Index-gekoppelde depositocertificaten, ook wel "equity-linked certificates of deposit" genoemd, bieden de mogelijkheid om beleggingsrendementen te genereren die vergelijkbaar zijn met die van bekende grote marktindexen, zoals de Standard & Poor's 500-index (S & P 500), de Dow Jones Industrial Average (DJIA) of Nasdaq, met de veiligheid en beveiliging van de hoofdbescherming die wordt geboden door traditionele certificaten (CD). Chase Manhattan Bank was de eerste onderneming die geïndexeerde depositocertificaten aanbood die in 1987 debuteerden en snel beschikbaar werden gesteld door vele andere beleggingsaanbieders. In dit artikel leggen we uit wat de voordelen zijn van deze investeringen en waarom u deze misschien wilt beschouwen als uw portefeuille.

AD:

Beroep
Index-gekoppelde depositocertificaten hebben een sterke aantrekkingskracht op beleggers die op aandelenmarkten lijkende rendementen willen behalen op hun beleggingen, maar die het verlies van de hoofdsom verbonden met investeren in de aandelenmarkt. Om aan deze behoefte te voldoen, koppelen geïndexeerde certificaten van deposito's het rendement dat beleggers zullen verdienen aan het rendement dat wordt gegenereerd door een van de vele grote aandelenmarktindexen. Sommige bieden 100% van het rendement dat door een bepaalde index wordt gegenereerd. Anderen komen overeen met een specifiek percentage, zoals 90%. Als de index daalt, bieden sommige index-gekoppelde certificaten een gegarandeerd minimaal beleggingsrendement, terwijl andere alleen het rendement van de oorspronkelijke investering garanderen. In de VS garandeert de Federal Deposit Insurance Corporation de hoofdsom tot $ 100, 000. (Voor meer informatie, lees Zijn uw bankdeposito's verzekerd? )

Overwegingen
Terwijl geïndexeerde depositocertificaten garanderen geen verlies van de hoofdsom bij aangehouden tot einde looptijd, er zijn andere factoren waarmee rekening moet worden gehouden voorafgaand aan het beleggen. De toegang tot de hoofdsom en inkomsten is bijvoorbeeld vaak beperkt. De specifieke voorwaarden van de belegging variëren per aanbieder, waarbij sommige aanbieders certificaten afgeven voor drie jaar, vijf jaar of een andere vastgestelde tijdsperiode. Sommige certificaten geven geen toegang tot het certificaat de vervaldatum bereikt heeft. Anderen bieden een venster, zoals eenmaal per jaar, wanneer de bezittingen strafvrij kunnen worden teruggetrokken. Als op enig ander moment toegang tot het geld vereist is, kan een boete worden opgelegd.

AD:

Ook als de gekozen index in waarde daalt, kan het rendement op investering zo laag zijn als nul. Dit werpt de kwestie van opportuniteitskosten op, omdat het geld mogelijk een positief rendement heeft opgeleverd als het elders was belegd.

Belastingimplicaties zijn een ander item waarmee rekening moet worden gehouden, omdat inkomsten die worden gegenereerd door geïndexeerde depositocertificaten, worden belast in het gegenereerde jaar. Om de belastingplicht te vertragen, kan het certificaat worden gekocht op een belastingvrije rekening, zoals een individuele pensioenrekening (IRA).

AD:

Strategieën Index-gekoppelde depositocertificaten kunnen op verschillende manieren worden gebruikt. Ze kunnen een veilige opslag bieden voor geld dat u waarschijnlijk al enkele jaren niet meer nodig zult hebben. Ze kunnen ook worden gebruikt als het conservatievere einde van de strategie voor assetallocatie van een grotere portefeuille. (Om meer te leren over hoe het kiezen van de juiste mix van effecten de sleutel is tot het minimaliseren van risico's en het maximaliseren van rendement, lees Optimale assetallocatie en Asset Allocation Strategies .)

Index- gekoppelde certificaten kunnen ook worden gebruikt als onderdeel van een laddered vastrentende strategie. Vastrentende beleggingen nemen vaak een achterstand in in onze gedachten naar de snelle aandelenmarkt, met zijn dagelijkse actie en beloften van superieur rendement, maar als u een gepensioneerde belegger bent, of nadert met pensioen, kan vastrentend beleggen uw primaire belegger worden. focus. In deze fase wordt het behoud van kapitaal met een gegarandeerde inkomstenstroom het belangrijkste doel. Het gebruik van geïndexeerde effecten kan het rendement van een ladderportefeuille verhogen. (Lees voor meer informatie over deze strategie Uw inkomen verhogen met een CD-ladder .)

Lees voordat u koopt
Index-gekoppelde depositocertificaten zijn verkrijgbaar bij verschillende leveranciers, hoewel ze worden niet vaak aangeprezen door makelaars omdat ze geen belangrijke inkomstengenerator zijn in termen van verkoopcommissies of vergoedingen voor de verkoop ervan. Omdat ze in verschillende termen uiteenlopen met zeer uiteenlopende onderliggende bepalingen, helpt zorgvuldig winkelen u om het exacte aanbod te identificeren dat het beste aansluit op uw persoonlijke beleggingsdoelen.

Bottom Line
In alle gevallen zijn geïndexeerde depositocertificaten het meest geschikt voor beleggers die geen onmiddellijke toegang tot hun geld nodig hebben. Voordat u gaat beleggen, is het belangrijk dat u zeker weet dat u alle voorwaarden en bepalingen begrijpt, met name die welke betrekking hebben op de index die uw belegging volgt, het percentage van het rendement van de index dat op uw account wordt gestort, het bedrag dat u zult gebruiken. verdienen als de onderliggende index in waarde daalt, de bereikbaarheid van uw opdrachtgever en de boete voor vervroegde opname. Aandacht besteden aan deze details voordat u investeert, zal er in de toekomst toe bijdragen dat u tevreden bent met uw investering.