De iShares Nasdaq Biotechnology ETF (NASDAQ: IBB IBBiSh Nasdaq Biot313. 37-0.70% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is gestart in 2001 om de prestaties van de Nasdaq Biotechnology Index te volgen, die bestaat uit aandelen van biotechnologie- en farmaceutische bedrijven die genoteerd zijn aan de Nasdaq-effectenbeurs. Sinds de oprichting heeft het fonds een gemiddeld jaarlijks rendement van 9,5% laten zien. Dit exchange-traded fund (ETF) bezit 150 biotechnologiebedrijven die op de Nasdaq worden verhandeld en die een marktkapitalisatie hebben van meer dan $ 200 miljoen.

De biotechnologiesector toonde het grootste vijfjarige rendement van 34,5%, inclusief waardevermeerdering van het kapitaal en eventuele dividenden. Dergelijke hoge rendementen brengen echter een groot risico met zich mee, omdat er veel onzekerheid bestaat over het medische onderzoek en er een hoog percentage mislukkingen is in deze sector.

Door de vergrijzing van de wereldbevolking en het verschijnen van nieuwe en moeilijk te genezen ziektes, is de vraag naar nieuwe medicijnen en innovatieve behandelingen in staat om te blijven groeien. De iShares Nasdaq Biotechnology ETF is opgericht om te profiteren van de abnormale rendementen van biotechnologiebedrijven.

Het fonds maakt gebruik van een representatieve steekproefindex om een ​​beleggingsprofiel te hebben dat vergelijkbaar is met de onderliggende index. IBB investeert minstens 90% van zijn $ 9. 6 miljard aan activa in aandelen en certificaten om een ​​vergelijkbare blootstelling van de Nasdaq Biotechnology Index te verkrijgen. Vanaf juli 2015 heeft het fonds 97% van zijn fondsen in de Amerikaanse aandelen geïnvesteerd en 62% van zijn aandelen toegewezen aan grote cap-biotechnologiebedrijven, 17% aan middelgrote bedrijven en 19% van zijn aandelen aan kleine en micro-ondernemingen -cap firma's.

De top vijf van de iShares Nasdaq Biotechnology ETF zijn Celgene (CELG), Gilead Sciences (GILD), Amgen (AMGN), Biogen (BIIB) en Regeneron Pharmaceuticals (REGN). In totaal vertegenwoordigen de top vijf van holdings ongeveer 40% van de portefeuille van het fonds. IBB investeerde ook in minder bekende en zeer risicovolle biotechnologiebedrijven, zoals Anacor Pharmaceuticals (ANAC), Horizon Pharma (HZNP) en Intercept Pharmaceuticals (ICPT), die de grootste uitbetaling voor het fonds genereerden.

Kenmerken

IBB wordt beheerd door BlackRock Fund Advisors en volgt een passieve beleggingsstrategie door de prestaties van de onderliggende index na te bootsen. Het fonds verandert zijn posities niet om te profiteren van de marktschommelingen. Om deze reden is de turnover-ratio van de ETF van 33% relatief laag in vergelijking met ETF's in een vergelijkbare klasse, wat resulteert in een kostenratio van 0,4%.
IBB kan net als elke andere beurs op de New York Stock Exchange worden gekocht en bepaalde makelaars bieden IBB provisie-vrij.

Geschiktheid en aanbevelingen

Investeren in de iShares Nasdaq Biotechnology ETF brengt het risico met zich mee dat er in de biotechnologiesector wordt geïnvesteerd. Biotechnologiebedrijven voeren uitgebreid onderzoek en ontwikkeling uit, wat misschien niet financieel haalbaar is op de markt. Tegen de tijd dat het medicijn de beoogde markt bereikt, kan het niet langer worden beschouwd als efficiënt of het beste in zijn categorie. Beleggers moeten bekend zijn met de huidige en verwachte trends in de biotechnologiesector voordat ze deze ETF kopen.

De ETF investeert ongeveer 20% van zijn vermogen in small-capbedrijven die vaak falen in het behalen van hun mijlpalen en het commercialiseren van hun producten als gevolg van verlies van intellectuele eigendomsrechten, het niet passeren van wettelijke hindernissen en het onvermogen om voldoende middelen bijeen te brengen om hun projecten te financieren. Omdat het fonds een vijfde van zijn participaties heeft toegewezen aan deze kleine bedrijven met een hoog risico / hoog rendement, kan het fonds als relatief gediversifieerd worden beschouwd als het mogelijke nadeel van kleine biotechnologiebedrijven.

IBB heeft een vijfjaars R-kwadraatverhouding van 0. 28 en bèta van 0. 67 in verhouding tot de MSCI ACWI (USD) Index. Het fonds liet ook een superieur rendement zien in vergelijking met de MSCI ACWI (USD) -index door alfa van 25 te genereren. 08. Toch had het fonds een standaarddeviatie van 17 jaar van 17,3% in vergelijking met de standaardafwijking van 13,5%. voor de MSCI ACWI (USD) -index.

Vanuit het perspectief van de moderne portefeuilletheorie is deze ETF het meest geschikt om een ​​groeistrategie te volgen na het overwegen van relevante risico's. IBB is het meest geschikt voor beleggers die een blootstelling willen verkrijgen aan de Amerikaanse biotechnologiebedrijven met positieve vooruitzichten die gepaard gaan met aanzienlijke neerwaartse risico's. IBB is een goedkope manier om blootstelling te verkrijgen aan de sector met diversificatie tegen het risico van individuele aandelen en is het meest geschikt voor beleggers die geïnteresseerd zijn in zoveel mogelijk diversificatie in de biotechnologiesector.