Inhoudsopgave:
- Northern High Yield Muni Fund (NHYMX)
- PIMCO High Yield Gemeentelijk Obligatiefonds (PYMDX)
- T. Rowe Price Tax-free High Yield Fund (PRFHX)
Gemeentelijke obligaties zijn schuldverplichtingen uitgegeven door overheidsentiteiten en het is een geweldige investering om in uw portefeuille op te nemen als u belastingvrije inkomsten wilt genereren met behoud van uw kapitaal. Belastingvrije gemeentelijke obligaties genereren inkomsten die zijn vrijgesteld van federale en, in veel gevallen, lokale en lokale inkomstenbelastingen voor de meeste beleggers.
Gemeentelijke obligaties zijn vaak een conservatieve investering en omdat ze ook belastingvoordelen bieden, zijn hun rendementen vaak relatief laag. Maar sta niet toe dat een lagere opbrengst je afzet. Het is belangrijk om het rendement aan te passen op basis van uw belastingschijf om te zien wat het werkelijke voordeel van een gemeentelijke lening is. Dit is het zogenaamde belastingsequivalent en het wordt berekend door het rendement van de investering te nemen en dit te delen door één minus uw belastingtarief. Dus als een gemeentelijke obligatie een rendement van 5% heeft en uw belastingschijf 25% is, zou de belastingsequivalente gelijk zijn aan 6. 67% (5 / (1 - 0. 25)).
Hieronder staan drie hoog renderende gemeentelijke obligatiefondsen die geen enkele verkoopbelasting hebben. Vergeet niet om de vermelde rendementen aan te passen aan uw belastingschijf om te zien wat de werkelijke rendementsequivalenten van deze fondsen zijn voor uw individuele situatie.
Northern High Yield Muni Fund (NHYMX)
Het Northern High Yield Muni Fund ("NHYMX") tracht beleggers hoge belastingvrije inkomsten te bieden door hoofdzakelijk te beleggen in staatsobligaties van gemiddelde en lagere kwaliteit. Het fonds wordt beheerd naar een referentie-index van 65% investment grade en 35% niet-investment grade obligaties en beleggingen worden geselecteerd op basis van hun relatieve waarde met een focus op totaalrendement. Het fonds is het meest geschikt voor agressieve beleggers met een langetermijnhorizon.
NHYMX belegt in 151 afzonderlijke uitgiften in verschillende sectoren, met zijn top drie gewogen sectoren bestaande uit 40,4% van de portefeuille. Deze sectoren zijn ziekenhuizen, transport en hoger onderwijs. Het fonds heeft een gemiddelde looptijd van 19.6 jaar en een gemiddelde looptijd van 5. 5 jaar. Het fonds werd opgericht in 1998 en heeft een jaarlijkse return van 4. 01% sinds de oprichting. Het heeft een beheerd vermogen van ongeveer $ 666 miljoen (AUM) en een minimale investering van $ 2, 500. NHYMX's huidige 30-daagse SEC-opbrengst is 2. 99% vanaf maart 2016.
PIMCO High Yield Gemeentelijk Obligatiefonds (PYMDX)
Het PIMCO High Yield Gemeentelijk Obligatiefonds ("PYMDX") streeft naar hoge lopende inkomsten vrijgesteld van federale inkomstenbelasting en, in sommige gevallen, staatstaksen . Totaal rendement is een secundair doel. Het fonds belegt voornamelijk in hoogrentende gemeentelijke effecten en volgt gedeeltelijk de Barclays High Yield gemeentelijke obligatie-index. Het fonds belegt in gemeentelijke obligaties in de toplaag van het spectrum onder below investment-grade en tracht ook de blootstelling aan de alternatieve minimum belasting (AMT) tot een minimum te beperken.
PYMDX investeert overal in het land, maar de top vijf van gewogen staten vertegenwoordigt 50. 7% van de totale portefeuille. Deze staten zijn Texas, New York, Californië, Ohio en New Jersey. Het fonds belegt in een breed scala van sectoren, maar de top drie is gewogen industriële ontwikkeling / pollutiecontrole op 17. 71%, tabak op 15. 12% en speciale belasting op 11. 73%. De effectieve looptijd van PYMDX is 9,5 jaar en de effectieve duur ervan is 7 jaar en 22 jaar. Het heeft een 30-daagse SEC-opbrengst van 2. 94% vanaf maart 2016.
T. Rowe Price Tax-free High Yield Fund (PRFHX)
Het tax-free high yield-fonds T. Rowe Price ("PRFHX") streeft naar een hoog niveau van inkomsten vrijgesteld van federale inkomstenbelasting door hoofdzakelijk te beleggen in langlopende, lage - gemeentelijke effecten van de hoogste kwaliteit. Het fonds belegt een groot deel van zijn vermogen in gemeentelijke effecten van minder dan investment grade en kan obligaties in default kopen zolang ze niet meer dan 10% van de activa bezitten. De gewogen gemiddelde looptijd van het fonds zal naar verwachting langer zijn dan 10 jaar.
PRFHX belegt in 678 individuele effecten en heeft de volgende toewijzing: belastingvrije inkomsten op 90,9%, belastingvrije Amerikaanse overheid op 5,1%, belastingvrije algemene verplichtingen op 1,1% en 2. 9% in contanten en andere effecten. De modified duration van het fonds in het slechtste geval is 5. 14 jaar. PRFHX is een van de grootste gemeentelijke obligatiefondsen beschikbaar met $ 4. 4 miljard in AUM. De 30-daagse SEC-opbrengst is 2. 80% vanaf maart 2016.
Bieden gemeentelijke obligaties onderlinge fondsen een belastingstimulans?
Leren over individuele gemeentelijke effecten en gemeentelijke obligatiefondsen, waarvan de belangrijkste stabiliteit en belastingvrije opbrengst aantrekkelijk zijn voor investeerders met een hoog inkomen.
Waarom zijn hoogrentende obligaties doorgaans lager gewaardeerde obligaties?
Leest over de hoogrenderende obligatiemarkt, die bepaalt welke obligaties worden beschouwd als "high yield" en waarom obligaties met een lagere rating meer rendement moeten bieden.
Hoe verhouden het rendement op gemeentelijke obligaties zich tot dat van andere obligaties?
Leren hoe belastingvrije gemeentelijke obligaties een beter rendement kunnen opleveren dan andere soorten obligaties, en de risico's van gemeentelijke obligaties begrijpen.