Wanneer de rentetarieven voor langere perioden in de buurt van historische dieptepunten zweven, wordt het gemakkelijk om te vergeten dat wat naar beneden gaat uiteindelijk weer op zal komen. De rente zal echter over het algemeen beginnen te stijgen naarmate een economie herstelt. Wanneer dit gebeurt, kunnen zowel vastrentende als vastrentende beleggers op korte en lange termijn die onvoorbereid zijn opgepakt, een gemakkelijke kans missen om hun maandelijks inkomen te verhogen. Daarom is het nu het moment om je voor te bereiden op deze verschuiving in de renteklimaatomgeving. Dit artikel onderzoekt enkele van de fundamentele, beproefde strategieën die een belegger of handelaar kan gebruiken om te profiteren van een stijgende renteklimaatomgeving. (Bekijk Hoe rentetarieven van invloed zijn op de aandelenmarkt voor een inleiding tot dit probleem.)
Kijk naar aandelen

Niet alle strategieën die profiteren van stijgende rentetarieven hebben betrekking op vastrentende waarden. Beleggers die willen verzilveren wanneer de tarieven moeten overwegen om voorraden van grote verbruikers van grondstoffen te kopen. De prijs van grondstoffen blijft vaak stabiel of daalt wanneer de rente stijgt. De bedrijven die deze materialen gebruiken om een ​​afgewerkt product te produceren - of gewoon in hun dagelijkse activiteiten - zullen hun winstmarges dienovereenkomstig verhogen naarmate hun kosten dalen. Om deze reden worden deze bedrijven over het algemeen gezien als een indekking tegen inflatie.

Stijgende rentetarieven zijn ook goed nieuws voor de vastgoedsector, dus bedrijven die profiteren van huizenbouw en constructie kunnen ook goede spelen zijn. Pluimvee- en rundvleesproducenten kunnen ook een toename van de vraag zien wanneer de tarieven stijgen, als gevolg van hogere consumentenbestedingen en lagere kosten. (Voor meer informatie over inflatie, kijk Hoe renteverlagingen consumenten beïnvloeden )

Krijg uw ladder klaar

Natuurlijk is de meest gebruikelijke strategie die financiële planners en beleggingsadviseurs aan cliënten aanbevelen, de obligatieladder. Een obligatieladder is een reeks obligaties die op regelmatige tijdstippen volwassen worden, zoals elke drie, zes, negen of twaalf maanden. Naarmate de rente stijgt, wordt elk van deze obligaties vervolgens opnieuw geïnvesteerd tegen het nieuwe, hogere tarief. Hetzelfde proces werkt voor CD-laddering. Het volgende voorbeeld illustreert dit proces:

Larry heeft $ 300.000 op een geldmarkt met minder dan 1% rente. Zijn makelaar adviseert hem dat de rente waarschijnlijk in de komende paar maanden zal gaan stijgen. Hij besluit $ 250.000 van zijn geldmarktportefeuille te verplaatsen naar vijf afzonderlijke $ 50.000 cd's die elke 90 dagen na drie maanden vervallen. Elke 90 dagen herlaadt Larry de rijpende CD opnieuw in een andere CD die een hogere prijs betaalt. Hij kan elke CD in een andere van dezelfde looptijd beleggen, of hij kan de looptijden spreiden in overeenstemming met zijn behoefte aan cashflow of liquiditeit. (Lees meer over de obligatieladder in De basisprincipes van de obligatieladder. )

Pas op voor inflatiehedges
Materiële activa zoals goud en andere edelmetalen hebben de neiging om het goed te doen wanneer de rente laag is en de inflatie hoog. Helaas presteren investeringen die zich indekken tegen inflatie meestal slecht wanneer de rentetarieven beginnen te stijgen, simpelweg omdat de stijgende rente de inflatie beteugelt. De prijzen van andere natuurlijke hulpbronnen zoals olie kunnen ook een hit worden in een omgeving met een hoge rente. Dit is slecht nieuws voor degenen die er rechtstreeks in investeren. Beleggers moeten overwegen om ten minste een deel van hun posities in deze instrumenten opnieuw toe te wijzen en te beleggen in aandelen van bedrijven die ze gebruiken. (Zie voor meer Zijn de olieprijzen en rentetarieven gecorreleerd? )

De dollar niet vergeten

Degenen die in vreemde valuta beleggen, kunnen overwegen om hun posities in goede oude ooms te vergroten Sam. Wanneer de rentetarieven beginnen te stijgen, wint de dollar gewoonlijk aan kracht tegen andere valuta omdat hogere koersen buitenlandse valuta aantrekken voor beleggingsinstrumenten die in dollars zijn uitgedrukt, zoals T-biljetten, bankbiljetten en obligaties.

Verminder uw risico

Oplopende rentetarieven betekenen dat meer conservatieve instrumenten ook hogere tarieven gaan betalen. Bovendien zullen de prijzen van hoogrenderende aanbiedingen (zoals junk-obligaties) de neiging hebben om sterker te dalen dan die van overheids- of gemeentelijke kwesties wanneer de tarieven stijgen. Daarom kunnen de risico's van instrumenten met een hoog rendement uiteindelijk opwegen tegen hun superieure opbrengsten in vergelijking met alternatieven met een laag risico.

Nu herfinancieren

Net zoals het verstandig is om uw vastrentende porte- feuille liquide te houden, is het ook verstandig om uw hypotheek tegen de geldende koersen vast te houden voordat ze stijgen. Als u in aanmerking komt om uw huis te herfinancieren, is dit waarschijnlijk het moment om dit te doen. Krijg uw credit score in vorm, betaal die kleine schulden af ​​en bezoek uw bank of lening officier. Een hypotheek afsluiten op 5% en dan een gemiddeld rendement van 6,5% op uw obligatieladder oogsten, is een risico met een laag risico voor een zekere winst. Het vergrendelen van lage tarieven op andere langlopende schulden zoals uw autolening is ook een goed idee. (Voordat u naar de bank loopt, raadpleegt u 6 vragen om te stellen voordat u herfinancier en Heeft u een goede hypotheekrente? Sluit het op! )

De bottom line

De geschiedenis dicteert dat de rentetarieven niet voor altijd laag zullen blijven, maar de snelheid waarmee de rente stijgt en hoe ver ze stijgen is moeilijk te voorspellen. Degenen die geen aandacht besteden aan rentetarieven kunnen waardevolle kansen missen om te profiteren van een stijgende rente. Er zijn verschillende manieren waarop beleggers kunnen profiteren van stijgende koersen, zoals het kopen van aandelen van bedrijven die grondstoffen verbruiken, hun CD of obligatieportefeuilles opstapelen, hun posities in de dollar versterken en hun huizen herfinancieren. Neem contact op met uw financieel adviseur voor meer informatie over het profiteren van stijgende rentetarieven.

Raadpleeg voor verwant lezen Renterisico beheren .