Vastgoedbevaks (REIT's) en exchange-traded funds (ETF's) bieden beide het potentieel om tijdens pensionering passief inkomen te verdienen. Er zijn zelfs REIT ETF's voor beleggers die het beste van beide werelden willen. Laten we eens kijken waarom u elk van deze soorten investeringen wilt kiezen of vermijden als u met pensioen gaat.

De casus voor REIT's

"Een vastgoedbevak, of REIT, is een type investeringsfonds dat inkomsten genereert en dat het dividend moet betalen," legt Robert uit. R. Johnson, president en CEO van het American College of Financial Services, een non-profit, geaccrediteerde, graden-verlenende instelling gevestigd in Bryn Mawr, Pennsylvania. "REIT's worden beschouwd als inkomsteninvesteringen vanwege hun hoge dividendrendementen," zegt hij, en daar zijn vele variëteiten beschikbaar, waaronder winkels, woningen, gezondheidszorg, kantoren en hypotheken. "Een belegger moet REIT's overwegen als hij of zij exposure wil hebben naar de beleggingscategorie van vastgoed," zegt Johnson.

REIT's kunnen ook zinvol zijn als u op zoek bent naar een investering die inkomsten oplevert terwijl u deze vasthoudt en niet alleen als u erin slaagt om het te kopen en het op de juiste momenten te verkopen. REIT's zijn in staat om dividenden te betalen op basis van huur en onroerendgoedwaardering. Een nadeel is dat veel van deze REIT-inkomsten worden belast als gewone inkomsten, die een hoger belastingtarief hebben dan dividenden uit aandelen, ETF's en vele andere activaklassen. (Zie voor meer De grondslagen van REIT-belasting en Investeren in REIT's .)

"Gepensioneerden moeten op zoek naar REITS die beleggen in commerciële gebouwen die voornamelijk AAA-huurders of grote bedrijven hebben, of woongebouwen met lage leegstandspercentages", zegt Mike Ser, medeoprichter van Ser Man Traders, een bedrijf dat mensen traint om professionele handelaren te worden. Dit soort gebouwen genereert een veel stabielere cashflow, zegt hij. (Zie voor meer 5 soorten REIT's en hoe u erin kunt investeren .)

Maar REIT's bieden mogelijk niet genoeg diversificatie voor uw portefeuille. "Door te beleggen in een REIT, concentreert u uw investering in één zeer beperkte sector van de markt", zegt Charles J. Stevens, hoofd van de geregistreerde beleggingsadviseur Evergreen Financial in Plymouth, Massachusetts. "Wanneer deze sector uit de gunst is bij beleggers , uw REIT-prijs geeft geen echte waarde weer als u deze moet verkopen. "

Dat gezegd hebbende, als u meer blootstelling aan onroerend goed wilt, biedt een REIT meer diversificatie en liquiditeit dan bijvoorbeeld het kopen van een huurwoning. Met een REIT bezit u een klein deel van vele eigendommen en zolang u belegt in verhandelde REIT's (in tegenstelling tot niet-verhandelde REIT's), kunt u gewoonlijk uw posities snel verkopen op een beurs als u wilt uitstappen uw positie om welke reden dan ook.(Zie voor meer Wat zijn de potentiële valkuilen van REIT's in eigendom? )

De zaak voor ETF's

"Een exchange-traded fund of ETF is een type beleggingsfonds dat handelt als aandelen op een beurs ", legt Johnson uit. "ETF's kunnen verschillende activa bezitten, zoals aandelen, obligaties, grondstoffen en onroerend goed. "Als ETF's klinken als beleggingsfondsen, bent u op de goede weg, maar er is een belangrijk verschil. "ETF's verschillen van beleggingsfondsen in die zin dat ze continu handelen gedurende de handelsdag, terwijl beleggingsfondsen aan het einde van de handelsdag tegen netto-inventariswaarde worden gekocht en verkocht," zegt Johnson. (Zie voor meer Retirement Portfolio Management: ETF's of beleggingsfondsen? )

Stevens is voorstander van passief beheerde ETF's boven REIT's. Hij zegt dat ETF's beleggers in staat stellen om een ​​portefeuille aan te passen aan bijna elke risicoparameter of -tolerantie. (Zie voor meer Top ETF's en What They Track: A Tutorial .) "De enorme omvang van de ETF-markt kan in de meeste gevallen liquiditeit creëren voor de belegger die REIT's niet kunnen evenaren," zegt Stevens. "ETF's hebben een kostenvoordeel op managementniveau dat REIT's niet kunnen evenaren. "

Ser zegt dat gepensioneerden op zoek moeten naar ETF's die bestaan ​​uit solide, stabiele bedrijven die consistent dividend uitkeren op zijn minst driemaandelijks. (Zie voor meer informatie Dividendfeiten die u misschien niet weet en Hoe ETF's die dividend uitkeren, werken .)

ETF's, zoals REIT's, kunnen uw portefeuille onvoldoende gediversifieerd achterlaten. Als u de helft van uw geld in een ETF voor informatietechnologie stopt, krijgt u niet de diversificatie die u zou krijgen met een S & P 500 ETF, die 20% zou worden toegewezen aan IT-aandelen in de huidige markt. (Zie voor meer Ik ben met pensioen: is het veilig om te investeren in de technologiesector? ) Maar over het algemeen bieden ETF's meer mogelijkheden voor diversificatie omdat u met één ETF meerdere aandelenindices kunt volgen . (Zie voor meer De voordelen van ETF's in vergelijking met indexfondsen .)

REIT ETF's

Wilt u het beste van twee werelden? Jij hebt het. "ETF's en REIT's sluiten elkaar niet uit, omdat er veel REIT ETF's zijn", zegt Johnson. "Dat wil zeggen, er zijn exchange-traded fondsen die uitsluitend in REIT's beleggen. Het S & P REIT-indexfonds FRI FRIFT S & P REIT23 bijvoorbeeld. 34 + 0. 60% Created with Highstock 4. 2. 6 is een passieve ETF die het rendement op de REB-index van de S & P Verenigde Staten probeert te repliceren. "(Zie REIT ETF's om te bekijken.)

De bottom line

Beide of beide soorten beleggingen kunnen geschikt zijn voor gepensioneerden zolang ze passen in een algemene portfoliostrategie. Gepensioneerden moeten inzicht hebben in de uitgaven en risico's die verbonden zijn aan specifieke REIT's of ETF's die zij overwegen, evenals welk inkomensniveau te verwachten is en hoe ze zullen worden belast. "Gepensioneerden moeten op zoek naar solide beleggingen die tijdens hun pensioenjaren een stabiele opbrengst of inkomen genereren", zegt Ser. "Zowel REITS als bepaalde ETF's kunnen dat bereiken. "(Zie voor meer informatie 5 tips over handelen tijdens uw pensioengerechtigde leeftijd .)