Market-linked CD's, ook wel index-linked CD's of equity-linked CD's genoemd, verwijzen naar depositocertificaten met een rendement op basis van een marktindex (zoals de S & P 500), een mandje van aandelen of een combinatie van beide. Op enkele uitzonderingen na is de hoofdsom in uw marktgerelateerde CD's verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tot een maximum van $ 250.000.

Op het eerste gezicht lijkt het een goede deal die diversificatie biedt, op de markt gebaseerd rendement en bescherming van opdrachtgever. Met de gemiddelde niet-jumbo traditionele vijf jaar durende cd betaalt slechts 1. 53%, volgens de FDIC klinkt de deal zelfs beter. (Zie voor meer informatie Index-gekoppelde depositocertificaten: opwaarts potentieel, laag risico .)

AD:

Marktgerelateerde CD's presteren vaak minder dan

Helaas zijn er voorbehouden. Volgens de Wall Street Journal, nadat vergoedingen, limieten en andere factoren in het spel komen, presteren marktgerelateerde CD's vaak slechter dan conventionele CD's. De krant analyseerde 147 marktgerelateerde CD's die sinds 2010 werden uitgegeven en ontdekte dat 62% van deze producten slechter presteerde dan conventionele CD's. Bovendien betaalde ruwweg een kwart van hen helemaal geen rendement. Hoewel marktgebonden cd's een beter rendement kunnen bieden dan traditionele cd's, moet u een dergelijk product alleen overwegen als u het potentiële nadeel volledig begrijpt en verklaart. Hier zijn zes mogelijke valkuilen.

AD:

Let op deze risico's

1. Straffen voor vroege uitbetalingen

Als u uw CD moet uitbetalen voordat deze vervalt, kunt u uiteindelijk een zware boete betalen. De boete kan eventuele verdiende rente annuleren en in sommige gevallen zelfs een verlies van de hoofdsom veroorzaken, volgens de Securities and Exchange Commission (SEC).

2. Retouren Belastbaar als rente

Hoewel uw CD aan de markt is gekoppeld, worden de rendementen hierop beschouwd als rente, niet als meerwaarden. Daarom zal uw belastingtarief waarschijnlijk veel hoger zijn dan de 15% die u zou betalen voor langetermijnwinst. Bovendien moet de rente jaarlijks worden gedeclareerd, zelfs wanneer deze alleen op de eindvervaldag wordt betaald. Dit maakt het bezitten van een marktgekoppelde CD ingewikkeld. Overweeg om uw marktgerelateerde CD in een fiscaal uitgestelde account te houden, zoals een IRA, om te voorkomen dat u die jaarlijkse belastingen moet betalen.

AD:

3. Upside Potential Capped

Als de aandelenmarkt aanzienlijk stijgt tijdens de duur van uw CD, zult u niet volledig profiteren van die toename. Dat komt omdat marktgebonden cd's meestal een limiet voor rendement hebben. De dop kan de vorm hebben van een percentage van elke toename of tot een gespecificeerde caplimiet. Als de limiet een percentage is van een toename, wordt dit een "participatiegraad" genoemd. "Als het een limiet is op het procentuele rendement, wordt het een" rentecap "genoemd. “

4. Belrisico?

Sommige marktgerelateerde CD's hebben een oproepfunctie.Hierdoor kan de uitgevende instelling (meestal een bank) de CD verzilveren voordat deze vervalt. Uw rente wordt bepaald door de belwaarde en deze kan lager zijn dan wanneer de CD tot het einde van de looptijd werd aangehouden. De emittent is niet verplicht om een ​​marktgebonden CD aan te roepen. Over het algemeen zal de belegging worden opgevraagd wanneer het in het voordeel van de emittent is om dit te doen. Als uw belegging wordt opgevraagd, kunt u de opbrengst mogelijk niet opnieuw beleggen met hetzelfde rendement. (Zie voor meer informatie Opvouwbare cd's: controleer de kleine afdruk .)

5. Gebrek aan dividenden

Er zijn doorgaans geen dividenden met een marktgerelateerde CD, dus herinvestering van dividend is waarschijnlijk een optie zoals bij gewone aandelen, beleggingsfondsen of andere soorten beleggingen. Voor sommige mensen is het gebrek aan herinvestering van het dividend een aanzienlijk nadeel. Voor anderen is het minder belangrijk gezien de hoofdbescherming en, in veel gevallen, het gegarandeerde rendement.

6. Depressed Market Hurts Returns

In het geval dat uw marktgerelateerde CD een gegarandeerd rendement heeft en de markt daalt, kan het netto rendement lager zijn dan dat u zou hebben ontvangen van een conventionele CD. Houd er rekening mee dat sommige marktgerelateerde CD's helemaal geen gegarandeerd rendement opleveren. Als u in een dergelijke CD bent belegd en de markt gedurende de looptijd van uw belegging is onderdrukt, kunt u eigenlijk helemaal geen rendement meer verwachten - waarbij u alleen uw oorspronkelijke hoofdsom behoudt.

The Bottom Line

Het belangrijkste voordeel van een marktgerelateerde CD is blootstelling aan de aandelenmarkt zonder het risico te lopen uw oorspronkelijke hoofdsom te verliezen. Zoals is opgemerkt, kan echter zelfs een principaal onder bepaalde omstandigheden een risico vormen. Als u een marktgerelateerde CD koopt, is het raadzaam om uw activa te diversifiëren en risicovolle investeringen te vermijden. U moet ook kennis nemen van eventuele kosten, met name die welke aan de voorkant voorkomen. Zoals met alle belangrijke financiële beslissingen, ontmoet een vertrouwde financieel adviseur om de geschiktheid van dit product voor u te bespreken.