De robo-adviseur is de glanzende nieuwe tool voor beleggingsbeheer. Het is bijna perfect voor sommige beleggers. Maar laten we het gordijn een beetje terugtrekken en de ware kosten van een robo-adviseur (of een digitale / geautomatiseerde adviseur) onderzoeken. Kosten kunnen zowel in dollars als in persoonlijke en emotionele uitgaven worden gemeten.

Services voldoen misschien niet aan behoeften

Gezien hun uniforme aanpak passen de meeste, hoewel niet alle robo-adviseurs, u in een vooraf ontworpen beleggingsportfolio. Over het algemeen behandelt de robo uw investeringen. Als u een uitgebreide planner nodig heeft die zich bezighoudt met uw belasting, successierechten en bedrijfsplanning, betaalt u mogelijk kosten in verloren services of extra kosten voor de hulp die u nodig hebt als u een robo-adviseur-manager in dienst heeft. (Zie voor meer informatie: Voordelen en nadelen van het gebruik van een Robo-Advisor .)

AD:

Murky-kosten

Robo-adviseurstarieven en -diensten zijn niet uniform. Er zijn sommige robo-adviseurs met duidelijk omschreven vergoedingen en anderen met complexere, stompe tariefstructuren. Verschillende robo-adviseurs bieden een beperkte financieel adviseur met hun plannen. Bedenk dus dat zowel robo-adviseurs als financieel adviseurs binnen categorieverschillen zitten.

De vergoedingsstructuren van de meeste robo-adviseurs beginnen met een percentage van het bedrag van het beheerde vermogen (AUM). Over het algemeen hebben robos, ongeacht de AUM-kosten, extra kosten. Elk onderling en exchange-traded fund (ETF) heeft een kostenratio. Voor een plain vanilla-index ETF, zoals Vanguard's Total Stock Market Index ETF (VTI VTIVng Ttl StckMrk132. 84-0. 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ), is de kostenratio een magere 0. 05%. Toch zijn er andere indexfondsen met hogere kostenratio's, zoals de Rydex S & P 500 Klasse A (RYSOX) met een jaarlijkse vergoeding van meer dan 1%. Ik wil niet suggereren dat een specifieke robo-adviseur RYSOX in zijn arsenaal heeft, alleen dat het belangrijk is om de kosten van de onderliggende beheerskosten van een fonds te begrijpen. De robo-adviseur heeft minimaal de AUM-vergoeding plus de onderliggende fondsbeheerkosten van het fondsbedrijf. Bij het evalueren van een robo-adviseur moet u ervoor zorgen dat u alle kosten begrijpt, niet alleen de beheerskosten van het plan. (Zie voor meer informatie: Worden Robo-Advisors meer menselijk? )

AD:

Beperkte portfolio-opties

De meeste robos bieden een beperkt aantal portfolio-opties. De robo-adviseur kiest een bepaald aantal beleggingsfondsen of individuele aandelen om in te beleggen. Vervolgens kiest het bedrijf een beperkt aantal keuzes voor assetallocatie, van conservatief tot agressief. De belegger krijgt vervolgens een bepaalde portefeuille toegewezen op basis van een korte tijdshorizon en een quiz voor risicotolerantie. Dit is meestal een zeer vluchtige blik op de werkelijke risicotolerantie en tijdshorizon van een persoon.

AD:

Harold heeft bijvoorbeeld een deel van zijn investeringen in 10 jaar nodig wanneer Junior college begint en een ander deel in 25 jaar wanneer hij verwacht met pensioen te gaan. De meeste robos zijn niet uitgerust om dit soort verschillende tijdhorizon aan te kunnen. De consumentenkosten zijn dat de activaspreiding mogelijk niet geschikt voor u is. Als het te agressief is en de markten in een neerwaartse cyclus verkeren op het moment dat het geld nodig is, kan Harold worden gedwongen om geld op te nemen op een ongelegen moment, bijvoorbeeld na een daling van de markt, waardoor zijn totale nettowaarde daalt. (Zie voor meer informatie: Kan u echt vertrouwen op een Robo-Advisor? )

De grote afbeelding uitsluiten

Mogelijk heeft u verschillende beleggingsrekeningen zoals een 401 (k) op het werk, uw partner 403 (b) plan, een Roth IRA en een belastbare brokerage-rekening. Tenzij de robo-adviseur al deze accounts beheert of de mogelijkheid heeft om deze te bekijken, kan uw activatoewijzing niet kloppen.

Hier is een voorbeeld. Janice en Dean hebben een nettowaarde van $ 100.000 verdeeld over vier accounts:

Investeringsportefeuille Janice en Dean
Account	Waarde	Investeringsposities
Janice 401 (k)	$ 10, 000 < Aandelen- en obligatiefondsen	Dean 401 (k)
$ 20, 000	Aandelenfondsen	Janice Roth IRA
$ 20, 000	Aandelen- en obligatiefondsen	Joint Brokerage Account
$ 50, 000	Individuele aandelen, Aandelen- en Obligatiefondsen	Als Janice en Dean hun gezamenlijke effectenrekening overdragen aan een robo-adviseur voor het management zonder ook informatie over hun andere activa op te nemen, dan is hun totale activatoewijzing past niet in hun risicotolerantie of tijdshorizon. Bovendien kan uw totale beleggingsportefeuille zowel agressiever als conservatiever worden zonder een volledig beeld te hebben van al uw beleggingsactiva. Dit kan financiële en emotionele kosten op lange termijn hebben. (Zie voor meer: ​​

Zijn Robo-Advisors een goed idee voor jonge beleggers? ) Geen langetermijnrecord

Het robo-adviesveld is vrij nieuw. Dus hebben weinigen een lange tijdshorizon om hun rendement te bekijken. Er kunnen kosten zijn om te investeren in een suboptimaal programma vanwege een beperkt beeld van het rendement van de robo-adviseurs. Verder kan het zijn dat hun methode voor het verkopen van belastingverlies of herbalancering niet zoals gepland wordt uitgevoerd.

Geen menselijke aanraking

Beleggers zijn notoir angstig en hebben een geschiedenis van het nemen van beslissingen over zelfhandhaving. Het is bijvoorbeeld niet ongebruikelijk dat de belegger bang wordt na een marktdaling, paniek en het verkopen van zijn beleggingen op een dieptepunt. Nadat de markten weer stijgen, heeft deze belegger geen geld op de markten en maakt hij niet de winst die het vasthouden aan de marktvolatiliteit zou hebben toegestaan. Beleggers kunnen slechte en dure beslissingen nemen zonder iemand om ze van de richel af te schermen of ze te redden van zichzelf tijdens volatiele markten. Dit kan de belegger duizenden dollars kosten die misschien niet verloren zijn gegaan als de persoon een financieel adviseur had met wie hij kon overleggen.

De bottom line

Als de robo-adviseur niet voldoet aan uw behoeften, kunnen de lagere vergoedingsstructuren hogere kosten verbergen.Voor sommige beleggers zijn de advieskosten van de financiële planner op lange termijn de moeite waard om te betalen voor de vele diensten die een financieel adviseur op het gebied van vlees en bloed biedt. Welke benadering voor financieel beheer u ook kiest, maak uw huiswerk en begrijp wat u betaalt en welke voordelen en diensten u ontvangt. (Zie voor verwante literatuur:

Is een online financieel adviseur geschikt voor u? )