De meeste mensen herfinancieren een VA-lening om een ​​lagere rente en maandelijkse betaling te krijgen, maar die dingen alleen zijn niet genoeg om het te rechtvaardigen. Er is de kwestie van timing. Het heeft geen zin om te herfinancieren als u niet van plan bent lang genoeg in het huis te blijven om de bijbehorende kosten te verhalen. Het is ook niet logisch als u geen lagere rente kunt krijgen. Ervan uitgaande dat timing en geldende rentetarieven geen probleem zijn, moet je als eerste stap bepalen waarom je je VA-lening wilt herfinancieren.

Stap 1: definieer uw doel

Wilt u:

• uw rentepercentage en maandelijkse betaling verlagen?
• Een instelbare rente-hypotheek (ARM) omzetten naar een met een vaste rente?
• Verkort de looptijd van uw bestaande VA-lening?
• Cash (eigen vermogen) opnemen voor huisverbetering, schuldconsolidering of een ander doel?
• Een conventionele of FHA-lening herfinancieren aan een VA-lening?
• Consolideren van een eerste en tweede hypotheek in één VA-lening?

U kunt misschien meer dan één doel bereiken met uw herfinanciering - lagere rente plus uitbetaling bijvoorbeeld - maar u moet toch een enkele "belangrijkste reden" identificeren om te willen herfinancieren.

Stap 2: Bepaal welk herfinancieringsprogramma u moet gebruiken

Zodra u een herfinancieringsdoel in gedachten hebt, is de volgende stap om erachter te komen welke van de twee beschikbare herfinancieringsopties van VA het beste u zullen helpen om dat doel te bereiken. Uw keuzes zijn een herfinancieringslening met rentesubsidie ​​(IRRRL) of een lening voor het herfinancieren van contant geld.

De IRRRL (ook wel een VA-stroomlijnherfinanciering of een VA-naar-VA-herfinanciering genoemd) is specifiek ontworpen om het herfinancieren van een bestaande VA-lening te vereenvoudigen om een ​​lagere rente en een lagere betaling te krijgen . U kunt ook een IRRRL gebruiken om een ​​ARM te herfinancieren tot een lening met vaste rente of om de looptijd van een bestaande lening te verkorten, bijvoorbeeld door een lening van 30 jaar om te zetten in een lening van 15 jaar.

Een IRRRL moet resulteren in een lagere rente dan u betaalde voor de lening die werd geherfinancierd. De enige toegestane uitzondering is het herfinancieren van een ARM naar een lening met een vaste rente. In dat geval kan de rente omhoog gaan. In de meeste gevallen resulteert een IRRRL in een lagere maandelijkse betaling. Afhankelijk van de renteverlaging, kan uw betaling zelfs stijgen als u een lening van 30 jaar herfinanciert tot 15 jaar.

De belangrijkste kenmerken van een IRRRL omvatten een lagere rente en betaling, minder papierwerk en lagere afsluitingskosten. Ga hier voor meer informatie over IRRRL.

Wat betreft uw tweede optie, is het primaire doel van een uitbetalingsherfinanciering het u mogelijk te maken om een ​​deel van het vermogen dat u heeft opgebouwd in uw bestaande VA-woninglening in te trekken. U kunt het geld dat u voor een huisverbeteringproject gebruikt, schulden aflossen, naar school gaan of voor andere doeleinden gebruiken.

De uitbetalingsoptie met uitbetaling kan ook worden gebruikt om een ​​conventionele of FHA-lening te herfinancieren naar een VA-lening (ervan uitgaande dat u in aanmerking komt voor een VA-lening). Afhankelijk van de kredietverstrekker kunt u deze optie ook gebruiken om een ​​eerste en tweede hypotheek te combineren in één VA-lening.

De belangrijkste kenmerken van een cash-outherfinanciering zijn onder meer 100% financiering en standaard (afgetopte) VA-sluitingskosten. Doorgaans biedt uitbetalingen voor contant geld geen lager papierwerk, wat zich voordoet met een IRRRL. Ga hier naartoe voor meer informatie over het opnieuw uitbetalen van contant geld.

Stap 3: zoek een geldverstrekker

Zodra u weet welke optie voor herfinanciering van VA aan uw behoeften voldoet, is het tijd om een ​​geldverstrekker te zoeken. Helaas biedt de VA niet veel begeleiding bij het kiezen van een geldverstrekker. Het publiceert een webpagina met kwartaallijsten van de top 300 VA-geldschieters in verschillende categorieën per volume. U hoeft geen gebruik te maken van de geldschieter die uw oorspronkelijke VA-lening heeft gefinancierd, maar het is logisch om de rente, leningskosten en beschikbare voorwaarden van die entiteit te verkrijgen, vooral als u tot nu toe tevreden bent geweest met de kredietgever.

U moet een lijst met verschillende door de VA goedgekeurde kredietverstrekkers opstellen om contact op te nemen. (De websites van geldschieters geven aan of de geldschieter "VA-goedgekeurd" is.) Het is vermeldenswaard dat veel kredietverstrekkers VA-leningen aanbieden, maar niet alle zijn VA-goedgekeurd. Door VA goedgekeurde kredietverstrekkers zijn beter geïnformeerd, bieden meer diensten en hebben meer autoriteit dan andere kredietverstrekkers. Dit kan goedkeuring van uw herfinanciering veel soepeler maken en voorkomen dat uw aanvraag wordt afgewezen omdat de geldschieter zich niet bewust was van een of andere obscure VA-regel.

De beste manier om tarieven te controleren, volgens MilitaryTimes, is via een telefoontje. U kunt uw zoekopdracht zo indelen als volgt: "Ik heb een offerte nodig voor een lening met een vaste rentevoet van 30 jaar van $ 150.000, zonder punten. Mijn krediet is uitstekend. Vermeld uw toegestane VA-kosten. "Uiteraard, vervang uw eigen relevante informatie bij het controleren.

Stap 4: verzend papierwerk

Vanaf dit moment zal uw geldverstrekker u begeleiden, hoewel het belangrijk is om te weten wat u kunt verwachten. De volgende stap is het indienen van de juiste papieren, afhankelijk van het type VA-herfinancieringsoptie dat u hebt gekozen.

Zoals hierboven vermeld, biedt de IRRRL minder papierwerk en lagere sluitingskosten. De uitbetalingsherfinanciering heeft meer typische VA-vereisten, vergelijkbaar met die van uw oorspronkelijke VA-lening. Dit kan de behoefte aan een beoordeling, krediet- en werkgelegenheidsverificatie en andere items omvatten.

Als u een FHA-lening of een conventionele lening aan een VA-lening herfinanciert, hebt u een certificaat van geschiktheid nodig. Als u er geen hebt, kan uw VA-erkende geldschieter dit voor u verkrijgen, of u kunt het zelf verkrijgen. Meer informatie is hier beschikbaar.

Stap 5: sluiten

De afsluiting is de laatste fase van het herfinancieringsproces, wanneer papieren worden ondertekend en uw nieuwe lening van kracht wordt. Een deel dat een speciale vermelding verdient, is de VA-financieringsbijdrage. Bijna alle veteranen betalen een financieringstoeslag bij het sluiten. Het is een percentage van het totale geleende bedrag en kan oplopen tot 3% voor bepaalde leners.

Naast de financieringsprovisie omvatten de overige potentiële kredietkosten die worden afgehandeld bij de afsluiting de kosten van de beoordeling, het kredietrapport, de staats- en lokale belastingen en registratierechten. Al deze kosten kunnen aan de lening worden toegevoegd, maar dit kan ertoe leiden dat de kosten de reële marktwaarde van het te herfinancieren eigendom overschrijden, waardoor het voordeel voor u wordt verminderd.

Weet dat de afsluitkosten voor een IRRRL lager zijn dan voor een herfinanciering met contant geld. Hoewel er geen geldverstrekker vereist is om u een IRRRL te geven, is een VA noch een onderschrijving noch een kredietverzekering verplicht. Als u tijdens het sluitingsproces vragen hebt die de kredietgever niet kan beantwoorden, stelt de VA voor om contact op te nemen met het desbetreffende regionale leningcentrum.

The Bottom Line

Hoe ingewikkeld het soms ook klinkt, de grootste voordelen van herfinanciering van een VA-woninglening zijn de mogelijkheid om tot 100% van de waarde van het huis te herfinancieren en het feit dat u geen hypotheek hoeft te betalen verzekering. Voordelen zijn natuurlijk geen redenen. Die verschijnen onder de lijst met doelen in stap 1. Als u uw doel definieert, volgt u de hierboven beschreven stappen, zoekt u een gerenommeerde geldschieter en voltooit u alle vereiste taken, dan heeft u zich een weg gebaand door de wildernis van de herfinancieringsorganisatie, relatief ongeschonden. (Zie voor meer Een huis kopen met een VA-lening en Het unieke voordeel van VA-hypotheken .)