In plaats van talloze uren door individuele aandelen te besteden om significante insider-aankopen te vinden, zou je niet willen dat je al die informatie tegelijk zou kunnen achterhalen? Beter nog, zou het niet geweldig zijn om te kunnen investeren in wat insiders in één keer kopen? Dit is mogelijk met exchange-traded fund (ETF) Direxion All Cap Insider Sentiment (KNOW KNOWDx All Cp Insd41. 57 + 0. 30% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Verbazingwekkend is dat het gemiddelde dagelijkse handelsvolume voor deze ETF slechts 19, 137 bedraagt. Sinds KNOW de S & P 500 sinds het begin heeft overtroffen, bewijst dit dat de meeste investeerders niet genoeg tijd besteden aan onderzoek naar potentiële kansen.

Ja of Nee voor WEET?

In een bullmarkt of zijmarkt is KNOW een ideale investeringsoptie. Het is opgezet om accumulatie van aandelen met voorkennis, gunstige analistenbeoordelingen, groeitrends, waarderingen en winstkwaliteit te volgen. Wat wil je nog meer als je eraan denkt om lang te gaan? De informatie die door KNOW wordt verstrekt, is op zich waardevol en het is indrukwekkend om een ​​aandelenkorf te bezitten waar insiders aandelen verzamelen. (Zie voor meer informatie: Koop deze ETF - het staat in de KNOW .)

Het probleem is dat we waarschijnlijk een bearmarkt gaan betreden. Er zijn gewoon te veel hoofdwinden over de hele wereld om aandelen te overwinnen. De groei is in bijna elke grote economie tot stilstand gekomen en de schulden bevinden zich op recordhoogte. Wanneer u tragere groei combineert met buitensporige schulden, heeft u een slechte situatie waarin aandelen waarschijnlijk naar het zuiden zullen trekken, ongeacht wat insiders doen.

Als je echter bullish bent, dan zou je misschien sterk willen nadenken over KNOW. Niet alleen zult u waarschijnlijk beter presteren dan de S & P 500, maar u zult worden gediversifieerd met een grote korf met posities, die bovendien een rendement van 0,8% heeft. Dat is geen al te indrukwekkende opbrengst, maar dividenden zijn hier niet het doel. (Zie voor meer: ​​ Het belang van diversificatie .)

Naast de bredere markt die waarschijnlijk op het bearmarkeergebied zal worden beland, zijn er nog een paar andere minpunten voor KNOW. Het belangrijkste is het eerder genoemde lage volume. Bijvoorbeeld, op het moment van dit schrijven, handelt KNOW voor $ 65. 59, maar het bod is $ 65. 46 en de vraag is $ 65. 64. Een brede bid-ask spread kan leiden tot onnodige extra kosten. Zorg ervoor dat u limietorders gebruikt - nooit marktorders - om dit scenario te vermijden. Maar er is nog een probleem met het lage volume, dat is de liquiditeit. Als u uw positie wilt verlaten, is het misschien moeilijk om een ​​koper te vinden.

Een ander negatief is een kostenratio van 0,65%, die aanzienlijk hoger is dan het 0, 32% categoriegemiddelde en nog steeds aanzienlijk hoger dan de algemene gemiddelde kostenratio voor ETF's van 0.46%. 0.65% is echter nog steeds lager dan de meeste actief beheerde fondsen. (Zie voor meer informatie:

De grondbeginselen van de bied-laatspreiding .) Positieven

De omzettingsratio is buitensporig hoog met 835%, wat betekent dat de posities van het fonds meer dan acht keer zijn gewijzigd het afgelopen jaar. Dit zou voor de meeste fondsen een negatief punt zijn, maar dit is logisch omdat het fonds een kwantitatieve methode gebruikt om de meest actuele informatie te vinden over insider buying, analistenupgrades, waarderingen van groeistrends en winstkwaliteit.

KNOW is sterk gediversifieerd en de holdings zijn verspreid over alle sectoren. De 10 belangrijkste posities van het fonds als percentage van het nettovermogen variëren ook van 2. 11% tot 2. 55%, wat helpt om de schade te beperken als een van die aandelen door negatief nieuws wordt geraakt. (Zie voor meer informatie:

Een eenvoudig overzicht van kwantitatieve analyse .) De bottom line

KNOW is een fantastisch ontwerp voor een ETF, maar de timing is niet ideaal. KNOW waardeerde 65. 82% sinds het begin, maar dat soort prestaties is hoogst onwaarschijnlijk in de komende vier jaar gezien de huidige economische en investeringsomgevingen. Dat gezegd hebbende, zou KNOW zeker op uw wachtlijst moeten staan ​​voor toekomstig gebruik. (Zie voor meer: ​​

Wanneer Insiders kopen, moeten beleggers erbij horen? ) Dan Moskowitz heeft geen posities in KNOW. Hij is momenteel lang bezig met LABD.