Als u het geluk hebt om een ​​pensioen te ontvangen, is er iets dat u waarschijnlijk berooft van winsten die rechtmatig van u zijn: pensioenkosten. Bovendien heb je misschien geen idee dat ze er zijn, omdat sommige van die kosten misschien verborgen zijn.

Laten we het eens zijn met de basis. Tenzij het vrij groot is, wordt je pensioen niet rechtstreeks beheerd door je werkgever. Waarschijnlijk heeft uw werkgever een investeringsfirma ingehuurd om de managementlast te dragen. En als uw werkgever zijn eigen plan beheert, kan het als onderdeel van het managementteam submanagers hebben zoals hedgefondsen, private equity-bedrijven en andere financiële instellingen. , zie Where Do Pension Funds Typically Invest? )

Ongeacht de wijze waarop het wordt beheerd, moeten het pensioenfonds en al zijn leden beheersvergoedingen betalen aan de entiteiten die voor u investeren.

Het California Retirement Staff System (CalPERS) is een van de grootste pensioenfondsen in de natie en heeft meer dan 1, 8 miljoen mensen in dienst.In 2015 meldde het dat het $ 3 had betaald. 4 miljard aan vergoedingen aan private equity-managers sinds 1990. Het fonds heeft $ 28, 7 miljard o f zijn investering van $ 295 miljard met externe organisaties, volgens een verhaal uit Wall Street Journal. (Zie ook: Kan het Calif. Teachers Pension Fund bijdragen aan het redden van hedgefondsen? )

Pensioenlasten zelden gepubliceerd

Dit soort openbaarmaking is geen standaardpraktijk. De meeste pensioenfondsen rapporteren volgens de Wall Street Journal geen vergoedingen aan externe beleggingsondernemingen, hoewel een toenemend aantal buigen voor de druk en de vergoedingen bekendmaken.

U. S. publieke pensioenfondsen zijn nu de grootste investeerders in private equity-bedrijven, met meer dan $ 350 miljard wereldwijd toegezegd. Private equity-bedrijven rekenen gewoonlijk tussen 1% en 2% van de activa en tot 20% voor andere winsten zoals winsten verdiend door kopen en verkopen van bedrijven. PE-bedrijven vertegenwoordigden de grootste investeringswinsten van CalPERS, volgens een onthulling van 2015.

Maryland's plan voor openbare werknemers betaalde naar schatting $ 500 miljoen aan niet openbaar gemaakte kosten, volgens een onderzoek van het Maryland Public Policy Institute. Als dat waar is, kunnen niet-openbaar gemaakte kosten gezamenlijk $ 20 miljard per jaar kosten. Dat betekent dat elke persoon die op een pensioen voor een pensioeninkomen rekent, een deel van deze vergoedingen bovenop andere bekendgemaakte kosten zal betalen.

Grotere controle Begin

Deze verborgen kosten zijn de afgelopen jaren onder vuur komen te liggen. Een SEC-rapport wees uit dat de meeste private equity-bedrijven kosten en vergoedingen opdrijven voor fondsen waarin zij belangen hebben. Het rapport vermeldt dat sommige van deze vergoedingen onschuldige fouten kunnen zijn, maar anderen misschien niet.

Hoe dan ook, pensioenfondsen worden gedwongen om een ​​betere greep op deze tarieven te krijgen. Zelfs dat is geen gemakkelijke taak. Sommige pensioenregelingen hebben externe consultants ingehuurd om de prestaties van PE-beleggingen ten opzichte van de vergoedingen te helpen meten.

Hoe weet u dat?

U vertrouwt op uw pensioenfonds om uw pensioen te betalen, maar veel pensioenfondsen hebben prestatieproblemen. CalPERS rapporteerde bijvoorbeeld jaarlijkse winsten van slechts 0. 61% - veel lager dan het verwachte gemiddelde van het fonds van 7. 5%.

Het Maryland Pension Fund bracht naar verluidt 50 cent uit aan vergoedingen voor elke $ 1 aan beleggingsinkomsten - een schandalig bedrag in een wereld waar individuen vergoedingen zouden kunnen betalen voor hun persoonlijke pensioenfonds van minder dan 1%.

Dat heeft ertoe geleid dat meer pensioenontvangers vragen hebben gesteld. Het ongelukkige nieuws is dat u waarschijnlijk niet van deze kosten op de hoogte bent, tenzij het fonds ze in de openbaarmakingsdocumenten plaatst. U kunt openbaarmakingsdocumenten vinden op uw pensioenfonds of op de website van uw bedrijf, maar u kunt ook vragen stellen aan de trustees van het fonds:

1. Hoe is de prestatie van uw pensioenfonds vergeleken met anderen op vergelijkbare gebieden?

2. Als het onderpresteert, hoeveel en gedurende welke periode?

3. Komt het zijn langetermijnprojecties na?

4. Hoeveel betaalt het fonds aan vergoedingen?

5. Zijn deze met externe investeringsmanagers?

6. Komen die externe beleggingsmanagers hun benchmarks na?

De bottom line

Als u door uw vertrek of pensionering van uw werkgever bent gescheiden, heeft u de mogelijkheid om, als u niet tevreden bent met de prestaties, uw geld uit het pensioen te halen en het zelf te beleggen . Zorg ervoor dat u af weegt wat u krijgt als onderdeel van uw pensioen in vergelijking met wat u zou ontvangen als u privé zou beleggen. Raadpleeg een financiële professional voordat u de verhuizing uitvoert.

Zie voor verwante literatuur Hoe werken pensioenfondsen?