Geregistreerde vertegenwoordigers die een Series 6 of 7-licentie dragen, zijn wettelijk verplicht zich te registreren bij een makelaar-dealer om effecten aan het publiek te verkopen. Deze clearingbedrijven positioneren zich over het algemeen in een van de drie basisvormen: als full-service, discount of onafhankelijke bedrijven.

Hoewel de voormalige twee soorten broker-dealers over het algemeen een tamelijk hoge mate van controle over hun vertegenwoordigers behouden, staan ​​onafhankelijken hun makelaars vrijwel volledige vrijheid toe in de manier waarop zij hun bedrijf uitvoeren, wat aantrekkelijk is voor veel ervaren producenten die het zich kunnen veroorloven betalen voor hun eigen overhead- en marketingkosten. (Zie voor meer informatie: Stappen voor het opstarten van een onafhankelijke makelaar-dealer. )

Meer aanbiedingen

Onafhankelijke broker-dealers zijn opgericht om financiële adviseurs te accommoderen die effectenlicenties hebben en back-office-ondersteuning nodig hebben voor diensten zoals compliance en uitvoering van orders. Deze bedrijven richten zich meestal op meer ervaren adviseurs die grote inkomstenstromen genereren uit een geavanceerd klantenbestand.

De meeste adviseurs in deze categorie hebben geen beheerders meer nodig om hen te begeleiden en willen meestal niet verplicht worden om eigen producten te verkopen door de marketingafdeling van hun bedrijf. Veel onafhankelijke broker-dealers bieden onder hun paraplu een veel uitgebreider assortiment van producten en diensten dan discount- of full-service-bedrijven. Hoewel de meeste bedrijven van welke aard dan ook reguliere producten zullen aanbieden, zoals beleggingsfondsen, annuïteiten, beleggingsfondsen voor beleggingsfondsen, geautomatiseerd portefeuillebeheer met een laag en gemiddeld niveau en pensioenrekeningen, kunnen onafhankelijke bedrijven vaak toegang bieden tot hoogwaardige geldbeheerplatforms die niet beschikbaar zijn voor het grote publiek. , alternatieve voertuigen zoals hedgefondsen, olie- en gaspartnerschappen en kant-en-klare investerings- of spaarprogramma's die zijn ontworpen om tegemoet te komen aan een specifiek marktsegment zoals medische professionals.

Andere alternatieven, zoals durfkapitaal, aanbiedingen voor private placement en overzeese holdings, zijn ook beschikbaar voor klanten die in aanmerking komen.

Hogere uitbetalingen, hogere overhead

Een ander groot voordeel dat onafhankelijke broker-dealers aanbieden aan planners is een veel hogere uitbetaling van commissies. Veel discountmakelaars betalen hun vertegenwoordigers een vast salaris met misschien een bonus voor productiedoelstellingen die op het niveau van een filiaal of op kantoor worden behaald. Full-service bedrijven bieden vaak een soort van basissalaris met bovenop een commissie-structuur. De commissiepercentages in dit soort arrangementen variëren gewoonlijk van 30% tot 60%, afhankelijk van het productieniveau, de eigendomsstructuur en de vorm van de relatie met het bedrijf. Degenen die werken als onafhankelijke contractanten ontvangen meestal een hogere uitbetaling die degenen die direct in dienst zijn van het bedrijf.Natuurlijk hebben de planners en makelaars die bij deze bedrijven werken doorgaans weinig of geen overhead, met het bedrijf dat kantoorruimte, visitekaartjes, marketing en administratieve ondersteuning en andere noodzakelijke voorzieningen biedt. (Zie voor meer informatie: RIA's en tussenpersonen: wat is het verschil? )

Onafhankelijke bedrijven bieden meestal provisie-uitbetalingen in het bereik van 80% -95%, waardoor herhalingen aanzienlijk meer kunnen verdienen met dezelfde hoeveelheid zaken. Natuurlijk bieden ze ook geen full-service ondersteuning aan hun makelaars, dus degenen die proberen te beslissen welk type bedrijf het beste bij hen past, moeten een duidelijk beeld krijgen van hun contante uitgaven die ze zullen betalen als ze de gaan de onafhankelijke route.

Hoewel onafhankelijke broker-dealers hun vertegenwoordigers niet vertellen hoe ze hun bedrijf moeten runnen, zijn FINRA en de SEC nog steeds verplicht om conformiteitstoezicht te bieden om ervoor te zorgen dat alle relevante voorschriften worden nageleefd. Veel bedrijven zullen ook extra clearing-ondersteuning bieden om te helpen bij accountbeheer en archivering, hoewel deze service mogelijk een prijs heeft. Vertegenwoordigers kunnen een bepaald niveau van keuze hebben in de services waarvoor ze besluiten te betalen.

Key Players

Hoewel er tegenwoordig veel onafhankelijke broker-dealers op de markt zijn, zijn enkele van de grootste en meest bekende bedrijven LPL Financial (LPLA LPLALPL Financial Holdings Inc50. 03-0. 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities en Securian Financial. Er zijn ook enkele bedrijven die zich richten op zowel full-service als onafhankelijke modellen, zoals Ameriprise (AMP AMPAmeriprise Financial Inc159 59-0 60% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56. 35-0.23% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Northwestern Mutual en Waddell & Reed.

De bottom line

Onafhankelijke broker-dealers zijn vaak de beste keuze voor ervaren planners die praktijken hebben ingesteld vanwege hun superieure commissie-uitbetalingen en minimale supervisie. Vertegenwoordigers die ervoor kiezen om ze te gebruiken, moeten er zeker van zijn dat ze in dit bedrijfsmodel voldoende inkomsten kunnen genereren om hun eigen overhead te betalen. Bezoek voor meer informatie over onafhankelijke bedrijven de LinkedIn-website (LNKD) voor de nationale vereniging van onafhankelijke broker-dealers. (Voor gerelateerde informatie, zie: Onafhankelijke makelaar-dealers met de meeste vrouwelijke adviseurs. )