Er zijn momenten waarop daghandel volatiliteit exchange-traded funds (ETF's) erg aantrekkelijk is, en tijden waarop ETF's met vluchtigheid alleen gelaten moeten worden. Een volatiliteit ETF beweegt zich meestal omgekeerd naar belangrijke marktindexen, zoals de S & P 500. Wanneer de S & P 500 stijgende volatiliteit vertoont, nemen ETF's doorgaans af. Wanneer de S & P 500 daalt, zullen ETF's met volatiliteit stijgen. Net als de marktindexen, ontwikkelen zich ook trends in de volatiliteits-ETF's. Een sterke opwaartse trend in de S & P 500 betekent een neerwaartse trend in volatiliteits-ETF's en vice versa. Daghandelaren kunnen de grote bewegingen die optreden in volatiliteits-ETF's op grote marktomkeringspunten, en wanneer de belangrijkste indices sterk dalen, exploiteren.

AD:

ETF's versus ETN's

Meestal aangeduid als volatiliteits-ETF's, zijn er ook ETN's met volatiliteit. Een ETF is een exchange-traded fonds dat onderliggende activa in dat fonds bezit. Een ETN is een op de beurs verhandelde bankbiljetten en bezit geen activa. ETN's hebben niet de trackingfouten die ETF's mogelijk vertonen, omdat ETN's alleen een index bijhouden. ETF's daarentegen beleggen in activa die een index volgen. Deze extra stap kan prestatiediscrepanties veroorzaken tussen de ETF en de index die het zou moeten vertegenwoordigen.

AD:

ETF's en ETN's zijn beide aanvaardbaar voor volatiliteit in de daghandel, zolang de verhandelde ETF of ETN veel liquiditeit hebben.

(Een opfrissing van indicatoren nodig? Zie "De vier belangrijkste indicatoren in trendhandel.")

Een volatiliteit kiezen ETF / ETN

Er is een aantal volatiliteits-ETF's om uit te kiezen, inclusief inverse volatiliteit ETF's. Een inverse volatiliteit ETF zal in dezelfde richting bewegen als de belangrijkste indices (de tegenovergestelde / omgekeerde richting van traditionele volatiliteit ETF). Wanneer daghandel, eenvoudig en hoog volume is meestal de beste keuze. De iPath S & P 500 VIX kortetermijnfutures ETN (VXX VXXBarclays Bank-onderliggend tracker 2017 - 30 januari 19 (exp. 29. 01. 19) op S & P 500 VIX STF TR-serie A33. -0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is de grootste en meest liquide in het ETF / ETN-universum met volatiliteit.

AD:

Het ETN ziet gemiddeld volume van 20 miljoen aandelen per dag, maar pieken tot meer dan 70 miljoen wanneer de belangrijkste indices - in dit geval de S & P 500 - een aanzienlijke daling zien en de stapel handelaren in VXX door hem hoger te duwen (onthoud dat het in de tegenovergestelde richting van de S & P 500 beweegt).

Beste dagelijkse handelsvolume ETF / ETN's

VXX ziet meestal explosieve bewegingen wanneer de S & P 500 afneemt. De bewegingen in VXX overschrijden meestal veel meer dan de beweging die wordt gezien in de S & P 500. Bijvoorbeeld. Een daling van 5% in de S & P 500 kan resulteren in een winst van 15% in VXX. Daarom biedt het verhandelen van VXX meer winstpotentieel dan simpelweg short selling van de S & P 500 SPDR ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0 33% Created with Highstock 4.2. 6 ). Aangezien VXX de neiging heeft om te "schieten" door dalingen in de S & P 500, wanneer de S & P 500 opnieuw verzamelt, verkoopt VXX meestal op dramatische wijze.

Daghandelaren kunnen op twee manieren profiteren; koop VXX wanneer de S & P 500 afneemt en verkoop VXX na een prijspiek zodra de S & P 500 weer hoger begint te stijgen en VXX afneemt.

Afhankelijk van de omvang van de trend in de S & P 500, kunnen gunstige handelsvoorwaarden in VXX enkele dagen tot meerdere maanden aanhouden. Afbeelding 1 en 2 tonen een kortetermijnafname (en omkering) in de S & P 500 en de bijbehorende rally in VXX.

Afbeelding 1. S & P 500 SPDR-ondergang en -verzameling

Bron: StockCharts. com

Figuur 2. S & P 500 VIX (VXX) Overeenkomstige Rally en daling

Bron: StockCharts. com

Figuur 2 laat zien hoe VXX de neiging heeft om door te schieten; het rendeerde 38% op basis van een daling van 5,9% in de S & P 500. Het daalde toen met 25% toen de S & P 500 het verlies herstelde. Dat zijn de tijden waarop traders in VXX willen handelen. Wanneer de S & P 500 in een zeer stille uptrend is met een kleine neerwaartse beweging, zal VXX langzaam afnemen en is het niet ideaal voor daghandel. De grote kansen komen tijdens, en in de nadagen van, een daling van een aantal procentpunten of meer in de S & P 500.

ETF's voor dagtransportvolatiliteit

ETF's voor volatiliteit, zoals VXX, zullen vaak de S & P 500 "leiden" Wanneer dit gebeurt, laat het u weten aan welke kant van de transactie u zich wilt bevinden. VXX kan worden gebruikt om bewegingen in de S & P 500 vooraf te helpen, die kunnen helpen bij de handel in aandelen, zelfs als er geen substantiële volatiliteit is in de S & P 500.

Afbeelding 3. S & P 500 VIX (rode lijn) Voorschaduwbewegingen in S & P 500 SPDR (gele lijn) - 2-minuten grafiek percentage schaal

Bron: FreeStockCharts. com

De grootste intraday-kansen doen zich voor in VXX wanneer er een significante daling (en / of daaropvolgende rally) is in de S & P 500 zoals weergegeven in figuur 2 en 3. Ongeacht of deze significante bewegingen aanwezig zijn, is de volgende invoer en stop kan worden gebruikt om winst te halen uit de volatiliteit van ETN.

Op basis van figuur 3 is VXX veel zwakker dan dat de S & P 500 sterk is. Tegen 11 uur trekt de SDR SPDR bijna terug naar het dieptepunt van de dag. maar VXX blijft ver onder zijn dagelijkse hoogtepunt. Het vertoont veel relatieve zwakte, waaruit valt af te leiden dat er kracht is in de SPDR van S & P 500, ondanks de terugval in de prijs. Dit geeft aan dat er aan de korte kant kansen zijn in VXX.

Nu de zwakte is vastgesteld, zoekt u een kort bericht. Wacht tot VXX hoger gaat en stop dan een grafiek van één of twee minuten. Wanneer de prijs onder de pauze / consolidatie terugvalt in de trendrichting, voert u onmiddellijk een korte transactie in.Plaats een stop loss-order net boven de high van de pullback.

Figuur 4. Invoer en stopverlies wanneer VXX zwak is

Bron: FreeStockCharts. com

Dezelfde methode is van toepassing wanneer VXX sterk is en S & P 500 zwak is. VXX zal hoger gaan; wacht op een pullback en een pauze / consolidatie. Wanneer de prijs boven de consolidatie onder aan de pullback breekt (wat we

aannemende dat de onderkant is), voert u een lange positie in. Plaats een stop net onder de low van de pullback. Handel transacties handmatig af als u merkt dat de algemene trend in de markt tegen u verschuift. Als je kort bent, geeft een hogere swing low of higher swing high een mogelijke trendverschuiving aan. Als je lang bent, geeft een lagere swing low of lower swing high een mogelijke trendverschuiving aan.

U kunt ook een doel instellen dat een veelvoud van risico's is. Als uw risico op een transactie $ 0 is. 15 per aandeel, doel om winst te nemen op twee keer uw risico, of $ 0. 30. U gaat bijvoorbeeld tekort bij $ 31. 37 en plaats een stop bij $ 31. 52 (dit is de handel net na 11 uur in figuur 4). Je stop is $ 0. 15 boven uw invoer, daarom is uw richtprijs $ 0. 30 onder uw invoer (beloning 2 tot 1 voor risicoverhouding). Dit meervoud kan worden aangepast op basis van de volatiliteit. In zeer sterke trends kunt u mogelijk een winst maken die drie of vier keer zo groot is als uw risico.

Als de volatiliteit van ETN niet voldoende beweegt om eenvoudig winsten te behalen die twee keer zo groot zijn als uw risico, vermijd dan het handelen totdat de volatiliteit toeneemt.

De Bottom Line

ETF's voor volatiliteit en ETN's hebben meestal grotere koersschommelingen dan de S & P 500, waardoor ze ideaal zijn voor daghandel. De grootste kansen in termen van percentage prijsbewegingen komen tijdens en kort nadat de S & P 500 aanzienlijke dalingen heeft. Een vluchtigheids-ETN, zoals de S & P 500 VIX (VXX), kan zelfs voorafgaan aan wat de S & P 500 gaat doen. Wanneer VXX relatief zwak is, geeft dit aan dat de S & P 500 waarschijnlijk sterk is. Ofwel kort VXX of lang de S & P 500 SPDR. Wanneer VXX relatief sterk is, geeft dit aan dat de S & P 500 waarschijnlijk zwak is. Of ga lang VXX of kort de S & P 500 SPDR.

Wanneer day trading een volatiliteit ETF of ETN is, handel dan alleen in trending richting; wacht op een pullback en een pauze en voer dan de trendrichting in wanneer de prijs uit de kleine consolidatie breekt. Geen enkele methode werkt de hele tijd, daarom worden stop-loss-orders gebruikt om het risico te beperken en moeten de winsten groter zijn dan de verliezen. Op deze manier, zelfs als slechts de helft van de transacties winnaars zijn (winstdoel wordt bereikt), is de strategie nog steeds winstgevend.