Main Street en Wall Street zijn twee verschillende werelden en de ongelijkheid tussen beide is groter dan ooit. Sinds de Grote Recessie heeft Wall Street recordhoogten bereikt, wat vooral te danken was aan de langdurige record-lage rente. Main Street presteerde daarentegen minder goed. Als je niet-investeerders zou vragen hoe ze zich voelen over de economie, zou de overgrote meerderheid van hen klagen. Terwijl aandelen zijn hersteld van de Grote Recessie, heeft de rest van de economie dat niet. Zelfs als je naar veel overheidsbedrijven kijkt, zul je merken dat er een gebrek aan omzetgroei en veel aandeleninkoop is om de aandelenkoersen hoger te laten stijgen. Hoe sluit dit aan op langetermijn autoleningen?

Tijdens de Grote Recessie was de vraag naar nieuwe auto's laag. Om de verkoop van nieuwe auto's te stimuleren, begonnen geldschieters langetermijn autoleningen te pushen. Door dit te doen, begonnen consumenten die eerder een lening op een gebruikte auto hadden afgesloten met het afsluiten van leningen op glanzender nieuwe auto's. Het is gewoon te verleidelijk voor veel consumenten en autoverkopers willen duurdere auto's pushen omdat ze hogere commissies maken. Het probleem is dat lange termijn autoleningen ertoe leiden dat consumenten boven hun mogelijkheden leven. (Zie voor meer: ​​ Bad Auto Loans - The Other Subprime Disaster .)

Leven buiten je middelen?

Wanneer een consument een langetermijn autolening afsluit, zijn ze geïntrigeerd door de lagere maandelijkse betalingen, maar ze betalen echt veel meer over de duur van de lening vanwege de hogere rentetarieven. En daar houden de problemen niet op. De meeste autofabrikanten bieden een fabrieksgarantie van vijf jaar. Als een consument een langetermijnlening afsluit die langer is dan de standaard 60 maanden, dan is die consument aan de haak voor eventuele transmissie- of motorreparaties, wat financieel verwoestend kan zijn. Een ander negatief punt is dat technologie en veiligheidskenmerken in de loop van een lange termijn autolening zullen verbeteren, maar de consument zal vastzitten met de oude technologie. (Zie voor meer informatie: Nieuwe Wielen: Lease of Kopen? )

Lange termijn autoleningen hebben hogere standaardpercentages dan traditionele autoleningen. Met een langetermijn autolening neemt de schuld toe en komen sommige consumenten onder water - meer te betalen dan de waarde van de auto. Een auto is een waardeverminderend actief. Daarom wilt u de schuld zo snel mogelijk aflossen. De enige uitzondering is als een consument een lange termijn autolening tegen een zeer lage rente kan vinden. Dit is zeldzaam. (Zie voor meer informatie: Een auto kopen: de slechtste investering? )

Langere leningen

Lange termijn autoleningen - die langer dan 60 maanden waren - waren zeldzaam. Nu zijn ze gewoon. De gemiddelde autolening is nu 67 maanden en ongeveer 30% van alle autoleningen is 72 maanden of langer. Amerikaanse autoverkopen zijn vanwege deze trends hoog geweest.

Eenvoudige uitleenpraktijken leiden bijna altijd tot problemen.In dit geval nemen veel consumenten meer schulden op dan ze aankunnen. Dat kapitaal had naar een huis (een waardevol bezit), een pensionering of een noodfonds kunnen zijn gebracht. (Zie voor meer: ​​ De echte kosten van het bezitten van een auto .)

De bottom line

Lange termijn autoleningen bieden mogelijk lagere maandelijkse betalingen, maar consumenten betalen hogere rentetarieven, wat leidt tot tot hogere totale kosten. Alle reparaties die nodig zijn na de garantie vallen onder de verantwoordelijkheid van de lener en de inruilwaarde van de auto zal veel lager zijn als de lening compleet is. Alle consumenten moeten zich houden aan een maximale autolening van 36 maanden, zelfs als dat betekent dat ze een minder indrukwekkende of gebruikte auto moeten kopen. Dit is de financieel verantwoorde aanpak, en elk bespaard kapitaal zou in de richting van een aankoop-, pensionerings- of noodfonds kunnen worden gebracht. (Zie voor meer informatie: Waarom u absoluut een noodfonds nodig hebt .)