Indexfondsen zijn om verschillende redenen aantrekkelijk, zoals diversificatie en lage kostenratio's. Met betrekking tot de eerste, wanneer u aandelen van een indexfonds koopt, wordt u blootgesteld aan een volledige index. Dit is meestal een positief omdat aandelen die appreciëren goed zullen zijn voor aandelen die depreciëren. Dit is echter alleen het geval in een bull-markt. Als je te maken hebt met een bearmarkt - of je kunt op de een of andere manier ontdekken dat we op het punt staan ​​een berenmarkt te betreden - dan is een indexfonds niet zo waardevol. Een indexfonds dat de S & P 500 bijhoudt in 2008 zou bijvoorbeeld ongeveer 37% hebben verloren, en dat is vóór kosten.

Dit is een belangrijke reden waarom het belangrijk is om te diversifiëren en niet alleen in de traditionele zin, maar in een lange / korte betekenis. De bullmarkt die in 1982 begon, is niet meer aanwezig. De volgende zal worden bestuurd door verschillende krachten. Het zal niet worden gedreven door meedogenloze consumentenbestedingen van de grootste generatie in de geschiedenis - de Babyboomers, die nu met pensioen gaan en lagere bestedingen aan consumenten bevorderen. Het toevoegen van brandstof aan het vuur is een laag privéschuld voor alle generaties. Een economie kan niet duurzaam groeien als ze te maken krijgt met buitensporige schulden. De enige reden waarom aandelen in de afgelopen jaren zijn gewaardeerd, is tussenkomst van centrale banken. (Voor gerelateerde informatie, zie: Are We in Bubble Territory? )

Dit betekent niet dat u indexfondsen moet vermijden. Gebruik ze in plaats daarvan als een investeringstool aan de lange kant. Je zult een stuk veiliger zijn in een indexfonds dan in een individuele voorraad. Om ervoor te zorgen dat je wordt afgedekt, kun je 1x inverse ETF's gebruiken, of je kunt eenvoudig individuele aandelen shorten waarvan je denkt dat ze geen kans hebben om te floreren in een deflatoire omgeving.

Het lijkt contra-intuïtief om lang en kort te gaan, maar of het nu via indexfondsen, ETF's of individuele aandelen is, alle longposities moeten gebaseerd zijn op positieve katalysatoren, terwijl alle shortgerelateerde posities gebaseerd moeten zijn op markten, industrieën of individuele aandelen die onder druk staan ​​om mee te doen met buitensporige schulden.

Lees verder voor een lijst van hoogwaardige indexfondsen die zijn gekozen vanwege hun goede management en lage tarieven, en u kunt kiezen welke de beste past bij de lange kant voor uw portefeuille. Een andere overweging: passief beheerde indexfondsen hebben beter gepresteerd dan tweederde van de actief beheerde fondsen, maar houd er rekening mee dat veel actief beheerde fondsen slechte beheerders van fondsen hebben. Voor het derde deel van de actief beheerde fondsen die de neiging hebben om beter te presteren dan passief beheerde fondsen, kunnen degenen die hen beheren de mogelijkheid hebben om te staken wanneer er een onverwachte mogelijkheid of anomalie is. Als u niet zeker weet hoe u de beste, actief beheerde fondsbeheerders kunt kiezen, bekijk dan hun trackrecords.(Zie voor meer informatie: 5 redenen om indexfondsen te vermijden. )

Alle onderstaande nummers op 25 september 2015.

Vanguard Total Stock Mkt Idx Adm (VTSAX)

Doel :	Tracks CRSP US Total Market Index
Netto-activa:	$ 380. 5 miljard
1-jarige prestatie:	-2. 12%
Dividendopbrengst:	1. 96%
Minimale initiële investering:	$ 10, 000
Uitgavenratio:	0. 05%

Analyse: Een 1.96% dividendrendement en 0.05% kostenratio versus een categoriegemiddelde van 1. 03% is niet slecht. Maar het neerwaartse risico voor de bredere markt is groter dan het opwaarts potentieel in de komende 1-3 jaar.

Vanguard Small Cap Value Index Admiral (VSIAX)

Purpose:	Tracks CRSP US Small Cap Value Index
Netto-activa:	$ 16. 30 miljard
1-jarige prestatie:	-2. 87%
Dividendopbrengst:	1. 89%
Minimale initiële investering:	$ 10, 000
Uitgavenratio:	0. 09%

Analyse: dit is zeker een fonds om op uw wachtlijst te houden, maar als u nu in small-caps gaat investeren, zou u veel beter af zijn om diep te graven om de beste individuele aandelenkansen te vinden. (Voor gerelateerde informatie, zie: Wat zijn de voordelen van een indexfonds voor een ETF? )

Vanguard FTSE All-Wld ex-US Idx Admiral (VFWAX)

Purpose:	Volgt de FTSE All-World ex-US-index
Netto-activa:	$ 23. 83 miljard
Prestaties van 1 jaar:	-15. 13%
Dividendopbrengst:	3. 07%
Minimale initiële investering:	$ 10, 000
Uitgavenratio:	0. 14%

Analyse: de FTSE All-Word ex-US Index volgt de prestaties van 2, 506 aandelen in 46 landen. Vergeet niet dat we een wereldwijde vertraging ingaan, niet alleen een binnenlandse vertraging.

Vanguard Interm-Tm Corp Bd Idx Admiral (VICSX)

Doel:	Tracks Barclays VS 5-10 jaar bedrijfsobligatie-index
Netto-activa:	$ 6. Prestaties van 15 miljard
1 jaar:	-0. 56%
Dividendopbrengst:	3. 28%
Minimale initiële investering:	$ 10, 000
Uitgavenratio:	0. 12%

Analyse: Obligatie Ratings Holdings:

AAA 1. 36%

AA 6. 74%

A 40. 04%

BBB 51. 86%

De kwaliteit is hier niet niet slecht, maar het is niet sterk genoeg in vergelijking met andere opties. (Zie voor gerelateerde informatie: Indexfondsen versus ETF's. )

Vanguard Totaal aandeel Mkt Idx Inv (VTSMX)

Doel:	Tracks CRSP Totaal marktindex van de VS
Netto Activa:	$ 380. 55 miljard
1-jarige prestatie:	-2. 12%
Dividendopbrengst:	1. 84%
Minimale initiële investering:	$ 3, 000
Uitgavenratio:	0. 17%

Analyse: het heeft een lagere minimale initiële investering dan VTSAX terwijl het een blootstelling biedt aan de totale markt, waaronder large-caps, mid-caps, small-caps en micro-caps.

Vanguard Emerging Mkts Voorraad Idx Adm (VEMAX)

Doel:	Tracks FTSE Emerging Index
Netto-activa:	$ 53. 93 miljard
1-jarige prestatie:	-22. 74%
Dividendopbrengst:	3. 10%
Minimale initiële investering:	$ 10, 000
Uitgavenratio:	0. 15%

Analyse: welke opkomende markten?

Vanguard 500 Index Inv (VFINX)

Doel:	Tracks S & P 500 Index
Netto-activa:	$ 204.64 miljard
Prestaties van 1 jaar:	-2. 59%
Dividendopbrengst:	1. 97%
Minimale initiële investering:	$ 3, 000
Uitgavenratio:	0. 17%

Analyse: onderzoek deze als u blootstelling aan large-caps wilt. (Zie voor meer informatie: ETF-analyse: Vanguard Extended Market. )

Fidelity Spartan Total Market Idx Inv (FSTMX)

Doel:	volgt Dow Jones Total Stock Market Index
Netto-activa:	$ 29. Prestaties van 22 miljard
1 jaar:	-1. 77%
Dividendopbrengst:	1. 65%
Minimale initiële investering:	$ 2, 500
Uitgavenratio:	0. Analyse van 10% : deze biedt een lage initiële investerings- en kostenratiooptie voor blootstelling aan de totale markt. Het bevat ook statistische bemonstering.

De bottom line

De juiste fondsen voor uw portefeuille zijn afhankelijk van uw risicotolerantie en het algehele financiële plan, die beide vaak betrekking hebben op uw leeftijd. Op dit moment gaat het beleggen van een indexfonds met blootstelling aan aandelen risico's inhouden. Maar in plaats van u zorgen te maken over de manier waarop de markt evolueert, kunt u een op logica gebaseerde long / short-strategie toepassen op uw portefeuille door lange namen van de hoogste kwaliteit te gebruiken en de laagste kwaliteitsnamen kort te sluiten. U kunt deze eenvoudige strategie ook toepassen op bedrijfstakken, valuta, grondstoffen, obligaties en meer. Eventuele investeringsbeslissingen moeten gebaseerd zijn op uw eigen onderzoek. (Zie voor meer informatie:

3 manieren om hoge ETF-tarieven te vermijden. ) Dan Moskowitz heeft geen posities in een van de bovenstaande indexfondsen. Hij is momenteel een lange LABD.