Is de MSCI World Index ETF riskant?

Als u een toekomstige belegger bent die op zoek is naar wereldwijde blootstelling, dan is een exchange-traded fund dat de prestatieresultaten van de MSCI World Index volgt van belang voor u. De World Index legt de middelgrote en grote bedrijven vast tegenover de 23 DM, of de ontwikkelde markt, landen. Dit zijn in totaal 1 644 bedrijven die ongeveer 85% van de aangepaste marktkapitalisatie van elk land beslaan. Hieronder zullen we kijken naar twee belangrijke MSCI World Index ETF-opties en onderzoeken hoe riskant de MSCI World Index is.

URTH US - ETF opgericht in de VS

Deze ETF (URTH URTHi deelt MSCIWrl86. 17 + 0 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) wordt beheerd door BlackRock Fund Advisors (de huidige beheerder van het fonds is Greg Savage). Vanaf juli 2016 omvat het fonds een totaal beheerd vermogen van ongeveer $ 285. 08 miljoen. Het fonds heeft een kostenratio van 0. 24 en is ingevoerd op 12 januari 2012.

IWDA LN - ETF opgericht in Ierland

Deze UCITS-conforme ETF, die zijn zetel heeft in Ierland, staat onder toezicht van dezelfde beheermaatschappij en fondsbeheerder als hierboven vermeld. De startdatum van het fonds was op 28 september 2009 en de kostenratio van het fonds is iets lager op 0. 20, en de ETF herwint de ontvangen inkomsten weer in het fonds.

Aangezien beide ETF's ernaar streven de prestaties van de MSCI World-index te repliceren, zijn de sector- en geografische allocatie vrijwel identiek. Wat de sectorallocatie betreft, hebben de ETF's een groot aandeel in niet-cyclische consumptiegoederen (circa 24,1%), gevolgd door financials (ca. 20,1%), cyclische consumptiegoederen (circa 10,8%), de industriële sector (ca. 10. 3%) en technische voorraden (ca. 8. 4%). Wat de geografische allocatie betreft, richten de ETF's zich op Noord-Amerika (ongeveer 61% van het aandeel), gevolgd door West-Europa (aandeel van ongeveer 25%) en Azië-Pacific (ongeveer 13,1% aandeel).

Risicokenmerken van de index

Kijkend naar de afgelopen tien jaar, rekening houdend met de financiële crisis van 2007-08, heeft de MSCI World-index een geannualiseerd bruto rendement van 5 02% bereikt - per 30 juni 2016. Kijkend naar de afgelopen vijf jaar, exclusief de inzakkening van de markt in 2008 maar ook het sterke herstel in 2009, vertoont de index een geannualiseerd bruto rendement van 7. 23%. (MSCI 2016)

Hoe volatiel deze index eigenlijk kan worden, toont inderdaad de financiële crisis. In 2008 heeft de index een negatieve jaarlijkse prestatie van -40. 33% en in het jaar 2009 herstelde het sterk met een jaarlijkse positieve prestatie van 30. 79%.

In de afgelopen tien jaar had de index een standaardafwijking van 16. 55% (in de afgelopen vijf jaar 13. 23%). (MSCI 2016) Standaardafwijking is eenvoudigweg een statistiek die beleggers helpt de afgelopen volatiliteit te begrijpen.Hoe groter de spreiding, hoe meer het fonds afwijkt van de projectopbrengsten. Als het gaat om beleggen, wordt deze afwijking doorgaans gebruikt om de totale marktwaarschijnlijkheid van fluctuaties te beoordelen, wat zich vertaalt in risico's. Dus hoe groter het bereik, des te onvoorspelbaarder de prijzen, en dus het grotere algehele risico. (Zie voor meer : Hoe wordt standaarddeviatie gebruikt om het risico te bepalen?)

Wat betreft het voor risico gecorrigeerd rendement, kijken we naar de Sharpe-ratiocijfers van de MSCI World Index. Sinds de start heeft de index een Sharpe-ratio van 0. 31, in de afgelopen tien jaar 0. 28 en de afgelopen vijf jaar 0. 53. (MSCI 2016) Dit is de meest gebruikte van alle ratio's om de risicocorrectie te bepalen terugkeren. Maar het kan ook onnauwkeurig zijn als het wordt toegepast op activa of portefeuilles die niet overeenstemmen met de verwachte normale verdeling. Over het algemeen geldt dat hoe hoger de Sharpe-ratio, des te aantrekkelijker is voor een voor risico gecorrigeerd rendement of portfolio.

De bottom line

Er zijn zonder twijfel aanzienlijke risico's te overwegen bij beleggingen in MSCI World Index ETF's. Of het als te riskant wordt beschouwd of niet, hangt af van het risicoprofiel van elke belegger en ligt daarom in het oog van de toeschouwer. Naast andere bijkomende risico's, is het van groot belang dat beleggers buitenlandse investeringen, aandelenrisico's, geografische risico's en politieke risico's onderzoeken. Gedegen due diligence is altijd een aanrader.