mee dat bedrijven die in een sneller tempo groeien, vaak moeite hebben om hun groei na een paar jaar te behouden en de kans groter hebben dat ze beleggers teleurstellen. Idealiter is tussen een bereik van tussen 15% en 25% het meest wenselijk. (Voor meer informatie over dit onderwerp raadpleegt u Great Expectations: Forecasting Sales Growth and Vind investeringskwaliteit in de inkomstenrekening .) Insider kopen
• Insider-kopen is een goede indicatie dat een bedrijf mogelijk ondergewaardeerd is. Waarom? Omdat sommige senior executives aandelen kunnen kopen om hun vertrouwen in het bedrijf te tonen, koopt het leeuwendeel aandelen van het bedrijf om maar één reden: om geld te verdienen. Kijk specifiek naar bedrijven waar verschillende insiders kopen op of in de buurt van de huidige marktprijs. Een geweldige bron voor ingewijde gegevens is de SEC. Andere niet-gouvernementele bronnen bieden echter ook goede gegevens over dit onderwerp, waaronder Thomson Financial. (Lees voor meer informatie Kunnen Insiders u helpen betere transacties te verrichten? en Wanneer insiders kopen, moeten beleggers zich bij hen aansluiten ?) Bedrijven die een solide overzichtskaart hebben
• analyse mag geen belangrijke factor zijn in het aandelenselectieproces, het heeft wel zijn rol. Idealiter zouden beleggers op zoek moeten naar een bedrijf dat gestaag in prijs doorzet op een hoger volume. Waarom? Omdat aandelen die oplopend worden, zich onder accumulatie bevinden. Met andere woorden, er is een breed momentum in het aandeel dat waarschijnlijk op een hoger niveau zal blijven komen. (Zie het traject van een vliegtuig dat opstijgt - dat is wat je zoekt!) Nog een tip: zoek naar aandelen die nieuwe hoogtepunten maken. Vaak hebben bedrijven die technische weerstand doorbreken of hebben doorbroken, onlangs een positieve fundamentele verbetering ervaren die de aandacht vestigt op de voorraad. Vergeet de vertrouwdheid van het product

Peter Lynch van Fidelity stond erom bekend dat alle beleggers de producten / bedrijven waarin ze investeren moeten gebruiken of er erg vertrouwd mee zijn. En hoewel dit misschien als gezond verstand klinkt, hebben veel beleggers de neiging om dit tijdloze advies negeren. (Als u wilt weten hoe Lynch zijn beleggingen kiest, raadpleegt u Kies aandelen als Peter Lynch .) Wat is het voordeel van het kopen van wat u weet?

Investeerders met een grondige kennis van de producten en de bedrijven die ze kopen, kunnen hun groeipotentieel beter begrijpen. Overigens maakt het het ook gemakkelijker voor hen om toekomstige omzet- en winstgroei te voorspellen en / of hun productaanbiedingen te vergelijken met die van andere branchegenoten.

The Financials - What's Attractive

Beleggers moeten altijd de belangrijkste financiële overzichten (winst- en verliesrekening, kasstroomoverzicht en balans) van de bedrijven waarin zij beleggen herzien. (Zie voor informatie over het lezen van financiële informatie U moet meer weten over financiële overzichten .) Meer specifiek moeten beleggers opletten voor:

bedrijven met een groei van de inventaris in de buurt van omzetgroei

• Bedrijven waarvan de inventarissen sneller groeien dan hun de verkoop zal eerder op een later tijdstip worden verstrikt met verouderde voorraad als de omzet plotseling afneemt. Bedrijven met een debiteurengroei die dicht bij hun omzetgroei ligt
• Bedrijven waarvan de vorderingen sneller groeien dan de omzet, hebben mogelijk moeite om schulden te innen. Materiële vloeistoffen
• Bedrijven met een grote hoeveelheid contant geld en andere tastbare (harde, liquide) activa hebben de neiging om meer solide te zijn dan bedrijven die dat niet doen.Een grote hoeveelheid contanten en andere liquide middelen zullen de onderneming de middelen bieden om haar kortlopende schulden te betalen en om haar bankrekeningen op langere termijn te onderhouden, zelfs in moeilijke tijden. De helft van de strijd winnen

Weten hoe naar aandelen moet worden gescreend en met name waarnaar moet worden gezocht, is een groot gevecht voor de meeste beleggers die het alleen doen. Het bovenstaande commentaar dient als startpunt voor ondernemersinvesteerders. Als u het initiatief neemt, krijgt u inzicht en kunt u uw vaardigheden aanscherpen.