a:

De hoeveelheid werkkapitaal die een klein bedrijf soepel moet laten draaien, hangt grotendeels af van het type bedrijf, de werkingscyclus en de doelen van de ondernemers voor toekomstige groei. Hoewel grote bedrijven hun werkkapitaal negatief kunnen gebruiken vanwege hun vermogen om snel geld op te halen, moeten kleine bedrijven hun werkkapitaal behouden.

Wat is werkkapitaal?

Werkkapitaal verwijst naar het verschil tussen de vlottende activa van een bedrijf en de kortlopende verplichtingen. Vlottende activa zijn de zaken die een bedrijf bezit en die in de komende 12 maanden in contanten kunnen worden omgezet, terwijl kortlopende schulden de kosten en uitgaven zijn die het bedrijf binnen dezelfde periode maakt. Gemeenschappelijke vlottende activa omvatten controle- en spaarrekeningen; verhandelbare effecten zoals aandelen en obligaties; inventaris; en debiteuren. Kortlopende verplichtingen omvatten de kosten van materialen en benodigdheden die moeten worden gekocht om goederen voor verkoop te produceren, betalingen op kortlopende schulden, huur, nutsvoorzieningen, rente en belastingbetalingen.

Het werkkapitaal van een bedrijf weerspiegelt de operationele efficiëntie en het budgetbeheer. Als een bedrijf meer kortlopende verplichtingen heeft dan activa, is het werkkapitaal negatief, waardoor het mogelijk moeilijk aan zijn financiële verplichtingen kan voldoen. Een bedrijf met een zeer hoog werkkapitaal, daarentegen, is gemakkelijk in staat om al zijn uitgaven te betalen met voldoende financiële middelen over. Of een bepaald bedrijf een hoog werkkapitaal nodig heeft, wordt bepaald door drie belangrijke factoren: bedrijfstype, werkingscyclus en managementdoelstellingen.

Type bedrijf

Bepaalde soorten bedrijven hebben een hoger werkkapitaal nodig dan andere. Bedrijven die bijvoorbeeld een fysieke inventaris hebben, hebben vaak aanzienlijke hoeveelheden werkkapitaal nodig om probleemloos te kunnen werken. Dit kunnen zowel retail- en groothandelsbedrijven als fabrikanten zijn. Fabrikanten moeten voortdurend grondstoffen kopen om eigen voorraad te produceren, terwijl detailhandelaren en groothandelaars vooraf gemaakte inventaris moeten kopen voor verkoop aan distributeurs of consumenten.

Bovendien zijn veel bedrijven seizoensgebonden van aard, wat betekent dat ze tijdens bepaalde delen van het jaar een extreem hoog werkkapitaal nodig hebben, terwijl ze opklimmen voor het hoogseizoen. In de aanloop naar de wintervakanties moeten retailbedrijven zoals warenhuizen en supermarkten hun voorraden en personeel verhogen om tegemoet te komen aan de verwachte instroom van klanten.

Bedrijven die immateriële producten of services leveren, zoals consultants of online softwareleveranciers, hebben over het algemeen een veel lager werkkapitaal nodig. Bedrijven die volwassen zijn geworden en niet langer snel willen groeien, hebben ook minder behoefte aan werkkapitaal.

Operationele cyclus

Idealiter kan een bedrijf zijn kortlopende schulden met omzet uit verkoop betalen. De lengte van de bedrijfscyclus van een bedrijf kan dit echter onmogelijk maken. Bedrijven die veel tijd nodig hebben om een ​​product te maken en verkopen, hebben meer werkkapitaal nodig om ervoor te zorgen dat financiële verplichtingen die in de tussentijd zijn aangegaan, kunnen worden voldaan. Evenzo hebben bedrijven die klanten factureren voor goederen of diensten die reeds zijn verleend in plaats van dat ze vooraf moeten worden betaald, een hoger werkkapitaal nodig in het geval dat het verzamelen van debiteuren niet tijdig kan plaatsvinden.

Managementdoelen

De specifieke doelstellingen van de bedrijfseigenaars zijn een andere belangrijke factor die de hoeveelheid werkkapitaal bepaalt die een klein bedrijf nodig heeft. Als het kleine bedrijf relatief nieuw is en wil uitbreiden, is er een hoger werkkapitaal nodig in vergelijking met het kleine bedrijf dat klein wil blijven. Dit geldt met name voor bedrijven die hun productlijnen willen uitbreiden om nieuwe markten te betreden, omdat de kosten van onderzoek en ontwikkeling, ontwerp en marktonderzoek aanzienlijk kunnen zijn.