a:

Het liquiditeitsrisico wordt bepaald door de cash conversion cycle (CCC) door het gebruik van dagen uitstaande voorraden, dagen uitstaande verkoopdagen die nog open staan ​​in de berekening. De vergelijking voor de CCC wordt als volgt weergegeven:

Cash conversion cycle = (dagen uitstaande voorraden) + (dagen uitstaande verkoop) - (openstaande dagen dagen)

De CCC is een maat voor hoe lang een investering is vastgezet productie, van de bouw van het product tot de verkoop van dat product. Liquiditeitsrisico is het risico dat voortvloeit uit het gebrek aan verhandelbaarheid van een belegging die niet snel genoeg kan worden verkocht om een ​​verlies van kapitaal te minimaliseren. De CCC meet de liquiditeit van de investering van een bedrijf en meet daarom het liquiditeitsrisico dat de investering met zich meebrengt.

Als de CCC van een belegging laag is, is deze zeer liquide en is er weinig tot geen liquiditeitsrisico. Als de CCC van een belegging lang is, is deze zeer illiquide en is er een zeer hoog liquiditeitsrisico.

Openstaande dagenvoorraad meet de hoeveelheid tijd die nodig is om een ​​product te verkopen, vanaf het moment dat het item in een magazijn staat tot het moment waarop het wordt verkocht. Een kleinere uitstaande voorraad betekent dat een bedrijf zijn product snel verplaatst en een laag liquiditeitsrisico heeft.

De dagen uitstaande verkopen meten de hoeveelheid tijd die het kost om het geld te verzamelen dat in een verkoop is gemaakt, vanaf het moment dat de verkoop plaatsvindt tot het tijdstip waarop het geld wordt verzameld. Minder uitstaande dagen, betekent dat een bedrijf snel geld verzamelt en een laag liquiditeitsrisico heeft.

Te betalen dagen uitstaande maatregelen, hoe snel een bedrijf zijn leveranciers betaalt, vanaf het moment dat de leverancier zijn service levert tot de tijd dat de betaling is gedaan. Een uitstaand langer uitstaand bedrag betekent dat een bedrijf de kasuitstromen goed beheert en een laag liquiditeitsrisico heeft.