Exchange-traded funds verschenen voor het eerst in 1993 en zijn snel uitgegroeid tot de populairste soorten investeringen op de financiële markt. Hun liquiditeit, lage kosten en brede diversificatie hebben hen handige instrumenten gemaakt voor individuele beleggers en adviseurs, evenals voor instellingen. Met meer dan 1, 700 van deze flexibele fondsen om momenteel uit te kiezen, is er nu een ETF die is gericht op het voldoen aan bijna elk type beleggingsdoelstelling. Hier leest u hoe u ETF's in uw eigen portfolio kunt gebruiken om u te helpen waar u naartoe wilt.

AD:

ETF Basics

ETF's lijken op traditionele beleggingsfondsen met een open einde, in die zin dat ze diversificatie en een mate van professioneel management bieden, hoewel maar heel weinig ETF's actief worden beheerd in welke zin dan ook. Maar ETF's kunnen tijdens markturen worden gekocht en verkocht, net als elke andere individuele beveiliging. Ze zijn over het algemeen ook fiscaal efficiënter dan actief beheerde fondsen, omdat ze gewoonlijk gewoon alle effecten in een onderliggende referentie-index of effectenbeurs hebben. Zodra u een basiskennis heeft van hoe deze veelzijdige voertuigen werken, kunt u ze gebruiken om een ​​portfolio samen te stellen dat aan uw behoeften voldoet.

AD:

Kostenoverwegingen

Het eerste dat u moet begrijpen als u begint, is dat aangezien deze fondsen in de handel worden gebracht in de vorm van intraday-aandelen, u voor elke aankoop een makelaarscommissie moet betalen. Daarom, als u een gemiddeld kostenberekeningsprogramma gaat gebruiken dat zeer kleine hoeveelheden geld gebruikt, zoals $ 25 per maand, dan is een commissie van $ 7-10 voor elke aankoop onbetaalbaar. U moet in plaats daarvan investeren in traditionele beleggingsfondsen met een open einde die slechts een klein percentage in rekening brengen voor elke fondsaankoop of anders uw maandelijkse bedragen verzamelen tot ze een groter bedrag bereiken, zoals $ 1, 000. Dan kunt u aandelen van uw fondsen kopen tegen veel lagere kosten. (Zie voor meer informatie: ETF-kosten: hoe u ze zo laag mogelijk houdt .)

AD:

Een portfolio bouwen

De eerste stap bij het opbouwen van een ETF-portefeuille is het bepalen van uw risicotolerantie, beleggingsdoelstellingen en tijdshorizon.

• Langetermijngroei - Als u voor de lange termijn wilt gaan sparen met ETF's, zou u kunnen beginnen met de aankoop van enkele core stock ETF's die beleggen in de brede marktindexen, zoals de Standard & Poor's 500-index en een internationale aandelenindex. U kunt dit ook in evenwicht brengen met een ETF die belegt in een obligatie-index, zoals het Barclays Capital U. S. Aggregate Bond Index-fonds. Maar uw portefeuille moet waarschijnlijk sterk gericht zijn op aandelen, dus u wilt misschien 40% van uw spaargeld besteden aan elk van de twee core stock ETF's en de resterende 20% aan het obligatiefonds.
• Groei en inkomsten - Als u op zoek bent naar een brede portefeuille die zowel inkomsten als kapitaalgroei oplevert, kunt u beginnen met het kiezen van vier core ETF's die beleggen in zowel binnenlandse als internationale aandelen en obligaties.Van daaruit kunt u overwegen een of meer ETF's met een kleinere focus, zoals mid-cap-groei of hoogrentende obligaties.
• Inkomsten - Als u een kortetermijnbelegger bent of een grote afkeer hebt om uw kapitaal te riskeren, overweeg dan een portefeuille van inkomstgevende ETF's die u een beter rendement kunnen opleveren dan cd's of andere gegarandeerde instrumenten. Er zijn veel ETF's die gewaarborgde instrumenten kopen, hoewel ze zelf niet gegarandeerd zijn. Maar u kunt relatieve prijsstabiliteit handhaven met een goed gespreide inkomensportefeuille die betrekking heeft op staatsobligaties, bedrijfsobligaties en gemeentelijke obligaties, alsmede gewaarborgde seniorenleningen, preferente aandelen en andere instrumenten voor het produceren van inkomsten. U kunt ook overwegen om uw portefeuille af te dekken met een ETF die in aandelen belegt om u een hedge tegen inflatie te bieden.
• Sectorrotatie: als u een strategie voor marktrotatie volgt, kunt u een ETF-portfolio samenstellen dat investeert in de sectoren die u volgt. Hun liquiditeit stelt u in staat om snel tegen verschillende kosten in verschillende sectoren in en uit te stappen en uw blootstelling aan de marktsegmenten te behouden die worden bepaald door uw strategie.
• Gespecialiseerde doelstellingen - Als u een handelaar bent of van plan bent om opties uit te wisselen om uw positie in te dekken of inkomsten te genereren, dan kunnen ETF's opnieuw uw beste gok zijn. Veel ETF's worden geleverd met optieketens waarmee u zich kunt indekken tegen of profiteren van bewegingen in de bredere markten, evenals in specifieke sectoren of subsectoren. Het schrijven van gedekte oproepen kan uw rendement in de loop van de tijd vergroten en er zijn leveraged en inverse ETF's voor diegenen die willen wedden tegen de markten of gespecialiseerde hedging-doelstellingen willen bereiken.

Uw ETF's in evenwicht brengen met de rest van uw portfolio

Zorg ervoor dat u de rest van uw activa in aanmerking neemt wanneer u uw ETF-portfolio ontwerpt. Als u bijvoorbeeld al aandelen van een large-cap-aandeel bezit die ver onder hun boekwaarde handelen, hebt u wellicht geen verdere blootstelling aan die sector nodig met uw ETF's. In plaats daarvan wilt u misschien een duw doen in andere activaklassen, zoals grondstoffen die u meer diversificatie kunnen bieden en de algehele volatiliteit in uw portefeuille verminderen. (Zie voor meer informatie: Top-ETF's en wat ze volgen .)

Positionering voor belastingefficiëntie

Een ander punt dat u moet onthouden wanneer u uw ETF-portefeuille ontwerpt, is dat de meeste van hen zeer belastingplichtig zijn. efficiënte voertuigen. Hoewel ze op regelmatige basis rente of dividenden kunnen genereren, produceren de meeste ETF's geen enkele meerwaarde tot ze worden verkocht. Dit betekent dat ze goede kandidaten kunnen zijn voor uw belastbare rekeningen, en ze kunnen ook uitstekende vervangers zijn voor depressieve holdings die u bij een retailrekening draagt. U kunt uw verliezers verkopen en ze onmiddellijk vervangen door ETF's die in de bredere sector van die beveiliging beleggen. Dit houdt u weg van de IRS Wash Sale Rule en biedt u ook een grotere diversificatie. (Zie voor meer informatie: ETF's kunnen fiscaal efficiënt zijn: hier is hoe .)

De Bottom Line

ETF's kunnen worden gebruikt om een ​​portefeuille samen te stellen die bijna elk type beleggingsdoelstelling bereikt.Deze veelzijdige voertuigen groeien snel in populariteit vanwege hun lage kosten, liquiditeit en brede diversificatie en kunnen uiteindelijk traditionele open-end beleggingsfondsen overtreffen in termen van totaal geïnvesteerd vermogen. (Zie voor meer informatie: ETF Liquiditeit: Why It Matters .)