Als het gaat om sociale zekerheidsuitkeringen, moeten financiële adviseurs de belastingimplicaties begrijpen en in staat zijn om hun cliënten dienovereenkomstig te adviseren.

Gecombineerd inkomen

Op federaal niveau is de belasting op socialezekerheidsuitkeringen gebaseerd op iets dat gecombineerd inkomen wordt genoemd. Dit wordt berekend als het gecorrigeerde bruto inkomen (AGI) van uw klant plus een niet-belastbare rente plus de helft van de uitkering voor sociale zekerheid van uw cliënt. (Zie voor meer informatie: Navigeren in sociale zekerheid met uw klanten .)

AD:

Cliënten die een aanzienlijk bedrag aan rente ontvangen uit gemeentelijke obligaties, die over het algemeen vrijgesteld zijn van belasting voor federale doeleinden, worden "bestraft" in deze berekening. Zeker, elke beslissing met betrekking tot het gebruik van muni-obligaties door een klant moet worden genomen in de algehele context van hun situatie en niet alleen op basis van hun impact op de belasting van de socialezekerheidsuitkeringen. Een clientkoppel heeft bijvoorbeeld de volgende situatie:

AD:

• Hun gecombineerde voordelen voor sociale zekerheid zijn $ 25, 000
• Hun AGI uit hun belastingaangifte is $ 36, 000
• Ze ontvingen $ 10, 000 aan belastingvrij inkomen.

Hun gecombineerde inkomsten om de belastbaarheid van hun socialezekerheidsuitkering te bepalen, is:

De helft van hun socialezekerheidsuitkering (50% van $ 25.000) $ 12, 500

+ AGI $ 36, 000

+ belasting -uitgesteld inkomen $ 10, 000

Gecombineerd inkomen $ 58, 500

AD:

Dit zou hen in het bereik brengen waar tot 85% van hun voordeel belast zou kunnen worden, zoals besproken in de volgende sectie. (Zie voor meer informatie: Hoe gehuwde paren de sociale zekerheid kunnen maximaliseren .)

Federale belastingen

De formule om te bepalen of en op welk tarief de socialezekerheidsuitkeringen van uw cliënt onderworpen zijn aan federale inkomstenbelastingen is als volgt:

• Voor individuele filers met gecombineerde inkomens tussen $ 25, 000 en $ 34.000 voor 2016, zal tot 50% van hun socialezekerheidsuitkeringen onderworpen zijn aan inkomstenbelastingen.
• Voor individuele indieners met een gecombineerd inkomen van meer dan $ 34.000, is tot 85% van hun socialezekerheidsuitkering onderworpen aan inkomstenbelastingen.
• Voor gezamenlijke indieners met een gecombineerd inkomen tussen $ 32.000 en $ 44.000, is maximaal 50% van hun socialezekerheidsuitkering onderworpen aan inkomstenbelastingen.
• Voor individuele filers met een gecombineerd inkomen van meer dan $ 44.000, is tot 85% van hun socialezekerheidsuitkering onderworpen aan inkomstenbelastingen.

In geen enkel geval zal meer dan 85% van de socialezekerheidsuitkering van een individu onderworpen zijn aan federale inkomstenbelastingen. Deze limieten gelden voor iedereen die een bijstandsuitkering ontvangt, ongeacht de leeftijd. (Voor gerelateerde informatie, zie: Tips voor het uitstellen van socialezekerheidsuitkeringen. )

Belastingen voor staatsbelasting

De meeste staten belasten de socialezekerheidsuitkeringen niet, maar 13 landen wel.De regels en vrijstellingen verschillen sterk van deze groep. Financiële adviseurs met klanten in deze landen kunnen hen van passend advies voorzien. Deze toestanden zijn:

• Colorado
• Connecticut
• Kansas
• Minnesota
• Missouri
• Montana
• Nebraska
• New Mexico
• North Dakota
• Rhode Island
• Utah
• Vermont
• West Virginia

Werk- en socialezekerheidsheffingen

Werken met pensioen komt steeds vaker voor om een ​​aantal redenen. Veel gepensioneerden streven naar mentale stimulering van voltijds of deeltijds werk. Sommigen hebben het inkomen nodig. Anderen willen die toegiftcarrière beginnen die tijdens hun werkjaren weinig of niets met hun carrière te maken heeft. In sommige gevallen gaan mensen met pensioen en gaan daarna weer aan het werk, hetzij uit verveling of financiële noodzaak. Wat de reden ook is, als uw klanten een uitkering voor sociale zekerheid aanvragen en ook werken, is het belangrijk dat zij de fiscale gevolgen begrijpen. (Zie voor meer informatie: De Low -down op werken tijdens het pensioen .)

Alle inkomsten uit lonen of inkomsten uit zelfstandige activiteiten zijn onderworpen aan dezelfde inkomstenbelastingen als wanneer uw cliënt vóór zijn pensionering werkte. Zij zullen onderworpen zijn aan enige inhoudingen die van toepassing zijn op basis van hun inkomsten voor federale of staat inkomstenbelastingen, evenals inhoudingen voor Sociale Zekerheid en Medicare. Bovendien, zoals besproken in de vorige sectie, kan uw socialezekerheidsuitkering onderworpen zijn aan inkomstenbelastingen, afhankelijk van uw inkomensniveau.

Voor degenen die hun volledige pensioengerechtigde leeftijd (FRA) nog niet hebben bereikt, wat 66 is voor degenen die vóór 1960 zijn geboren, verdiende inkomen boven de drempel die elk jaar door de socialezekerheidsinstantie werd vastgesteld, zou kunnen leiden tot een vermindering van hun uitkeringen voor dat jaar. Voor 2016 is de inkomensdrempel $ 15, 720. Elk verdiende inkomen boven dit niveau zal resulteren in een verlaging van uw uitkering met één dollar voor elke twee dollar verdiende inkomsten. (Zie voor meer informatie: Hoe adviseurs een evoluerend pensioen kunnen beheren .)

In het jaar dat de uitkeringsontvanger zijn FRA zal bereiken, springt de drempel naar $ 41, 880 van het verdiende inkomen en is de $ 1 voor elke verdiende $ 3 over de limiet. Zodra de ontvanger zijn FRA bereikt, verdwijnt de limiet van het verdiende inkomen. Als uw cliënt zijn voordeel vermindert door te veel inkomsten te verdienen om te werken, zullen zij dit geld via een verhoogd voordeel terugkrijgen wanneer zij hun FRA bereiken, zodat het geld niet verloren gaat.

Benefit Do Over

Als u zich voor uw voordeel aanmeldt en vervolgens van gedachten verandert, heeft u een "overlooptijd" van één leven die een intrekking van de aanvraag wordt genoemd - als u binnen 12 maanden na het begin van uw uitkering besluit dat je wilt stoppen met het ontvangen van je uitkering. Om dit te doen, moet u alle ontvangen voordelen, inclusief die ontvangen door familieleden, terugbetalen op basis van uw inkomstenrecord. Uw voordelen zullen stoppen en u kunt ze op een later tijdstip hervatten. (Zie voor meer informatie: Bestand sociale zekerheid en opschorten claimstrategie is afgelopen: wat nu? )

Als u al in aanmerking komt voor Medicare, heeft u opties met betrekking tot uw dekking.Als u na het venster van twaalf maanden deze beslissing neemt, is uw enige andere alternatief wachten tot u uw FRA bereikt en uw uitkering opschorten. Houd er rekening mee dat met de wijzigingen in de socialezekerheidsregels, deze opschortende voordelen na 30 april 2016 niet langer in staat zijn om retroactieve voordelen op te schorten, noch iemand anders een voordeel kan trekken op basis van uw inkomstenrecord als u uw voordelen opschort .

Belastingoverwegingen

Een van de overwegingen voor een klant om te beslissen wanneer hij of zij de voordelen ervan wil benutten, zijn de fiscale gevolgen. Dit is vooral het geval voor cliënten die overwegen om hun voordelen vóór de leeftijd van 70 jaar in te nemen en die aanzienlijke andere inkomsten zullen hebben.

De bottom line

De impact van belastingen op sociale uitkeringen wordt door veel ontvangers verkeerd begrepen. Er zijn hier een aantal financiële planningsmogelijkheden. Financieel adviseurs kunnen een belangrijke rol spelen door cliënten te helpen dit te bepalen in hun claimbeslissing en kunnen hen helpen bij het beheren van hun belastingplicht zodra de voordelen beginnen. (Zie voor meer informatie: Wijzigingen in sociale zekerheid voor 2016 .)