De openingsmaand van 2016 was niet vriendelijk voor traditionele aandelenbeleggers. Veel analisten voorspellen dat de aandelenmarkten in 2016 zullen worden gekenmerkt door volatiliteit of een regelrechte inzinking. In de situatie kijken sommige beleggers naar alternatieve beleggingen en zij volgen de leiding van fondsbeheerders die openlijk van plan zijn om een ​​groter deel van hun portefeuilles te bestemmen voor alternatieven in 2016. Volatiliteit neigt eerder naar alternatieve beleggingsstrategieën die worden gebruikt door hedgefondsbeheerders, zoals als long / short investing en arbitragehandel.

Alternatieve beleggingen

Alternatieve beleggingen omvatten een breed scala aan beleggingen en beleggingsstrategieën buiten de traditionele keuzes van aandelen of obligaties. Het omvat commodity- of commodity-futuresbeleggingen, hedgefondsen, onroerend goed, private equity-beleggingen, handel in vreemde valuta en derivaten.

Veel alternatieve beleggingen, zoals hedgefondsen of private equity-beleggingen, werden voorheen uitsluitend door institutionele beleggers of vermogende particulieren (HNWI's) waargenomen vanwege de hoge minimuminvesteringen die vereist waren. Het uitgebreide aanbod in beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) heeft de meeste alternatieve beleggingen echter binnen handbereik van kleine beleggers gebracht.

Een belegger heeft mogelijk niet het kapitaal dat nodig is om directe hedgefonds- of private equity-beleggingen te doen, maar hij heeft nog steeds toegang tot dergelijke beleggingen via beleggingsfondsen of ETF's. Om in aanmerking te komen, moeten deze alternatieven gebruikmaken van hedgefondsstrategieën of beleggen in private equity, zoals de IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF of de beursgenoteerde private equity ETF van Invesco PowerShares.

Prestaties van alternatieven versus traditionele investeringen

Alternatieve beleggingen correleren over het algemeen negatief met de meeste traditionele beleggingen, waardoor ze de neiging hebben beter te presteren als de algehele aandelenmarkt volatiel is of slecht presteert. Alternatieven presteerden bijvoorbeeld aanzienlijk beter dan traditionele beleggingen tijdens de financiële crisis van oktober 2007 tot april 2009. Gedurende die tijd was de enige traditionele belegging die een positief resultaat boekte, obligaties van beleggingskwaliteit. Hoewel de algehele Amerikaanse aandelenmarkten meer verliezen van 40% leden, produceerden sommige alternatieve beleggingen, zoals beheerde futures en goud, dubbelcijferige winst.

Niet alle alternatieve beleggingsstrategieën hebben echter tijdens de financiële crisis winst gemaakt. In dezelfde periode daalden grondstoffen in totaal met 25%, en lange / korte handelsstrategieën kenden gemiddeld 17% verlies. Hoewel ze negatief zijn, vertegenwoordigen ze nog steeds betere prestaties dan traditionele aandelen.

In de periode van 2000 tot het grootste deel van 2002 barstte de bubbel in de technologiesector uit, waardoor een ander voorbeeld werd geboden van alternatieven die beter presteerden dan traditionele investeringen.Gedurende die tijd daalden de Amerikaanse aandelen over het algemeen met ongeveer 35%, terwijl wereldwijde macro-strategieën die vaak door hedgefondsen werden gebruikt meer dan 40% bedroegen, managed futures-strategieën een gemiddeld rendement van 21% en risicoarbitrage 11%.

Daar staat tegenover dat alternatieve beleggingen de neiging hebben om achter te blijven bij traditionele beleggingen wanneer de Amerikaanse aandelenmarkt sterk presteert. Van 2010 tot 2015, gedurende welke aandelen een grote bullmarkt kenden, vertoonde de IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF een gemiddelde jaarlijkse winst van slechts 1,7%, terwijl de ETF van Vanguard Total Stock Market gemiddeld op jaarbasis meer dan 8% winst boekte.

Soorten alternatieve beleggingen

Beleggers zouden moeten overwegen om alternatieve beleggingsklassen of -strategieën in hun beleggingsportefeuille voor 2016 te integreren.

Er wordt vaak een wereldwijde macrostrategie toegepast in hedgefondsen. Deze strategie kan andere alternatieve elementen omvatten, zoals lange en korte posities of futures. Het selecteert portefeuillebeleggingen op basis van de visie van de fondsbeheerder op de wereldwijde macro-economische en politieke omstandigheden.

Futures zijn een populaire alternatieve beleggingscategorie die rechtstreeks belegt in grondstoffen zoals olie en goud. Beleggers kunnen kiezen uit directe futures-contractbeleggingen, beheerde futures-rekeningen of beleggingsfondsen en ETF's die commodity-futures-contracten houden.

Risicosarbitrage houdt in dat transacties worden gemaakt om te profiteren van tijdelijke prijsverschillen. Het omvat fusie- en acquisitiearbitrage, parenhandel en liquidatiearbitrage.

Long / short equity-handel gebruikt zowel buy (long) als sell (short) posities om het risico te minimaliseren of de winst te maximaliseren. Er zijn verschillende benaderingen, zoals het kopen van een marktsector terwijl het verkopen van een andere, of het kopen van een aandeel in een industrie, terwijl short verkopen van een andere voorraad in dezelfde sector. Lange / korte handel omvat ook optiehandelstrategieën om algemene long- of shortposities af te dekken.

Onroerend goed heeft de neiging beter te presteren als aandelen slecht presteren. Beleggers kunnen REIT-aandelen kopen of beleggen in ETF's of beleggingsfondsen die zijn gericht op onroerend goed.

De valutamarkt (forex) biedt mogelijk kansen in een mondiaal economisch klimaat van uiteenlopende monetaire beleidsterreinen. Forexhandel is rechtstreeks open voor particuliere beleggers, of beleggers kunnen ervoor kiezen toegang te krijgen tot deze beleggingscategorie via ETF's of beleggingsfondsen. Valutahandel is vaak een onderdeel van een wereldwijde macrothandelstrategie die wordt toegepast door een hedgefonds.