Als u een autolening voor een langere periode met lagere rentetarieven krijgt, kan de maandelijkse factuur onder een budget-boeiend niveau blijven, maar is dit een goede deal voor u?

Om die vraag te beantwoorden, moet je begrijpen hoe de rente op autoleningen werkt.

Drie grote factoren over autoleningen

De gemiddelde prijs van een nieuwe auto is $ 33, 652 vanaf juni 2016, een stijging van 2% ten opzichte van juni 2015, dus het is geen verrassing dat consumenten hun aankopen in toenemende mate met langlopende leningen financieren . De gemiddelde autoleningstermijn is met een record van 68 maanden vanaf Q1 2016.

Maar hier zijn de drie belangrijke factoren die u moet overwegen voordat u uw eigen autolening afsluit:

• De rente op autoleningen verandert dagelijks en varieert sterk. Voordat u een showroom binnengaat, controleert u de huidige tarieven die bij BankRateMonitor zijn gepost. com. U kunt overwegen om vooraf toestemming te vragen aan een bank of een credit union voordat u voor een auto gaat winkelen. Voorstanders van consumenten zeggen dat een autoverkoper u een goede prijs voor de auto kan geven, of een goede deal voor de financiering, maar niet voor beide. In ieder geval wilt u op de hoogte worden gehouden van wat een 'goede deal' op een lening momenteel is. (Zie 6 manieren om de kosten van uw autolening te verlagen. )
• Autoleningen omvatten eenvoudige rentekosten, geen samengestelde rente. Dit is goed. De lener gaat ermee akkoord het geld terug te betalen, plus een vast percentage van het geleende bedrag. (In samengestelde rente verdient de rente rente over de tijd, dus het totale bedrag betaalde sneeuwballen.)
• Autoleningen worden "afgeschreven. " Net als bij een hypotheek is de verschuldigde rente voorgeladen in de vervroegde betalingen. Tijdens de ineenstorting van de huizenprijzen werd beweerd dat huiseigenaren die meer te danken hadden aan hun huizen de wederverkoop waard waren. "Op dezelfde manier kunnen autokopers lange tijd 'onder water' rijden, tenzij ze een flinke aanbetaling of een late-model inruil hebben omdat een auto sterk in waarde daalt zodra je hem het terrein uitrijdt.

Crunching the Numbers

De onderstaande voorbeelden laten zien hoe de werkelijke kosten van een auto worden bepaald door de autolening die u kiest. In elk geval zijn de auto, de aanbetaling en het te financieren bedrag hetzelfde: de prijs is die gemiddeld $ 33, 652. De aanbetaling is 10%. Het gefinancierde bedrag is $ 30, 287.

• Een lening van 4% voor een periode van 5 jaar kost $ 557. 78 per maand. Aan het einde van die periode zou je $ 33, 466. 80 in maandelijkse betalingen hebben betaald. Voeg de aanbetaling van $ 3, 365,20 toe en de werkelijke kosten van de auto zijn $ 36,832.
• Als je die lening tot acht jaar hebt verlengd, zou de maandelijkse betaling dalen tot $ 369. 18. Aan het einde van die periode zouden uw kredietbetalingen in totaal $ 35, 441 bedragen. 28. Met inbegrip van de aanbetaling van $ 3, 365,20, stijgen de werkelijke kosten van de auto tot $ 38, 806. 48.

Uw maandelijkse betaling - en het totaal

De rentevoet die u op de lening krijgt, heeft een dramatische impact op deze aantallen.Overweeg hoe de cijfers veranderen als u voor dezelfde auto een tarief van 6% moest betalen in plaats van 4%.

• De maandelijkse betaling voor een lening van 5 jaar voor $ 30, 287 tegen een rente van 6% zou $ 585 zijn. 53. Je zou $ 35, 131. 80 betalen in maandelijkse betalingen. Gooi de 10% aanbetaling in en de auto kost $ 38, 497.
• Als deze wordt uitgerekt tot een termijn van 8 jaar, daalt de maandelijkse betaling op die lening van $ 30, 204 met een rente van 6% naar $ 398. 01 per maand. De leningbetalingen zouden in totaal $ 38, 208 bedragen. 96. Voeg de 10% aanbetaling toe en de auto kost $ 41, 574. 16.

U kunt de nummers zelf uitvoeren met BankRateMonitor. com's lening calculator.

De bottom line

Het kiezen van een autolening is altijd een afweging. Als u een krap budget heeft, is een lagere maandelijkse factuur een aantrekkelijke optie, maar dit betekent meer maandelijkse betalingen en een hogere reële prijs voor de auto. Als u de beste prijs voor de auto wilt betalen en een sneller pad uit de schulden wilt halen, moet u een flinke maandelijkse betaling uitvoeren.

Voor verdere informatie, zie de tutorials van Investopedia, De complete gids voor het kopen van een nieuwe auto en De complete gids voor het kopen van een gebruikte auto.