Hoewel beleggen een uitstekende manier is om inkomsten te genereren, zijn uw inkomsten waarschijnlijk onderworpen aan inkomstenbelasting zoals elk ander type inkomen. Beleggingsfondsen zijn om veel redenen een populaire investeringsoptie, maar ze kunnen in sommige gevallen zelfs een aanzienlijke belastingdruk creëren. Omdat individuele beleggers geen controle hebben over de beleggingsactiviteit van een beleggingsfonds, is het belangrijk om ervoor te zorgen dat uw beleggingsfonds fiscaal efficiënt is. Er zijn een aantal factoren die bepalend zijn voor de fiscale efficiëntie van uw fonds, waaronder de frequentie van handelsactiviteiten, de levensduur van elke belegging in de portefeuille en de soorten uitkeringen die uw fonds maakt.

AD:

Inkomsten uit gemeenschappelijke fondsen: basisprincipes

Om te voorkomen dat bedrijfsbelastingen op hun winsten moeten worden betaald, zijn beleggingsfondsen vereist om al hun netto winsten ten minste eenmaal per jaar aan aandeelhouders uit te keren. De inkomsten die u ontvangt uit uw beleggingsfondsbelegging vallen in een van de twee categorieën: vermogenswinstuitkeringen en dividenduitkeringen.

Dividenduitkeringen vinden plaats wanneer uw fonds beleggingen in dividenddragende aandelen en rentedragende obligaties omvat. Verdeling van kapitaalwinsten wordt gegenereerd wanneer de fondsbeheerder fondsactiva verkoopt voor meer dan werd betaald. Als het fonds bijvoorbeeld $ 100.000 in een aandeel heeft geïnvesteerd en vervolgens al zijn aandelen voor $ 110.000 heeft verkocht, wordt de winst van 10% als een meerwaarde beschouwd.

AD:

Belasting op het beleggingsfonds

Afhankelijk van hoe lang uw fonds zijn activa heeft aangehouden, kunnen de inkomsten die u ontvangt van een beleggingsfonds, worden belast als gewone inkomsten of vermogenswinsten. Dit kan een bron van verwarring zijn omdat niet alle vermogenswinstenuitkeringen worden belast tegen de koerswinst.

Anders dan het beleggen in individuele aandelen, heeft de toepassing van het belastingtarief op meerwaarden niets te maken met hoe lang u aandelen in een beleggingsfonds heeft gehouden, maar hoe lang het fonds de activa in portefeuille heeft gehouden. Alleen winst op activa die het fonds een jaar of langer aanhoudt, wordt belast tegen uw koerswinstenrendement in plaats van uw gewone inkomstenbelastingtarief. Dividenduitkeringen worden doorgaans belast als gewoon inkomen, tenzij ze als gekwalificeerde dividenden worden beschouwd.

AD:

Belastingtarieven

Het verschil tussen uw normale inkomstenbelastingtarief en uw overeenkomstige belastingtarief voor vermogenswinst kan aanzienlijk zijn. Individuen in de 10 en 15% inkomstenbelastingpercentages hoeven geen belasting te betalen over hun meerwaarden. Degenen met een schijf van 25%, 28%, 33% en 35% zijn onderworpen aan een vermogenswinstbelasting van 15%, terwijl die in de schijf van 39,5% een belasting van 20% moeten betalen op vermogenswinsten.

Neem bijvoorbeeld aan dat u zich in de belastingschijf van 28% bevindt en ontvang $ 1, 000 aan beleggingsinkomsten uit de verkoop van aandelen.Als u de investering voor een jaar of langer hebt aangehouden, hoeft u slechts 15% of $ 150 aan belastingen te betalen. Als het kortetermijnwinst is, moet je echter $ 280 betalen.

Efficiëntiefactor: activaomzet

Een van de meest effectieve manieren voor een beleggingsfonds om zijn belastingefficiëntie te verhogen, is zijn omzetratio te verlagen. De turnover ratio van een fonds verwijst naar de frequentie waarmee het fonds effecten koopt en verkoopt. Een fonds dat het hele jaar door veel transacties uitvoert, heeft een hoge activa-omzet. Het resultaat is dat de meeste meerwaarden die het fonds genereert kortetermijnwinsten zijn, wat betekent dat ze worden belast tegen uw normale inkomstenbelastingtarief.

Fondsen die een buy-and-hold-strategie hanteren en beleggen in groeiaandelen en langlopende obligaties zijn over het algemeen fiscaal efficiënter omdat ze inkomsten genereren die belastbaar zijn tegen de lagere koerswinst. Wanneer een fonds meerwaarden uitkeert, geeft het u een formulier 1099-DIV af, waarin het bedrag van de uitkering wordt weergegeven dat is toe te schrijven aan langetermijnwinst.

Daarnaast hebben zeer actieve beleggingsfondsen de neiging om hogere kostenratio's te hebben, of de hoeveelheid geld die het fonds jaarlijks in rekening brengt om zichzelf te behouden en de administratieve en operationele kosten te dekken. Hoewel dit geen grote impact heeft op uw jaarlijkse belastingen, kan dit een aanzienlijke belasting voor uw financiën betekenen.

Efficiëntiefactor: Dividenden

Als uw beleggingsfonds beleggingen bevat in dividendbetalende aandelen of obligaties die periodieke rente betalen, couponbetalingen genoemd, ontvangt u waarschijnlijk één of meer dividenduitkeringen per jaar. Hoewel dit een handige bron van regelmatig inkomen kan zijn, kan het voordeel worden gecompenseerd door de verhoging van uw belastingaanslag.

De meeste dividenden worden beschouwd als gewone inkomsten en zijn onderworpen aan uw normale belastingtarief. Fondsen die geen dividend uitkeren, zijn dus van nature fiscaal efficiënter. Voor diegenen wiens beleggingsdoelen zijn gericht op groeiende welvaart in plaats van het genereren van reguliere inkomsten, is beleggen in fondsen die geen dividend dragende aandelen of coupondragende obligaties bevatten een slimme zet.

A Middle Ground: Qualified Dividends

Sommige beleggers vinden dividenduitkeringen een van de belangrijkste voordelen van het fondsbezit, maar willen hun totale belastingdruk nog steeds zoveel mogelijk verminderen. Gelukkig kunnen sommige dividenden worden beschouwd als "gekwalificeerde dividenden" en onderworpen zijn aan het lagere vermogenswinstbelastingtarief.

Om als gekwalificeerd te worden beschouwd, moeten dividenden aan bepaalde criteria voldoen, waaronder een vereiste voor een deelnemingsperiode. Gekwalificeerde dividenden moeten worden betaald door een Amerikaanse of in aanmerking komende buitenlandse onderneming en worden gekocht vóór de ex-dividenddatum. De ex-dividenddatum is de datum waarna opeenvolgende aandelenaankopen niet in aanmerking komen voor het aankomende dividend. De voorraad moet gedurende ten minste 60 dagen zijn aangehouden binnen de periode van 121 dagen die 60 dagen vóór deze datum begint. Net als meerwaarden, of uw dividenden nu als gekwalificeerd worden beschouwd, heeft niets te maken met hoe lang u aandelen in een beleggingsfonds heeft gehad, maar eerder met hoe lang het fonds aandelen in de dividendbetaalvoorraad heeft gehad en wanneer die aandelen zijn gekocht .Zelfs als u morgen aandelen in een beleggingsfonds koopt en volgende week een dividenduitkering ontvangt, wordt dat dividend als gekwalificeerd beschouwd in het fonds omdat het voldoet aan de bovenstaande vereiste voor het bezit van aandelen.

Nogmaals, fondsen die een buy-and-hold-strategie toepassen, zullen eerder geneigd zijn om gekwalificeerde dividenden te genereren, evenals langetermijnwinsten, waardoor ze algemeen fiscaal efficiënter worden. Fondsen die gekwalificeerde dividenden uitkeren, rapporteren ze op formulier 1099-DIV, net zoals langetermijnwinst.

Efficiëntiefactor: belastingvrije fondsen

Een andere manier om ervoor te zorgen dat u in de meest fiscaal efficiënte fondsen belegt, is door fondsen te kiezen die beleggingen in overheidsobligaties of gemeentelijke obligaties omvatten, die rente genereren die niet is onderworpen aan federale inkomstenbelasting. Sommige fondsen beleggen alleen in dit soort effecten en worden vaak belastingvrije fondsen genoemd.

Zelfs als uw beleggingsfonds geen belastingvrij fonds is, zijn fondsen die sommige van deze soorten effecten bevatten fiscaal efficiënter dan beleggingen in bedrijfsobligaties, die belastbare rente genereren die afhankelijk is van uw normale inkomstenbelastingtarief.

Sommige gemeentelijke obligaties zijn echter belastingvrijer dan andere. Hoewel ze allemaal zijn vrijgesteld van federale inkomstenbelasting, zijn sommige nog steeds onderworpen aan nationale en lokale belastingen. Obligaties uitgegeven door overheden gevestigd in uw woonstaat, kunnen echter drie-belastingvrij zijn, wat betekent dat zij zijn vrijgesteld van alle belastingen.

Als u op zoek bent om te beleggen in beleggingsfondsen of gewoon uw huidige posities opnieuw wilt beoordelen, onderzoek dan de portfolio van elk fonds om ervoor te zorgen dat uw beleggingen u uiteindelijk niet belasten. Kies fondsen met lage omzetratio's die niet-dividenddragende aandelen, nulcouponobligaties en gemeentelijke obligaties omvatten.