De uitdrukking "zet niet al uw eieren in één mand" werd waarschijnlijk niet voor het eerst geuit met enige gedachte om te investeren. Maar als het gaat om het diversifiëren van de beleggingsportefeuilles van uw klant, is het perfect. Financiële adviseurs zijn zich terdege bewust van de risico's die klanten onbewust kunnen nemen via geconcentreerde posities en andere factoren. Financieel adviseurs kunnen hun klanten echt een geweldige service bieden door hen te helpen ervoor te zorgen dat hun beleggingen voldoende gediversifieerd zijn.

Te veel bedrijfsvoorraad

Terwijl werknemers van bedrijven zoals Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% zijn gemaakt met Highstock 4. 2. 6 < ) terecht genoegen nemen met aandelen in de aandelen van het bedrijf waarvan zij eigenaar zijn, dit is niet het geval voor werknemers van alle bedrijven. De ondergang van Enron in het begin van het laatste decennium was goed beschreven in de media. De echte tragedie was, naast het verlies van banen, de verliezen die veel werknemers ervoeren toen de aandelen van het bedrijf waardeloos werden. Het hogere management moedigde werknemers aan om de aandelen van de onderneming te blijven bezitten, zelfs in het licht van dreigende problemen bij het bedrijf. Helaas verloren veel werknemers enorme sommen geld in de pensioenplannen van het bedrijf en via aandelen die elders werden gehouden. Dit blijft een probleem bij veel grote bedrijven. (Zie voor meer informatie: Cliënten op bedrijfsaandelen adviseren in 401 (k) s .)

Veel bedrijven betekenen geen diversificatie

Ik herinner me een ontmoeting met een manager bij een bedrijf waar ik adviseur was van hun pensioenplan. Hij voelde dat hij gediversifieerd was doordat hij en zijn vrouw 19 beleggingsfondsen hadden. Bij een beoordeling liet ik hem weten dat alle 19 fondsen aandelen van Microsoft Corp. hadden (MSFT

MSFT Microsoft Corp84. 47 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Cisco Systems Inc. (CSCO CSCOCisco Systems Inc34, 41-0, 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ), onder anderen. Alle fondsen voornamelijk belegd in large-capaandelen en er was zeer weinig diversificatie in termen van andere activaklassen met een lage correlatie met large-caps. Dit was een paar maanden voordat de Dotcom Bubble begin 2000 barstte en ik kan me alleen de verliezen voorstellen die hij leed als hij met die portefeuille klopte. (Zie voor meer informatie: Een top financieel adviseur zijn .)

Diversificatie Dempt risico

Volgens een onderzoek door T. Rowe Price Group Inc. (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc94 95 + 0 40% Created with Highstock 4. 2. 6 ), vanaf 1984-2014 zou een totale aandelenportefeuille gemiddeld een jaarlijks rendement van 8. 6% hebben. Er was echter veel variabiliteit in deze gemiddelde rendementen. In het slechtste jaar verloor de totale aandelenportefeuille (vertegenwoordigd door de S & P 500-index) in 2008 37%. De gemiddelde daling in de dalende jaren was 16. 6%. De studie gaat verder met te zeggen dat een portefeuille bestaande uit 60% aandelen, 30% obligaties en 10% contanten zou hebben geleid tot een gemiddeld rendement van 7% over dezelfde periode.De gemiddelde daling in de dalende jaren over de periode van 30 jaar was echter een veel lagere 6,7%. De ergste jaarlijkse daling was 18. 1%. Anders gezegd, deze portefeuille leverde 81% van het rendement van de aandelenportefeuille met minder dan de helft van het neerwaartse risico. (Zie voor meer informatie: Cliënten helpen Zie de waarde van diversificatie .) Uit een onderzoek van JP Morgan Asset Management blijkt dat in de periode 1950 tot 2013 het 12-maands rendement op aandelen varieerde van plus 51% tot minus 37% over voortschrijdende periodes van 12 maanden. Het bereik voor obligaties was plus 43% tot minus 8%. Een mix van 50% aandelen en 50% obligaties had een veel beperkter bereik dan beide beleggingscategorie op zichzelf van plus 32% tot minus 15%. Het rendementsbereik over perioden van 5, 10 en 20 jaar versmalt voor elke activaklasse en voor twee gecombineerd.

Toppresterende activaklassen wijzigen

Tijdens het laatste decennium stonden aandelen van opkomende markten op of nabij de top van een grafiek die JP Morgan Asset Management publiceert met de best presterende activaklassen gedurende meerdere jaren. Snel vooruit naar 2015 en ze zitten op schema voor hun derde opeenvolgende negatieve jaarlijkse opbrengst. Evenzo met waren waarvan de ellende de afgelopen jaren goed is gedocumenteerd.

Het vermogen om te voorspellen welke activaklassen en welke individuele aandelen, exchange-traded funds (ETF's) en beleggingsfondsen het jaar na jaar zullen overtreffen, is in de afgelopen jaren zeldzaam gebleken, zo niet niet bestaand. Dit heeft gedeeltelijk geleid tot de populariteit van veel financiële adviseurs bij het gebruik van indexfondsen en ETF's als hulpmiddelen bij het bouwen van een gediversifieerde portefeuille voor klanten. (Zie voor meer informatie:

Volatiliteit? Hoe klanten te helpen Zie de grote afbeelding .) Verliezen en de wiskunde van herstel

Veel beleggers ontvingen de pijnlijke les dat het een groter rendement vergt om te herstellen van een groot verlies. Als een aandeel van $ 10.000 bijvoorbeeld 50% verliest, is het nu $ 5.000 waard. Om de volledige waarde van het verlies te recupereren, moet de investering 100% bedragen om de belegger de $ 5 te laten terugkrijgen, 000 in waarde verloren.

De bottom line

Risico en rendement bij beleggen zijn altijd gekoppeld geweest. Uitgaan op de risicoschaal om een ​​hoger rendement te behalen, is geweldig als het werkt en kan rampzalig zijn als markten tegen je ingaan. Financieel adviseurs kunnen klanten helpen bij het ontwikkelen van goed gediversifieerde portefeuilles die zijn ontworpen om mogelijke rendementen met een aanvaardbaar risiconiveau in evenwicht te houden. (Zie voor meer informatie:

De capaciteit van uw klanten evalueren voor risico .)