Tijdens zijn kwartaalconferentie phoner op 22 oktober 2015, Pandora CEO Brian McAndrews enige schaduw geworpen op aartsrivaal Spotify:

"Maar ik denk dat sommige andere modellen zoals Spotify en anderen, er zijn enkele die eeuwigdurende gratis alternatieven hebben, en dat zal een deel van het jongere publiek aantrekken. Of dat duurzaam is of niet, is een heel andere vraag. "

Ja, daar is het wrijven. Het jongleren met toenemende verwachtingen van klanten over gratis dingen, tegen de noodzaak om winst te maken, is altijd al de kern geweest van de digitale muziekindustrie.

In het tijdperk van digitale technologie zijn veel industrieën getransformeerd om consumenten effectiever te bereiken. Gedurende het grootste deel van de 20ste eeuw, luisterden mensen naar muziek op de radio, meestal in hun huizen en auto's. Met de opkomst van internet en mobiel computergebruik is het landschap van radio- en muziekindustrie daarmee geëvolueerd.

Als middel om naar muziek te luisteren, begonnen radio-uitzendingen vanaf het begin van de jaren 2000 klanten te verliezen aan mp3's en Napster. Momenteel heeft internetradio de voorhoede aangenomen van het overbrengen van muziek naar individuen. De internetradio-industrie wordt gedomineerd door het aantal grote spelers waaronder Pandora (P PPandora Media Inc4. 94-6. 44% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Spotify. Pandora en Spotify werken als muziekstreamingservices die respectievelijk 31 procent en 6 procent van de internetmuziekstreaming regelen.

Pandora en Spotify onderscheiden beide diensten tussen gratis en premium-abonnementen. Pandora pochte $ 652. 8 miljoen aan omzet in de eerste 9 maanden van 2014 van premium abonnementen en embedded s. Hoe robuust inkomstenstromen ook mogen zijn, een meerderheid van de inkomsten moet worden betaald in royalty's aan respectievelijk artiesten en opnamebedrijven.

Door de snelle groei en uitbreiding van de internetmuziekindustrie is de controverse toegenomen door het gebrek aan compensatie van de kunstenaar. Onlangs trok platina-opnamekunstenaar Taylor Swift haar muziek uit het Spotify-platform om het bewustzijn te vergroten van het gebrek aan compensatie van artiesten en hoe de verkoop van muziek werd beïnvloed door internetstreaming.

Radio-royalty's

De muziekindustrie genereert elke keer dat een nummer wordt gespeeld een deel van de inkomsten uit royalty's. Royalty's zijn betalingen aan de juridische eigenaar van een werk waarop auteursrechten rusten. In de muziekindustrie verzamelen artiesten royalty's wanneer hun muziek openbaar wordt uitgevoerd. Een openbare uitvoering bestaat uit muziek die wordt afgespeeld via de radio of via internetdiensten. Er zijn uitvoeringsrechtenorganisaties (PRO's) om royalty's van muziekgebruikers te verzamelen en te verspreiden onder de juridische eigenaren.

Drie van de belangrijkste organisaties die momenteel bestaan ​​om royalty's te verzamelen uit radio-uitvoeringen zijn BMI, ASCAP en SESAC.Broadcast Music Inc. (BMI) classificeert een radiopresentatie als een uitzending van een nummer dat 60 seconden of langer duurt. Elke uitvoering is gecategoriseerd als commerciële, klassieke of universiteitsradio. Commerciële radiopresentaties omvatten muziek die meestal wordt afgespeeld op FM-uitzendingen met een potentieel voor bonussen op basis van de huidige populariteit. Klassieke radio wordt geassocieerd met symfonieën, operavoorstellingen of klassieke concerten en bruto 32 cent per minuut. Uitvoeringen die worden gespeeld op stations die geassocieerd zijn met hogescholen of universiteiten worden geclassificeerd als college-radio en zorgen inherent voor minder geld in royalty's.

Digitale royalty's

Terwijl de snelle uitbreiding van technologie doorgaat, doet de vorming van nieuwe industrieën dat ook. Streamingdiensten voor muziek blijven groeien, zoals geïllustreerd door de industrieleiders Pandora, iHeartRadio, iTunes Radio en Spotify. De International Federation of the Phonographic Industry (IFPI) schat dat in 2013 de digitale muziekdiensten met 4. 3 procent zijn gegroeid tot $ 5. 9 miljard aan inkomsten.

De hogere inkomsten kunnen worden toegeschreven aan een groter aantal gebruikers die gebruikmaken van abonnementsdiensten en verkopen van downloads. Net als de PRO's die worden gebruikt in radio-uitzendingen, verzamelt SoundExchange prestatie-royalty's voor het opnemen van artiesten en labels wanneer muziek wordt afgespeeld via een digitaal platform. Als vertegenwoordiger van de gehele muziekindustrie in de digitale ruimte opereert SoundExchange op een vrije markt met onderhandelingsmacht over royaltybetalingen.

Pandora

Als toonaangevend bedrijf in digitale muziekdiensten biedt Pandora 250 miljoen gebruikers met 1 miljoen nummers in de Pandora-collectie. Gebruikers hebben de mogelijkheid om Pandora gratis te gebruiken met beperkte s of een premie te betalen voor neen. Met behulp van de diensten van SoundExchange betaalt Pandora royalty's voor het streamen van geluidsopnamen. Royalty's worden berekend op basis van een uitvoeringspercentage en kunnen elk jaar worden gewijzigd. Onder de Pureplay Settlement betaalt Pandora SoundExchange minder geld in royalty's dan onder hun vorige overeenkomst.

De royalty's die Pandora betaalt, worden gediscrimineerd tussen gebruikers van abonnees en niet-abonnementen. Het rendement per prestatie is hoger voor luisteraars die zich abonneren op de Pandora One premiumservice. In 2014 waren de prestaties $. 0014 voor niet-abonnementsgebruikers en $. 0025 voor abonnees. Naast prestatie-royalty's is Pandora onderworpen aan betaling voor muziekwerken die belichaamd zijn in de geluidsopname die wordt gestreamd. Met licenties tussen ASCAP, BMI en SESAC dekt Pandora royalty's voor auteursrechteigenaren van muziekwerken, meestal songwriters.

Zoals verwacht zijn royalties de grootste kostenpost voor Pandora en bedrijven die actief zijn in de digitale muziekruimte. Naar schatting werd 46,5% van de inkomsten van Pandora in 2014 betaald in royalty's, een sterke daling ten opzichte van 2013.

Spotify Controverse

Sinds de start in 2008 benadrukt Spotify dat de royalty's de grootste kostenpost zijn geweest, goed voor 70% van de omzet en ongeveer $ 1 miljard over een periode van 5 jaar.Per stream betalingen worden geschat op $. 006 en $. 0084 met royalty's voor premium abonnees die van nature hoger zijn. Maar met grote overheadkosten wordt het Zweedse bedrijf nog steeds geschat op $ 1 bruto. 2 miljard van zijn 10 miljoen betalende abonnees alleen. Als gevolg hiervan is Spotify onlangs gewaardeerd voor $ 8. 3 miljard.

Deze exorbitante cijfers komen niet zonder controverse. Onlangs trok Taylor Swift haar albums en liedjes uit de Spotify-bibliotheek terug met de mededeling dat artiesten redelijk zouden moeten worden gecompenseerd voor digitale streaming. Andere artiesten hebben ook een sterke afname van de albumverkoop waargenomen, grotendeels dankzij streamingdiensten zoals Pandora en Spotify. De royalty's die artiesten ontvangen van digitale streams zijn niet gelijk aan die van albumsverkopen.

The Bottom Line

Naarmate de technologie is geëvolueerd, is het landschap van de muziekindustrie veranderd van radio-uitzendingen, naar mp3's en nu naar muziekstreamingservices. Bedrijven die actief zijn op het gebied van digitale muziek zijn getuige geweest van grote groei op jaarbasis als gevolg van betaalde abonnementen en op het scherm. Hoewel artiesten als Drake en Lil Wayne elk een bruto jaarlijks bedrag van $ 3 miljoen bij Pandora alleen krijgen, zeggen sommige artiesten dat het systeem niet eerlijk is. Nu Pandora en Spotify hun snelle expansie en omzetgroei voortzetten, zien we mogelijk meer artiesten de leiding van Taylor Swift volgen in het verslaan van het huidige royalty-model.