Sinds de start van de ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF (NASDAQ: BIB BIBPSh Ult NQ Btch53. 86-1.34% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 7 april 2010, die wordt geadviseerd door ProShares Advisors LLC. en beheerd door J. P. Morgan Investors Services Company, heeft het op de beurs verhandelde fonds een rendement van 61, 01% op jaarbasis gegenereerd, per 30 juni 2015. Het fonds concentreert de meerderheid van zijn belangen in de biotechnologie- en farmaceutische bedrijven die op de Nasdaq zijn genoteerd. BIB is een leveraged ETF en is bedoeld om beleggers twee keer de dagelijkse return van haar benchmark, de Nasdaq Biotechnology Index, te bieden. Aangezien BIB een leveraged ETF is, moet de fondsbeheerder zijn posities dagelijks opnieuw afstemmen om de juiste blootstellingsniveaus te handhaven.

Het fonds streeft ernaar deze dagelijkse beleggingsresultaten te behalen door swapcontracten met verschillende tegenpartijen en gewone aandelen te houden in deelbedrijven in de Nasdaq Biotechnology Index. Met ingang van 4 augustus 2015 omvat een deel van de topposities van het fonds Nasdaq Biotechnology Index Swap - Societe Generale; iShares Biotech Swap - Morgan Stanley &; Co Internationale PLC; Nasdaq Biotechnology Index Swap - Bank of America; Biogen Incorporated; Amgen Incorporated; Celgene Corporation; en Gilead Sciences Incorporated.

Kenmerken

De ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF is een populaire leveraged ETF-optie in de Nasdaq biotechnologie- en farmaceutische markt. Hoewel BIB zijn portefeuille dagelijks opnieuw moet afstemmen, heeft het een gematigd lage omzetratio van 41%, per 31 mei 2015.

BIB heeft een hoge kostenratio van 0,95%, wat kan worden toegeschreven aan de dagelijkse herbalancering van zijn ruimen. Handelaren en speculanten moeten in gedachten houden dat de kostenratio geen makelaars- of handelskosten omvat. Handelskosten en commissies variëren afhankelijk van de makelaar. Deze leveraged ETF is genoteerd aan de Nasdaq-uitwisseling en handelaren en speculanten kunnen deze op meerdere platforms verhandelen. Zoals alle ETF's kan BIB worden verhandeld op de secundaire markt.

Geschiktheid en aanbevelingen

Hoewel alle beleggingen een risico vertegenwoordigen, zijn ETF's met een beperkte focus in een paar sectoren over het algemeen meer volatiel dan meer gediversifieerde fondsen. Aangezien BIB voornamelijk belegt in swapcontracten op de Nasdaq Biotechnology Index en deelnemingen in de index, is het fonds minder gediversifieerd dan andere ETF's, zoals de SPDR S &; P 500 ETF Trust, en daarom meer risico loopt. Handelaren en speculanten van dit fonds zouden zich moeten concentreren op de vraag of klinische proeven met de beste posities van BIB succesvol zijn, of een nieuwe geneesmiddelaanvraag wordt goedgekeurd of afgewezen en of een geneesmiddel wordt goedgekeurd of afgewezen door de FDA.

Op 31 juli 2015 had BIB, op basis van achterliggende vijfjaarlijkse gegevens, een alfa tegen de S &; P 500 Total Return USD-index, van 36.49; een beta, tegen de S &; P 500 Total Return USD-index, van 1,75; een r-kwadraat waarde van 76. 42; en een Sharpe-ratio van 1.80. Gebaseerd op de moderne portefeuilletheorie (MPT), geeft de alpha van BIB aan dat het beter presteerde dan de S &; P 500 TR USD Index op jaarbasis 36. 49%. De bèta van het fonds geeft aan dat het theoretisch 75% volatieler is dan het S &; P 500 TR-index; dit kan erop wijzen dat BIB meer risico loopt. BIB's Sharpe-ratio van 1.80, gemeten ten opzichte van de S &; De Sharpe-ratio van de P 500 TR Index van 1,34 geeft aan dat BIB in staat was om een ​​hoger rendement te bieden dan de index op een voor risico gecorrigeerde basis. De R-kwadraatwaarde van BIB geeft 76 aan. 42% van de eerdere koersbewegingen werden verklaard door fluctuaties in de S &; P 500 TR-index. Handelaren en speculanten moeten opmerken dat deze statistieken alleen in het verleden behaalde resultaten vertegenwoordigen en niet garanderen dat het fonds in de toekomst op vergelijkbare wijze zal presteren.

Aangezien BIB een leveraged ETF is, is het niet geschikt voor buy-and-hold-beleggers. De ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF is het beste geschikt voor traders en speculanten die een blootstelling van 1 dag aan de Nasdaq Biotechnology Index willen hebben. Op vergelijkbare wijze is het fonds, op basis van MPT-statistieken, het best geschikt voor handelaars en speculanten met een hoge risicotolerantie.