Vastgoedbevaks (REIT's) moeten 90% van het belastbaar inkomen aan haar aandeelhouders terugbetalen. Dit leidt vaak tot een indrukwekkend dividendrendement, wat een geweldige toevoeging kan zijn aan een beleggingsportefeuille. Dat gezegd hebbende, het kiezen van een REIT op basis van alleen de opbrengst kan riskant zijn. Een hoge opbrengst is niet altijd een positief teken en kan duiden op onderliggende problemen.

Sommige beleggers denken ook dat de rente de grootste factor is voor REIT-investeringen. Een renteverhoging zal een negatief effect hebben op REIT's omdat vastrentende waarden aantrekkelijker zullen worden. De eerste reactie op een renteverhoging zal over de hele linie een uitverkoop zijn in REIT's, maar dit zou geen tijd voor paniek zijn. In plaats daarvan moet het worden gezien als een kans. Zoek na deze uitverkoop naar REIT's die goed gepositioneerd zijn op basis van trends. Op het moment van schrijven - 25 september 2015 - zou u bijvoorbeeld veel beter kunnen beleggen in REIT's met betrekking tot gezondheidszorg dan in winkelcentra. Dat is maar een voorbeeld. (Zie voor meer informatie: REIT's vs. REIT ETF's: hoe ze vergelijken.)

AD:

Als u uw portefeuille echt wilt diversifiëren met REIT's, dan kunt u diversifiëren met exchange-traded funds (ETF's). Hiermee beperkt u het risico. Twee populaire REIT ETF's worden hieronder vermeld. Volgens deze informatie zullen individuele REIT's de potentie hebben om in de nabije toekomst beter te presteren dan hun concurrenten.

iShares US Vastgoed

Doel: volgt de prestaties van de Dow Jones U. S. onroerend goedindex.

AD:

Netto-activa: $ 4. 32 miljard

Gemiddeld dagelijks handelsvolume: 10, 187, 900

Dividendopbrengst: 3. 91%

Kostenratio: 0. 43%

1-Jaars Prestaties: 2. 51%

Analyse: iShares US Real Estate (IYR IYRiSh US Re Est81. 36 + 1. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zou op dit moment een gevaarlijke investering zijn. Inmiddels heb je zeker gelezen over alle gevaren in aandelen, die verband houdt met een wereldwijde economische vertraging. Wat vastgoed in de VS zo gevaarlijk maakt, is dat veel beleggers het als een veilige haven beschouwen. De waarheid is dat de vastgoedsterkte van de VS gesegmenteerd is. Sommige geografische gebieden en industrieën zullen meer waardering krijgen, maar de meeste zullen dat niet. In tegenstelling tot de financiële crisis van 2008, zal vastgoed deze keer worden geraakt door aandelen, wat ertoe zal leiden dat veel beleggers niet op hun hoede zullen zijn. Degenen die opletten, hebben de tijd om uit de weg te gaan na de krater van de aandelen. IYR biedt diversificatie en heeft exposure naar verschillende hoogwaardige REIT's, maar het heeft ook exposure naar REIT's die de komende 1-3 jaar niet goed zullen standhouden. (Zie voor meer informatie: ETF-analyse: iShares U. S. Real Estate .)

AD:

Vanguard REIT ETF

Doel: volgt de prestaties van de MSCI U. S.REIT-index.

Netto-activa: $ 46. 98 miljard

Gemiddeld dagelijks handelsvolume: 4, 127, 060

Dividendopbrengst: 4. 11%

Kostenratio: 0. 12%

Prestatie gedurende één jaar: 3. 71%

Analyse: dezelfde regel is hier van toepassing. In feite zijn acht van Vanguard REIT ETF's (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0 67% Created with Highstock 4. 2. 6 ) de 10 bedrijven zijn hetzelfde als die van IYR's. VNQ biedt wel een lagere kostenratio, die een rol heeft gespeeld in het verschil tussen prestaties op lange termijn voor deze twee ETF's. Als je IYR en VNQ vergelijkt voor een periode langer dan zes maanden, zul je zien dat VNQ altijd beter presteert. Dit gaat samen met een hogere opbrengst. Schenk niet te veel aandacht aan het verschil in handelsvolumes, want 4 miljoen aandelen die dagelijks worden verhandeld, leiden tot voldoende liquiditeit. Zoals hierboven vermeld, is het reële risico de onverwachte zwakte van de Amerikaanse vastgoedmarkt, die nog niet is bereikt. Zowel IYR als VNQ kunnen fungeren als kwaliteitstransacties op basis van duistere Federal Reserve-verklaringen, maar geen van beide zou op dit moment als ideale beleggingsoptie moeten worden beschouwd. (Zie voor meer informatie: ETF-analyse: Vanguard REIT Index Fund .)

Laten we nu eens kijken naar enkele afzonderlijke REIT's.

Medical Properties Trust

Samenvatting: verwerving, ontwikkeling en investering in zorginstellingen.

Analyse: alleen zijn in de gezondheidszorg is positief, maar dat garandeert geen succes. Wanneer u in REIT's belegt, zoekt u niet exact dezelfde regelitems als wanneer u in aandelen belegt. Omwille van de eenvoud heeft Medical Properties Trust Inc. (MPW MPWMedical Properties Trust Inc13. 62 + 0. 22% Created with Highstock 4. 2. 6 ) een sterke top en prestaties van de afgelopen drie boekjaren. Met een debt-to-equity ratio van 1. 26, wordt Medical Properties Trust niet overleveraged, maar het heeft wel een shortpositie van 6. 21%, wat aangeeft dat er een aantal grote geldweddenschappen tegen zijn. Hoewel het dividendrendement van MPW 7,7% is, bedraagt ​​de 1-jaarsrendement -8. 20%. Over het algemeen is het een optie om te overwegen, maar misschien niet de beste optie. Omega Healthcare Investors

Samenvatting: Belegt voornamelijk in langetermijnfaciliteiten voor de gezondheidszorg.

Analyse: Omega Healthcare Investors Inc. (OHI

OHIOmega Healthcare Investors Inc28. 11-0 99% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft uitzonderlijk gepresteerd op de bovenste en onderste regel , komt met een zeer lage schuld / eigen vermogen ratio voor een REIT van 0,85, tezamen met een dividendrendement van 6 25% en 1-jaars aandelenwaardering van 4,3%. Omega Healthcare doet alles goed. Als het een hit treft, is dit te wijten aan een bredere marktdruk, niet aan de onderliggende operatie. Als u uitsluitend investeert op basis van onderliggende operationele prestaties, moet u rekening houden met het OHI. Er zou een tijdelijke hit kunnen zijn als gevolg van bredere marktdruk, maar dit zou een mogelijkheid moeten zijn om toe te voegen aan uw positie, vooral gezien de structuur van de langetermijnfaciliteiten voor gezondheidszorg en de ouder wordende Amerikaanse bevolking. (Zie voor meer informatie:

REIT's in de gezondheidszorg: een dosis van duurzame dividenden .) Public Storage

Samenvatting: houdt zich bezig met de verwerving, ontwikkeling, eigendom en werking van self storage-faciliteiten in de Verenigde Staten en Europa.

Analyse: Ook uitzonderlijk in de bovenste en onderste lijnen van de afgelopen jaren. Dit is in combinatie met een extreem lage debt-to-equityratio van 0. 07, een dividendrendement van 3. 28% en een 1-jaars aandelenwaardering van 24. 65%. Openbare opslag (PSA

PSAPublic Storage209. 32 + 0 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft ook in de afgelopen maanden een bredere marktdruk weerstaan. Deze trend moet zich in de nabije toekomst voortzetten, maar naarmate de economie slechter wordt en de millenniumgeneratie meer invloed heeft op milieu- en minimale woontrends, zullen consumenten minder items hebben om op te slaan. Dit kan echter een decennium duren om uit te spelen. Equity Residential

Samenvatting: houdt zich bezig met de acquisitie, ontwikkeling en beheer van meergezinswoningen in de Verenigde Staten.

Analyse: nog een sterke performer op de bovenste en onderste regel. Dit komt bovenop een gezonde debt-to-equityratio van 0. 96, een dividendrendement van 3. 05% en een 1-jarige performance van 17. 70%. Naarmate de economie zwakker wordt, zullen minder mensen hun eigen woning kunnen betalen, wat zal leiden tot een grotere vraag naar meergezinswoningen. Als een kanttekening, terwijl 2008 had veel verschillende omstandigheden waar de vraag naar meergezinswoningen was niet zo hoog, Equity Residential (EQR

EQREquity Residential69. 21 + 1. 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ) leed enorm tijdens die recessie. (Zie voor meer: ​​ 10 grootste REIT's: een overzicht .) De bottom line

De bovenstaande informatie moet gezien worden als ideeën, niets meer. De echte boodschap is dat REIT's een kwalitatieve aanvulling op een portefeuille kunnen zijn voor diversificatie en dividendrendement, maar alleen als u REIT's kiest die in lijn zijn met trends. Zoals u ziet, zijn de huidige trends gunstig voor gezondheidszorg, openbare opslag en meergezinsleven. Ze zijn geen voorstander van residentieel vastgoed of winkelcentra. (Zie voor meer informatie:

Belangrijke tips voor beleggen in REIT's .) Dan Moskowitz heeft geen posities in IYR, VNQ, MPW, OHI, PSA of EQR.