Omdat binnenhuisarchitecten dol zijn om uit te leggen aan neofiete klanten, ja, natuurlijk kun je je muren wit schilderen. Maar er is zoveel meer dat u kunt doen: aanvullende accenten, ragging, behang, decoratieve inleg, enz. Hetzelfde geldt voor uw portfolio. Natuurlijk kun je alleen beleggen in beleggingsfondsen en jezelf als gezegend beschouwen als je gelijke tred houdt met de markt. Toch zijn er tal van beleggingscategorieën die de meeste beleggers niet kennen of bewust negeren. De meeste beleggers kennen het verschil tussen financiële activa en onroerend goed niet, noch hoe de laatstgenoemden voordelen hebben waarvan eerstgenoemde alleen maar kunnen dromen.

AD:

Real assets, in tegenstelling tot financiële activa, betekent spullen die je kunt aanraken: olie, goud, varkensbuikjes, de postzegelverzameling van je grootvader. Voor onze doeleinden hier gebruiken we de subset van echte activa die vuil omvat: onroerend goed en de bijbehorende investeringen. Let wel, huizen, onbebouwd land en commerciële en industriële eigendommen zijn slechts het begin. Er zijn geavanceerde investeringen die verder gaan dan alleen het bezit van een stuk grond. Het zijn vastgoedbeleggingsverzekeringen (REIT's), die het vastgoedequivalent zijn van beleggingsfondsen, en Master Limited Partnerships (MLP's), die we in een oogwenk zullen bereiken.

AD:

REITs For The Masses

De meeste REIT's zijn in privébezit, dus veel succes bij het vinden van een van die beleggingen. Gelukkig zijn er ook openbare REIT's. Ze handelen op beurzen direct naast de aandelen. Net als de onderliggende panden waaruit ze bestaan, concentreren openbare REIT's zich in bepaalde sectoren, e. g. detailhandel, kantoor, residentieel, medisch. De meeste REIT's bezitten vastgoed (REIT's in aandelen), terwijl een handjevol alleen hun geld lenen (REIT's voor hypotheken) en een paar meer doen beide (hybride REIT's).

AD:

De voordelen voor REIT's zijn onmiskenbaar. Volgens de wet moet ten minste 90% van het belastbare inkomen van REIT's worden uitbetaald als dividend. Met slechts zo'n 200 openbaar verhandelde REIT's in de Verenigde Staten, zou het niet moeilijk moeten zijn om een ​​REIT te vinden die aan uw criteria voldoet. Het meest opvallende is dat de dividendrendementen van REIT ongeveer vier keer zo hoog zijn als die van aandelen die dividend uitkeren. Zoals elke investering is een REIT een tweerichtingsverkeer. Een bedrijf dat vastgoed bezit en exploiteert, heeft beleggers nodig om zijn activiteiten uit te breiden of te behouden, en zei dat beleggers de kans op rendement nodig hebben. Als een voorbeeld van een van de meest veelbelovende, beproefde en zeer gewaardeerde REIT's die vandaag beschikbaar zijn, op basis van

PS Business Parks Inc. (NYB: PSB PSBPS Business Parks Inc134. 57 + 0 50% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) is enigszins typerend voor het genre. Het bedrijf is eigenaar van commerciële gebouwen in acht staten, die ongeveer 30 miljoen vierkante voet bedragen, of meer dan een vierkante mijl bruikbare ruimte.Met zowel een marktkapitalisatie als een totaal eigen vermogen van $ 2 miljard past PS Business Parks niemands definitie van een kolos toe. Maar het bedrijf is buitengewoon winstgevend en heeft de afgelopen jaren een stijgende omzet en inkomsten gehad, wederom onder een structuur die de vennootschapsbelastingen minimaliseert. Zijn aandelenkoers is gestaag toegenomen sinds de oprichting van het bedrijf, met als enige uitzondering de financiële neergang aan het einde van het afgelopen decennium die de meeste sectoren trof, maar met name onroerend goed. Afgezien daarvan is het voormalige zusterbedrijf van PS Business Parks Public Storage (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ), de miljard dollar aan zelfopslagproblemen die vandaag niet alleen op zichzelf een REIT is, maar ook winstmarges heeft die vergelijkbaar zijn met PS Business Parks. Een nadeel van REIT's is dat hun dividenduitkeringen een vloek kunnen zijn als het geen zegen is. Door het aantal liquide middelen dat REIT's hebben, te beperken, kan het de REIT moeilijker maken om te groeien zonder schulden te hoeven lopen. Daarom lenen de meeste dynamische REIT's geld om toekomstige operaties te financieren of zijn ze succesvol genoeg om organisch te groeien met hun eigen geld. Gezien de keuze, zijn die in de laatste categorie waarschijnlijk degenen waar je in wilt beleggen. Bovendien zijn de meeste REIT-dividenden en niet-gekwalificeerde dividenden en worden ze in plaats daarvan belast tot het maximale tarief of 43. 4%. Dat wil niet zeggen dat er geen uitzonderingen zijn, gebaseerd op inkomen en andere variabelen.

MLP-kansen

Wat betreft MLP's, een opfriscursus van één paragraaf over beperkte partnerschappen. In tegenstelling tot een algemeen partnerschap, waarin elke eigenaar van het bedrijf aansprakelijk is voor verliezen die buiten zijn of haar bijdrage liggen, kunnen gelimiteerde partners niet meer verliezen dan ze hebben ingebracht - ongeveer zoals eigenaren van een bedrijf. Een master-commanditaire vennootschap is slechts een beursgenoteerde commanditaire vennootschap, zij het met ten minste één algemene partner.

MLP's hebben aanvullende beperkingen. Ten minste 90% van hun cashflow moet afkomstig zijn van onroerend goed, grondstoffen of natuurlijke hulpbronnen. Er zijn ongeveer evenveel MLP's om in te beleggen als er publieke REIT's zijn. Hoewel ze in onroerend goed mogen investeren, is het zeldzaam om een ​​MLP te vinden die niet in de olie- of gassector of iets vergelijkbaars of gerelateerd is. Houston

Enterprise Products Partners LP (EPDE Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een klassieke MLP , zijn belangen meestal in oliepijpleidingen. MLP's die geen deel uitmaken van de energiewereld zijn moeilijk te vinden, maar bestaan ​​wel. Twee van de grootste carry-namen bekend bij zelfs de informele belegger: in New York gevestigde Icahn Enterprises LP

(Nasdaq: IEP IEPIcahn Entrer Depositary Units Repr Units LP Interests59. 20 + 2. 07% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) en KKR & Co. LP (NYSE: KKR KKRKKR & Co LP20. 07 + 0 25% Created with Highstock 4. 2. 6 ). We zullen de eerste in iets meer detail bekijken. Verspil uw tijd niet eerst met het proberen een eigen vijandige overname op te zetten. Oprichter en eponym Carl Icahn is de meerderheidsaandeelhouder en dus de algemene partner, wat betekent dat hij de meeste dividenden van de MLP ontvangt, die momenteel een gezonde 6% opbrengst hebben, terwijl de MLP handelt in het bereik van $ 100. Zijn meerderheidsstandpunt is ook niet 50. 0000001%. Meer als 90. 5%. Degenen onder ons die het geluk hebben bij de resterende 9 te blijven. 5% investeert in een bedrijf dat verder gaat dan de koolwaterstoffen die het grootste deel van de MLP-industrie uitmaken. De bedrijfssegmenten van Icahn Enterprises zijn onder meer automotive, railcar, voedselverpakkingen, thuismode en, ja, onroerend goed. Het bedrijf bekleedt aanzienlijke posities in tal van bedrijven waar u van gehoord hebt en misschien regelmatig betuttelen, van computer- / elektronica-reuzen en online veilingsites tot autofabrikanten. Hoewel een dergelijke MLP misschien een stap verwijderd is van wat gewoonlijk als echte activa wordt beschouwd, is het bedrijf toch een lichtend voorbeeld van een lage koers / winstverhouding, stijgende aandelenkoers en agressief management met weinig tolerantie voor ondermaatse prestaties. Een nadeel van MLP's is dat ze net als REIT's vaak worden teruggebracht tot leningen om operaties te vergroten. Ze zijn dus afhankelijk van rentetarieven. Aan de andere kant is er een overtuigend argument om de meerderheid van de MLP's die actief zijn in de energiewereld af te schrikken voor iets dat iets meer gediversifieerd is, als je bereid bent te investeren in MLP's in een of andere vorm. Op die manier bent u minder onderhevig aan fluctuaties in grondstoffenprijzen. De bottom line

Koop nooit exotische beleggingen zonder te weten wat je doet. Maar vastgoed, REIT's en MLP's zijn echt niet zo vreemd. Met een beetje kennis - niet veel meer dan dit artikel wordt aangeboden - kunt u een investering in een niet-beleggingsfonds vinden met duidelijke belastingvoordelen en een comfortabele inkomstenstroom. Echte activa bieden voordelen die immateriële activa alleen kunnen hopen te evenaren. En in tegenstelling tot een aandeleninvestering, heeft een echte vermogensinvestering iets concreets dat eraan ten grondslag ligt; Vandaar de naam. Zelfs de slechtst presterende eengezinswoning heeft waarde als schuilplaats. In het slechtste geval kun je erin leven. Probeer dat te doen met je 401 (k).