Depositocertificaten (CD's) zijn populair bij individuele beleggers. Ze lijken op obligaties, maar cd's hebben een paar duidelijke voordelen ten opzichte van die andere vastrentende instrumenten.

CD's hebben slechts één structureel verschil met een normale binding. Rente wordt betaald op de vervaldag, in tegenstelling tot periodiek, gedurende de hele levensduur van de investering. Maar er zijn nog andere verschillen om in gedachten te houden, zoals het feit dat de rente op CD's volledig belastbaar is en dat CD's alleen via banken beschikbaar zijn en daarom een ​​FDIC-verzekering hebben. Een populair gebruik van CD's is door de praktijk van het creëren van "laddered" CD-portefeuilles, die een zeer persoonlijke en veilige manier zijn om kasstromen te produceren. In dit artikel zullen we CD-laddering bekijken en laten zien hoe u eenvoudig een portfolio kunt opzetten.

CD Laddering

Laddering-cd's brengen het verspreiden van uw belegging over meerdere cd's met verschillende vervaldatums. Het gaat erom een ​​portfolio aan te maken dat periodieke cash- en rentendistributies produceert die zijn aangepast aan uw behoeften.

U zou bijvoorbeeld $ 10.000 kunnen investeren in 10 cd's om driemaandelijkse cashflows te creëren voor de komende tweeënhalf jaar (waarbij een CD van $ 1, 000 elk kwartaal zou kunnen rijpen). Naarmate de CD's ouder worden, herinvesteer je eenvoudig het oorspronkelijke geld in nieuwe investeringen om de driemaandelijkse kasstromen te bestendigen. Met andere woorden, een laddered CD-portfolio vereist constant onderhoud, hoewel uw lokale banker het minder pijnlijk kan maken door uw cd's automatisch te vernieuwen.

Voordelen van CD Laddering

Laddering-cd's kunnen verschillende voordelen bieden aan individuele beleggers. Individuen kunnen rente- en gelduitkeringen aanpassen. Iemand kan bijvoorbeeld maandelijkse rentebetalingen willen, of misschien hebben ze maar één keer per jaar geld nodig.

CD's bieden ook een FDIC-verzekering tegen wanbetaling als een bank insolvent wordt. Met uitzondering van Amerikaanse staatsobligaties, die ook worden ondersteund door de federale overheid, is er geen andere dergelijke bescherming voor vastrentende beleggers. (Zie ook: De grondbeginselen van gemeentelijke obligaties .)

Bovendien kunnen beleggers door ladders van CD's hun totale (of totale) rentevoet aan te passen, meestal in positieve zin.

Een belegger kan bijvoorbeeld alleen driemaands cd's kopen om driemaandelijkse kasstromen te produceren, waardoor een relatief laag rendement wordt behaald. Met een laddered CD-portfolio kunnen ze echter nog steeds driemaandelijkse betalingen bereiken, maar met een veel hogere totale rendementsportefeuille omdat cd's met een langere looptijd over het algemeen een hogere rente betalen.

CD's kopen

Er zijn twee manieren om CD's aan te schaffen. De eerste manier is rechtstreeks via een bank, die eenvoudig is en geen commissies heeft. Over het algemeen bieden banken verschillende rendementspercentages, afhankelijk van hun respectieve behoefte om klantdeposito's te trekken.Bovendien beschermt de FDIC-verzekering slechts een beperkte hoeveelheid geld per bank. Het kan dus nodig zijn om rond te shoppen om het beste tarief te krijgen en uw vermogen volledig te beschermen.

In deze gevallen gebruiken beleggers vaak een makelaarskantoor in plaats van te zoeken van bank naar bank om tijd te besparen. Omdat makelaarshuizen geen cd's uitgeven, alleen bemiddelen, wordt elke cd die via een makelaar wordt gekocht, verhandeld als een obligatie en zijn er commissies bij betrokken. Op zich is deze praktijk goedaardig, maar wanneer u een verkoper of effectenmarkten behandelt, is voorzichtigheid geboden. (Zie ook: 10 dingen die u moet overwegen voordat u een online-makelaar selecteert .)

U moet uitkijken naar een paar dingen als u te maken hebt met makelaarshuizen. De eerste factor waarmee u rekening moet houden, is hoe commissies van invloed zijn op uw rendement tot einde looptijd (YTM). Hoewel een CD een bepaald bedrag aan rente kan betalen, kan uw werkelijke YTM aanzienlijk lager zijn, afhankelijk van de commissies. Ten tweede moet u zich ook bewust zijn van wat er zou kunnen gebeuren als u uw CD vóór de vervaldatum contant zou moeten maken. Dit is iets dat makelaars vaak niet noemen tot nadat de verkoop is voltooid, of helemaal niet, en het kan u kosten.

Een paar CD-overwegingen

Als u uw CD vroeg in contanten bij een bank laat betalen, verbeurt u meestal een bepaalde hoeveelheid rente, maar uw opdrachtgever is altijd veilig. Met een gecommercialiseerde CD is de enige uitweg echter om iemand anders een CD te laten kopen op de open markt. Omdat CD-markten, zoals obligatiemarkten, fluctueren met veranderingen in de rentetarieven, zou u uw hoofd kunnen verliezen, net alsof u een obligatie had verhandeld.

Als u bijvoorbeeld een CD koopt wanneer de geldende rentevoet 5% is en deze verkoopt wanneer de rente 10% is, verliest u een aanzienlijk bedrag. Aan de andere kant, als de situatie omgekeerd zou zijn, zou je uiteindelijk geld verdienen. Dus, net als bij andere effectenmarkten, is de cd-markt ook een tweesnijdend zwaard van winsten en verliezen. (Zie ook: Het is in uw belang .)

Houd er bovendien rekening mee dat de FDIC-verzekeringsregels ook van toepassing zijn op alle bank-CD's, ongeacht of ze rechtstreeks bij een bank of een makelaarskantoor worden gekocht. Dus als u een grote belegger bent, moet u uw activa in meerdere instellingen inzetten om ten volle te profiteren van de FDIC-verzekering.

De onderste regel

Al met al is het gebruik van op een ladder geplaatste cd's, net als bij elke andere investering, volledig afhankelijk van uw persoonlijke financiële doelen. Over het algemeen zijn ze ideaal voor mensen die veiligheid van kapitaal, voorspelbare cashflows en eenvoud willen. CD's zijn heel gemakkelijk te begrijpen, te benaderen en te structureren om aan uw financiële doelen te voldoen.

Aan de andere kant zijn de rendementspercentages voor cd's over het algemeen laag vanwege de veiligheid die ze bieden. Bovendien bieden ze geen speciale fiscale behandeling om geld te besparen op lokale, provinciale of federale belastingen; daarom, als u zich in een hoge belastingschijf bevindt, zijn ze moeilijk te rechtvaardigen. Als u zich in een lage belastingschijf bevindt, zijn ze logischer.

Houd er rekening mee dat de veiligste manier van handelen met cd's is om via uw bank te gaan en ervoor te zorgen dat uw stortingen worden gedekt door FDIC-verzekeringslimieten.Als u besluit om een ​​makelaarskantoor te bezoeken, moet u begrijpen dat u verschillende risicovolle variabelen zoals commissies hebt geïntroduceerd, de dubieuze motivaties van verkopers (de makelaar) en mogelijk verlies van hoofdsom. Houd het simpel en profiteer van de voordelen.