Aandelen met een kleine kap zijn de afgelopen drie maanden gestegen. De eerste vonk voor de rally was dat de Federal Reserve zijn renteverhogingen voor 2016 van vier naar twee verlaagde. Dit betekende dat small-capbedrijven het groene licht hadden om goedkope schulden aan te blijven gaan om groei te stimuleren of op zijn minst een poging te doen.

Toen de Federal Reserve hachelijker begon te worden, ondersteunde het ook small-capaandelen omdat de meeste binnenlandse bedrijven zijn die een beperkte blootstelling hebben aan de sterkte van de US dollar. Wanneer de Federal Reserve de rente verhoogt, versterkt het de Amerikaanse dollar. Sommige beleggers zijn uit de multinationals verdwenen om gevoeligheid voor een aantrekkende Amerikaanse dollar te vermijden, hoewel de sterkste bedrijven nog steeds in staat zijn om grote winsten te realiseren en aandeelhouders te belonen via dividenden en terugkopen. (Zie voor meer informatie: De ETF's met de beste 3 kleine kapjes voor 2016 .)

Je moet ook weten dat, zelfs als de Amerikaanse dollar sterker wordt en multinationals treffen, dit small-caps harder zal treffen, ondanks dat het binnenlandse bedrijven zijn, om de eenvoudige reden dat hogere rentes fungeren als een gewicht op aandelen. Bij elke wandeling wordt het gewicht zwaarder en zijn small-caps riskant. In deze omgeving zullen slimme beleggers niet op zoek gaan naar risicovolle small-capaandelen.

Dat gezegd hebbende, de trend is jouw vriend en de trend op dit moment is positief voor small-caps. Wees voorzichtig met het benaderen van deze potentiële handel.

Small-cap ETF's

Veel beleggers geven de voorkeur aan exchange-traded funds (ETF's) boven individuele aandelen voor diversificatie. Dat is logisch als de kostenratio laag is. Het helpt ook als er een dividendrendement is. Er zijn ten minste drie van dergelijke small-cap ETF's: iShares Russell 2000 (IWM IWMiSh Russ 2000148. 85 + 0 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Schwab US Small-Cap ETF (SCHA SCHASchw US Sm-Cp67. 87 + 0 13% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en iShares Core S & P Small-Cap (IJR IJRiSS Cr S & P SC74. 12 + 0 24% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

De overgrote meerderheid van ETF-beleggers en traders kiezen voor IWM, dat de Russell 2000-index volgt. We weten dat IWM populairder is omdat het een gemiddeld dagelijks handelsvolume heeft van ongeveer 29 miljoen in de afgelopen drie maanden. Het heeft ook de afgelopen drie maanden 7. 51% gewaardeerd. Het levert 1. 78% op. Desondanks is het niet de beste small-cap ETF. (Zie voor meer informatie: 5 manieren waarop succesvolle investeerders ETF's kiezen. )

SCHA volgt de Dow Jones U. S. Small-Cap Total Stock Market Index. Het gemiddelde dagelijkse handelsvolume voor SCHA is slechts 270.000. Het heeft de afgelopen drie maanden 7% 32% en slechts 1. 55% opgeleverd. Het lijkt erop dat IWM de betere optie is, maar dat zou onjuist zijn, althans historisch gezien.SCHA heeft een uitzonderlijk lage kostenratio van 0. 07%. Hierdoor heeft SCHA op de lange termijn beter gepresteerd dan IWM. In de afgelopen vijf jaar hebben SCHA en IWM 56. 73% en respectievelijk 48. 65% gewaardeerd. Indrukwekkende, maar nog steeds niet de beste small-cap ETF-optie.

IJR volgt de S & P SmallCap 600-index. De kostenratio is hoger dan die van SCHA op 0. 12%, maar het ontwerp van IJR heeft geleid tot een lucratiever rendement van 68. 76% voor een periode van vijf jaar. Dit komt bovenop een actueel dividendrendement van 1,4%. IJR heeft een gemiddeld dagelijks handelsvolume van ongeveer 864.000, dat voldoende vloeibaar is.

Benader de small-caps voorzichtig als u handelt. Als u van plan bent om voor de lange termijn in small-caps te beleggen, dan is IJR misschien de beste optie. (Zie voor meer: ​​ De 4 grootste small-cap ETF's .)

Dan Moskowitz heeft geen posities in IWM, SCHA of IJR.