Beleggers werden gehamerd door massale dalingen toen een recessie de wereld overspoelde in 2008 en 2009. Midden in de chaos begonnen experts vele decennia oude investeringspraktijken ter discussie te stellen.

Is het tijd om een ​​nieuwe aanpak te proberen? Laten we een kijkje nemen naar vijf vertrouwde investeringsstrategieën om te onderzoeken of ze nog steeds standhouden in een postcrediale crisis. (Zie voor achtergrondinformatie Recessiebestendig uw portfolio .)

AD:

1. 1. Kopen en vasthouden Tegen 2009 had de wereldwijde economische malaise de winst van een decennium weggevaagd. Kopen en vasthouden bleek een one-way ticket te zijn voor enorme verliezen. Van 2007 tot 2008 zagen veel beleggers die deze strategie volgden hun investeringen ten minste 50% verliezen. Dus betekent een neergaande markt dat kopen en wachten gedaan en gedaan is?

   Het antwoord is "nee". In feite heeft de geschiedenis herhaaldelijk bewezen dat de markt zich herstelt. De markten kwamen terug na de baissemarkt van 2000-2002. Ze kwamen terug na de bearmarkt van 1990 en de crash van 1987. De markten kwamen zelfs terug na de Grote Depressie, net zoals ze na elke marktvervaldag in de geschiedenis hebben, ongeacht de ernst ervan. (Lees voor meer informatie Een overzicht van eerdere recessies .)

   AD:

   Ervan uitgaande dat je een solide portfolio hebt, kan het wachten op herstel je tijd zeker waard zijn. Een neergaande markt kan zelfs een uitstekende mogelijkheid zijn om posities aan uw posities toe te voegen en uw herstel te versnellen door het gemiddelde van de kosten per dollar te berekenen. (Voor meer inzicht, zie DCA: het krijgt u op de bodem .)

2. 2. Ken uw risicobereidheid De nasleep van een recessie is een goed moment om uw eetlust voor risico opnieuw te beoordelen. Stel jezelf de volgende vraag: wanneer de markten instortten, je aandelen kochten, vasthouden of verkopen en verliezen op slot deden? Uw gedrag zegt meer over uw risicotolerantie dan enig "advies" dat u ontving van de risico-quiz die u deed toen u zich inschreef in uw 401 (k) -plan op het werk. (Zie voor meer informatie Risicotolerantie vertelt slechts de helft van het verhaal .)

   Zodra u de schok van de achteruitgang van de markt over het hoofd ziet, is het tijd om de schade te beoordelen, kijk wat u nog hebt en zoek uit hoe lang je moet blijven investeren om je doelen te bereiken. Is het tijd om meer risico te nemen om verloren terrein in te halen? Of moet je je doelen heroverwegen?

   AD:
3. 3. Diversificatie Diversificatie mislukte in 2008 toen de aandelenmarkten over de hele wereld bezwijmden. Hedgefondsen en grondstoffen tuimelden ook. De obligatiemarkten verliepen niet veel beter, omdat alleen U. S. Treasuries en contanten onderdak boden. Zelfs onroerend goed daalde.

   Diversificatie is dood … of toch? Terwijl markten over het algemeen in één richting opschoven, maakten ze niet allemaal bewegingen van vergelijkbare omvang. Dus hoewel een gediversifieerde portefeuille mogelijk niet alle verliezen heeft afgewimpeld, had dit de schade kunnen helpen verminderen.(Zie voor meer informatie Het belang van diversificatie .)

   Vaste lijfrentes daarentegen hadden hun dag in 2009 in de zon gelegen - een garantie van zeker 3% sloeg immers een portefeuille vast dat viel met de helft. Het aanhouden van een beetje contant geld, een paar depositocertificaten of een vaste lijfrente kan helpen om de traditionele diversificatiemodellen voor strategische asset-allocatie een stap verder te brengen.

   AD:
4. 4. Weet wanneer te verkopen Onbepaalde groei is geen realistische verwachting, maar beleggers verwachten vaak dat stijgende aandelen voor altijd zullen winnen. Een opwaartse en neerwaartse prijs neerzetten kan stevige richtlijnen bieden voor uitstappen terwijl het goed gaat. Evenzo, als een bedrijf of een sector op moeilijkheden lijkt te stuiten, is het misschien tijd om uw winst van tafel te halen. Het is niet schadelijk om weg te lopen als je een voorsprong hebt op het spel. (Zie Verkopen of niet verkopen .)
5. 5 voor meer informatie over wanneer u uit een voorraad kunt komen. Wees voorzichtig bij het gebruik van leverage De gebeurtenissen die plaatsvonden na de meltdown van de subprime-hypotheek in 2007 hadden veel investeerders die renden van het gebruik van leverage. Zoals de banken hebben geleerd, maken massale financiële weddenschappen met geld dat je niet hebt, het kopen en verkopen van complexe investeringen die je niet volledig begrijpt en het verstrekken van leningen aan mensen die het zich niet kunnen veroorloven ze terug te betalen, zijn slechte ideeën. (Voor achtergrondinformatie, kijk op De brandstof die de subprime-meltdown gevoed heeft.)

   Aan de andere kant is leverage niet helemaal slecht als het wordt gebruikt om het rendement te maximaliseren en mogelijk catastrofale verliezen te vermijden. Dit is waar opties in beeld komen. Als verstandig wordt gebruikt als een hedgingstrategie en niet als speculatie, kunnen opties bescherming bieden. (Zie Risico's met opties verlagen voor meer informatie over deze strategie.)

   AD:

Everything Old is New Again Achteraf bezien is niet een van deze concepten nieuw. Ze zijn gewoon logischer nu ze in een echte context zijn geplaatst.

In de vroege stadia van de economische teruggang in de periode 2008-2009 voerden experts aan dat Europa en Azië "losgekoppeld" waren van Amerika en dat de rest van de wereld kon blijven groeien terwijl de VS krompen.

AD:

Ze hadden het mis. Toen Amerika nieste, kreeg de rest van de wereld griep, net als altijd. Denk nu terug aan de dotcom-bel van de late jaren 1990, toen de experts argumenteerden dat technologie een onbeperkte belofte bood en dat bedrijven als America Online (AOL) de golf van de toekomst waren, zelfs wanneer veel van deze bedrijven geen winst hadden en geen hoop om enige, maar toch honderden keren hun geldstromen te genereren. Toen de bubbel uiteenspatte en het stof neerkwam, was er niets veranderd. De markten werkten op dezelfde manier als altijd.

Het is deze keer anders - of is het?

In 2009 viel de wereldeconomie in een recessie en vielen internationale markten in het slop. Diversificatie kan onvoldoende bescherming tegen neerwaartse bewegingen bieden. Nogmaals, de "experts" verkondigen dat de oude regels van beleggen faalden. "Het is deze keer anders", zeggen ze.Misschien … maar wed daar niet op. Deze beproefde principes van welvaartscreatie hebben de tand des tijds doorstaan.