a:

Het analyseren van de beleggingsprestaties gedurende een specifiek tijdsbestek is een hulpmiddel dat beleggers vaak gebruiken om investeringsmogelijkheden in vergelijkbare categorieën met elkaar te vergelijken en om te bepalen of een belegging voldoet aan korte of lange termijn termijn verwachtingen. Het berekenen van het rendement van een investering, uitgedrukt als de initiële waarde van een investering plus verdiende dividenden of rente gedeeld door de oorspronkelijke investeringswaarde, wordt ook gebruikt om het niveau van winstgevendheid en efficiëntie te bepalen dat wordt bereikt door het bedrijf dat de investering aanbiedt. Het rendement wordt het vaakst gezien in beleggingsfondsen of beleggingsanalyse, maar het kan ook worden berekend voor andere activa zoals onroerend goed, obligaties, REIT's en andere alternatieven en ook voor materiële activa. Hoewel het rendement de beleggers een hoog inzicht geeft in de prestaties uit het verleden in het verleden, is alleen deze metriek van belang om te bepalen of de waarde van een investering in de toekomst of het succes ervan beperkt is.

Voor elke beleggingsoptie bestaat er een verband tussen de hoeveelheid risico die een belegger aan gaat en het bedrag van de beloning die wordt verdiend door middel van rendement. Beleggers die bereid zijn meer risico te nemen, hebben het potentieel om grotere voordelen te behalen dan beleggers die risicoavers zijn. Bij het bepalen of een belegging het risico waard is, biedt het historische rendement niet het volledige beeld voor beleggers, omdat deze waarde geen garantie biedt voor toekomstige prestaties. Voor risicovollere beleggingen, zoals aandelen en op aandelen gebaseerde beleggingsfondsen, moeten beleggers aanvullende kenmerken onderzoeken om ervoor te zorgen dat de mogelijkheid om te beleggen geschikt is voor hun risicobereidheid.

Het succes of falen van een investering wordt niet alleen bepaald door zijn rendement, maar hangt ook af van aspecten zoals de investeringskosten of verkoopkosten, fiscale gevolgen wanneer de investering wordt verkocht en het niveau ervan van volatiliteit in de tijd. Voor beleggers in beleggingsfondsen mogen in het verleden behaalde rendementen, gemeten aan de hand van het rendement van het fonds, geen rekening houden met de interne kosten van het bezit van het fonds, de kostenratio, of vooruitbetaalde of uitgestelde verkoopkosten die aan de beheermaatschappij of beleggingsadviseur zijn betaald voor toegang tot de investering. Deze kosten kunnen grote schade aanrichten aan de prestaties van de investering gedurende een lange periode en kunnen het rendement drastisch verlagen.

Naast de kosten kunnen de fiscale gevolgen van een belegging in een beleggingsfonds verschillen van die van een aandeel, obligatie of een ander alternatief. Beleggers dienen zich bewust te zijn van de manier waarop de verkoop, inkoop of omruiling van een belegging hun fiscale verplichting zal beïnvloeden in het jaar waarin het wordt verkocht en hoe deze verschillen het totale rendement beïnvloeden.Beleggers kunnen ook de beleggingsprestaties inschatten door de prijsvolatiliteit te analyseren. Hoewel de rendementspercentages vergelijkbaar kunnen zijn tussen twee small-capbedrijven, kan de hoeveelheid prijsfluctuatie gedurende de tijd dat de investering wordt aangehouden veel groter zijn dan in de andere. Constante veranderingen in de prijs zouden kunnen betekenen dat het bedrijf verkeerd wordt beheerd of dat er grote veranderingen of aan de horizon plaatsvinden, wat kan leiden tot ongemak bij beleggers die tegen het nemen van een groot risico zijn.

Het onderzoeken van het niveau van prijsvolatiliteit van een belegging in de loop van de tijd, de totale kosten en toekomstige belastingimplicaties in aanvulling op het historische rendement, is gunstig om te bepalen of een belegging geschikt is voor de belegger.