We horen van sommige mensen dat de sociale zekerheid failliet gaat. Is daar enige waarheid over? In dit verhaal bespreken we eerst de basis van het sociale zekerheidsprogramma en kijken we vervolgens naar de nieuwste cijfers in het jaarverslag 2017 van de raad van toezicht van de federale oudedags- en nabestaandenverzekering (OASI) en de federale handicap Insurance (DI) trustfondsen. Ten slotte zullen we kijken naar mogelijke oplossingen die zijn voorgesteld om de sociale zekerheid solvabel te houden en de komende 75 jaar voordelen te kunnen betalen.

Merk op dat verzekeringen deel uitmaken van de namen van beide trustfondsen voor de sociale zekerheid. Dat komt omdat sociale zekerheid na de Grote Depressie is ontworpen als een vangnet om er zeker van te zijn dat we nooit meer ouderen onder bruggen vinden, zoals gebruikelijk was tijdens de Depressie. Het werd ontworpen als een verzekering en de betalingen voor sociale zekerheid worden "voordelen" genoemd. "

Allereerst enige terminologie. Het hele programma beheerd door de Social Security Administration staat bekend als Old-Age, Survivors and Disability Insurance (OASDI). Merk op dat, zoals de naam van het jaarverslag duidelijk maakt, er twee fondsen zijn - een voor gepensioneerden [het OASI-) Trust Fund] en een voor gepensioneerden [het Disability Insurance (DI) Trust Fund] . De financiële status van elk bevindt zich in een heel andere positie, met verschillende mogelijke oplossingen om de financiële problemen op te lossen.

Hoe betaalt de sociale zekerheid de voordelen?

De voordelen van de sociale zekerheid zijn gebaseerd op een 'pay as you go'-systeem. Dit betekent dat huidige werknemers Sociale Zekerheidstaksen betalen, terwijl huidige gepensioneerden voordelen krijgen op basis van die belastinginkomsten en inkomsten uit de trustfondsobligaties.

De zorg met betrekking tot die "pay as you go" -structuur is dat de enorme Baby Boomer-generatie (mensen die tussen 1946 en 1964 zijn geboren) een crisis zal veroorzaken, omdat er zoveel zullen beginnen met het verzamelen van sociale zekerheid. Tegen het jaar 2031, wanneer de jongste Boomers de 67-jarige leeftijd bereiken, zullen er 75 miljoen 65-plussers zijn, bijna het dubbele van de 39 miljoen die die leeftijd hadden in 2008. Dit zal de verhouding van werknemers tot gepensioneerden veranderen, van 35 per 100 in 2014 tot 45 per 100 in 2030, waardoor het "pay as you go" -systeem wordt onder druk gezet. (Zie voor meer Wanneer stop ik met het betalen van socialezekerheidsbelasting? )

Greenspan Commission

Deze babyboomgolf was niet onverwacht; in feite was het gepland voor in 1983, toen Alan Greenspan aan het hoofd stond van de nationale commissie voor hervorming van de sociale zekerheid, ook wel de Greenspan-commissie genoemd. Op dat moment hadden de trustfondsen bijna geen geld meer. De commissie heeft uitstekend werk gedaan om oplossingen te vinden voor de Boomer-golf. De grootste verandering was het verhogen van de belastingtarieven van de sociale zekerheid om de trustfondsen op te bouwen.In 1983 bedroeg het belastingtarief 5 4% voor werknemers en nog eens 5 4% voor werkgevers. Vandaag is dat belastingtarief 6,2% voor zowel werknemer als werkgever.

Financiën van de hedendaagse veiligheid

De fix van de Greenspan-commissie werkte precies zoals bedoeld, en de natie heeft miljarden in de trustfondsen van de sociale zekerheid. Het jaarverslag van 2017 over de trustfondsen toonde deze basisfeiten:

- De OASDI-trustfondsen hadden $ 2. 848 biljoen dollar aan het begin van 2017. Het saldo zal naar verwachting stijgen tot $ 3 triljoen aan het begin van 2020.

- Totale uitgaven voor 2016 waren $ 922 miljard en het totale inkomen was $ 957 miljard.

- DI-trustfondsreserves zijn uitgeput in 2028.

- OASI-trustfondsen zijn in 2035 - 18 jaar vanaf nu uitgeput.

- Wanneer de DI-fondsen opraken, als er geen tijdige oplossing is, zal 93% van de invaliditeitsuitkeringen kunnen worden betaald op basis van het "pay as you go" -inkomen voor het DI-trustfonds.

- Wanneer OASI-trustfondsen in 2035 zijn uitgeput, kan slechts 75% van de socialezekerheidsuitkeringen worden betaald op basis van het "pay as you go" -inkomen voor het OASI-trustfonds.

- Voor de 75-jarige prognoseperiode bedraagt ​​het actuariële tekort 2. 83% van de belastbare loonlijst. Met andere woorden, socialezekerheidsbelastingen zouden met 2. 83% moeten stijgen om het probleem permanent op te lossen.

De oplossingen

Ja, er is een oplossing nodig om te voorkomen dat de voordelen dalen wanneer de trustfondsen zonder geld komen te zitten, maar er zijn veel verschillende oplossingen voorgesteld om de financiële gezondheid van de sociale zekerheid de komende 75 jaar te herstellen. Een belastingverhoging is niet de enige manier. Het is zeer waarschijnlijk dat een combinatie van de fixes zal worden gebruikt om de impact op iedereen te minimaliseren. Hoe eerder het Congres optreedt om het systeem te repareren, hoe minder pijnlijk de oplossing zal zijn.

Oplossing 1: verhoog het loonbelastingtarief. Zoals hierboven aangegeven, is het gecombineerde belastingtarief voor werkgever en werknemer 12. 4%. Een stijging van 2. 68% zou dat 15. 08% of 7. 54% voor de werkgever en 7. 54% voor de werknemer.

Fix 2: Verhoog het plafond waarop socialezekerheidsbelastingen moeten worden betaald. Op dit moment is dat plafond $ 127, 2000 voor 2016, maar het wordt elk jaar aangepast voor inflatie. Het wegvallen van het plafond zou ongeveer 50% minder opleveren dan het verwachte 75-jaars tekort.

Oplossing 3: wijzig de manier waarop de jaarlijkse aanpassingen van de kosten van levensonderhoud worden berekend. Aangezien er geen COLA is voor 2016, is dit misschien geen effectieve oplossing voor de lange termijn.

Fix 4: Verhoog de volledige pensioengerechtigde leeftijd. Op dit moment is de volledige pensioengerechtigde leeftijd voor Baby Boomers 66, en voor diegenen die zijn geboren in 1960 of na 67 jaar. Sommigen suggereren dat de volledige pensioenleeftijd wordt verhoogd naar 69 of 70.

Fix 5 : Investeer Trustfondsen voor sociale zekerheid op de aandelenmarkt. Sommige mensen willen dat de socialezekerheidsadministratie een deel van het geld van het trustfonds op de aandelenmarkt investeert om een ​​beter rendement te krijgen.

(Voor een andere benadering die wordt besproken, zie Moet de sociale zekerheid worden geprivatiseerd? Een onbeslist overzicht .)

De bottom line

Sociale zekerheid is lang niet in de buurt van een faillissement.Alicia H. Munnell, directeur van het Center for Retirement Research aan het Boston College, legt het in haar analyse van het rapport uit 2017: "De sociale zekerheid kampt de komende 75 jaar met een beheersbaar financieringstekort, dat binnenkort moet worden aangepakt om de last te delen meer gelijkmatig tussen de cohorten door, herstel het vertrouwen in het grote pensioenprogramma van de natie en geef mensen de tijd om zich aan te passen aan de benodigde veranderingen. "

Zelfs als er geen oplossing is in de komende 20 jaar, kunnen verlaagde uitkeringen worden betaald met" betalen als u ga "belastinginkomsten. Hoe eerder het Congres een oplossing doorgeeft, hoe beter het voor ons allemaal zal zijn.