Als u nieuws bekijkt, heeft u waarschijnlijk gezien wat er in Griekenland aan de hand is. In een notendop, het land is overbelast en loopt het risico dat het in gebreke blijft bij zijn leningen. Dit betekent dat het land zonder enige vorm van verlenging of reddingspakket zijn schulden mogelijk niet zal vergoeden. Dat is een classificatie die meestal is voorbehouden aan bedrijven en bedrijven die buiten hun bereik lijden en lenen, niet voor overheden. (Zie ook The Origins Of Greece's Debt Crisis .)

Is het geen goed moment om te investeren in Griekenland zonder in de politiek te stappen? Sommigen zeggen misschien: "Het land kan zijn schulden niet betalen. Waarom investeren? "Maar we weten uit de geschiedenis dat wanneer het er slecht uitziet, het vaak het beste moment is om te investeren.

De tijd om te kopen is wanneer de prijzen zijn verlaagd

Over het algemeen is het tijd om te kopen wanneer prijzen laag zijn. Dit is hoe dat eruit ziet.

In 2008 ondernam Microsoft Inc. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) de onderhandelingen om Yahoo Inc. (YHOO) te kopen - twee Internetreuzen strijden om marktaandeel. Microsoft was in een positie om Yahoo in te halen en bood meer dan $ 44 miljard aan voor de buy-out. Toen wees CEO Jerry Yang de deal af, wat analisten over de hele linie zeiden dat het een goede deal was. Overdag is de voorraad van Yahoo aanzienlijk gedaald. De ochtend na de druppel kocht ik zoveel Yahoo-voorraad als ik me kon veroorloven; 's middags verkocht ik het allemaal voor een winst van ongeveer 8%.

Het idee daar was dat tijdelijke marktfluctuaties het moment zijn om te investeren en kapitaliseren. De Yahoo-situatie was uniek; het was media-angst voor een kwestie van eigendom. De Griekse situatie is heel anders. Het is geen tijdelijke hapering die in evenwicht komt, maar een probleem dat veel dieper gaat.

De MSCI Greece-index

MSCI MSCIMSCI Inc127. 70 + 1. 32% Created with Highstock 4. 2. 6 , de Morgan Stanley Capital International, is een index die markten over de hele wereld volgt. Er is een index voor alle landen, maar ook een die specifiek is voor zowat elk land. Het is een geweldige manier om te zien hoe gezond de aandelenmarkt in elk land is. Als we naar de geschiedenis van de Griekse index kijken, zien we dingen er niet zo warm uitzien.

In oktober 2007 was de wereldeconomie fantastisch. Het Dow Jones Industrial Average was op een historisch hoog niveau; mensen en bedrijven waren aan het kopen, lenen en uitgeven; en de index MSCI Griekenland zag er goed uit. Op 31 oktober 2007 bereikte die index een hoogtepunt van 1, 040. Op 29 mei 2015 was de index gezakt naar een bijna-historisch dieptepunt van slechts 53. 68; dat is slechts 5. 1% van zijn hoogste waarde.

De economie ziet er echter zo somber uit, dat MSCI in 2013 Griekenland heeft laten vallen van een ontwikkeld land terug naar een opkomende markt. Voor beleggers betekent de herclassificatie een beter potentieel rendement, maar ook aanzienlijk meer risico.De index kan de Griekse economie nog verder van de opkomende markt naar een stand-alone positie brengen. In wezen zou Griekenland uit de MSCI worden verwijderd. (Zie ook Griekenland: By The Numbers. )

Sommigen zeggen dat het (bijna) geen plaats heeft om naartoe te gaan, maar omhoog. Maar het probleem zit niet helemaal in Griekenland.

Investeren in aandelen, geen euro's

Griekenland als een land verkeert in een financiële situatie. Er zijn echter veel bedrijven die er zijn opgenomen die het nog steeds goed doen. Ze zijn nog steeds bezig met produceren, nog steeds verkopen en nog steeds geld verdienen. Het probleem is dat de financiële problemen zich tot ver buiten de Griekse grenzen uitstrekken.

Zelfs voor diegenen die geïnteresseerd zijn om in het land te investeren, zou de index het volgende jaar gemakkelijk kunnen verdubbelen, en het zou nog altijd 90% minder zijn op het hoogste punt ooit. Maar de kwestie is dat de euro in waarde wegglijdt ten opzichte van de dollar. (Zie ook De voor- en nadelen van een zwakke euro .)

Een Grieks bedrijf dat het goed doet en 10% verdient dit jaar ziet er misschien niet zo veelbelovend uit als je de wisselkoers meetelt om naar dollars. Veel analisten zeggen dat u de aandelen wilt bezitten, maar u wilt de valuta vermijden.

Het Griekse dilemma

Dus dat blijft de vraag: "Moet ik in Griekenland investeren? "Het is nog steeds een moeilijke vraag om te beantwoorden. De Griekse economie is depressief; dat is een gegeven. En aangezien de index slechts 5% van zijn hoogste punt ooit bereikt heeft, is er veel ruimte om te groeien. Een van de grootste problemen is echter dat de euro veel landen terughoudt (niet alleen Griekenland). Dus wat doet een investeerder?

Voor degenen die risico's willen nemen, Griekenland is een grote investering. In feite investeert u rechtstreeks in de Griekse economie via een ETF zoals GREK GREKGlbl X MSCI Grc9. 31-0. 85% Created with Highstock 4. 2. 6 is de gemakkelijkste manier om dit te doen. Een andere optie is het vinden van een wederzijds fonds of index die de Griekse economie op de voet volgt. Als u een gok wilt dat grote winsten kan opleveren, investeer dan in Griekse obligaties.

Degenen die wat meer risicoavers zijn, kunnen nog steeds profiteren van de depressieve economie. In plaats van te investeren in het land, zijn er een aantal aantrekkelijke Griekse bedrijven die nog steeds van start gaan. Veel van deze grotere bedrijven zullen handelen op een Amerikaanse beurs, dus u hoeft zich geen zorgen te maken over het verliezen van geld aan de dollar / euro wisselkoers. (Zie ook 6 factoren die van invloed zijn op wisselkoersen. )

De bottom line

Op het moment van dit schrijven moest Griekenland een groot deel van zijn geleende geld snel afbetalen. Het land heeft dat geld niet. Tegen de tijd dat u dit leest, kunnen dingen drastisch anders zijn. Maar één ding is zeker: de Griekse economie zit in de problemen en er zijn manieren om uw portefeuille te laten groeien door berekende risico's te nemen. U kunt beleggen in het land, de index of de bedrijven die daar zijn gevestigd.

Als je jong bent en je tijd hebt om te herstellen als de zaken niet snel optreden, is de optie Hoger risico, maar hogere beloning misschien iets voor jou. Maar voor degenen die meer zekerheid nodig hebben, is investeren in die bedrijven op de Amerikaanse beurs misschien wel de betere keuze.