Uitzoeken welke beleggingen in uw portefeuille moeten zijn, is net zo eenvoudig als het vinden van de best presterende beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) en er vervolgens in beleggen.

Helaas is het niet zo eenvoudig. U wilt niet altijd dat het fonds het beste rendement oplevert (dat meestal ook de hoogste volatiliteit heeft en het grootste risico met zich meebrengt).

In plaats daarvan zijn er nog andere factoren die ertoe moeten leiden dat u het juiste fonds voor u kiest. U wilt dat het fonds de beste investering is voor uw doelen zonder teveel risico op kapitaalverlies aan te gaan. De juiste keuze moet rekening houden met een trackrecord op lange termijn en een efficiënte vergoeding. (Zie voor meer informatie: ETF's of beleggingsfondsen: hoe weet u welke u moet gebruiken .)

Hieronder volgen drie redenen waarom u niet in en uit fondsen zou moeten stappen om de best presterende te achtervolgen.

Moderne Portefeuilletheorie

Moderne portefeuilletheorie (MPT) wordt gebruikt om uit te zoeken hoe u het hoogste rendement kunt behalen met het laagste risico voor uw portefeuille terwijl u verschillende activa combineert.

Het uitgangspunt is dat u alle mogelijke investeringen voor uw portefeuille neemt, het verwachte rendement, de volatiliteit en de correlatie van elk actief met een ander bepaalt. Vervolgens bepaalt het de optimale mix van die beleggingen waarin u kunt investeren om het beste rendement te behalen voor het laagste risico. Dit wordt meestal gedaan met software die in staat is om alle benodigde gegevens te verzamelen en de berekeningen uit te voeren die anders dagen in beslag zouden nemen voor een spreadsheet.

U hoeft hiervoor geen software te kopen, maar in plaats daarvan zijn er enkele belangrijke lessen van MPT die u zullen helpen bij het sorteren van de best presterende bedrijven die u overweegt te investeren in MPT . (Zie voor meer: ​​ Wat alle beleggers moeten weten over ETF's .)

De eerste afhaalmogelijkheid is dat u een gepaste asset-allocatie nodig hebt om uw doelen te bereiken en zo het beste rendement op de lange termijn te behalen. . Door verschillende activaklassen te combineren, vermindert u het risico en vergroot u de diversificatie. Dus als de best presterende ETF een aandelenfonds is en u hoeft alleen een obligatiefonds toe te voegen, dan wilt u niet in die specifieke toppresteerder beleggen. Het kiezen van het best presterende fonds heeft geen zin als het niet voldoet aan uw portfolio-doelstellingen …

Ervan uitgaande dat de besten die u overweegt op het gebied van toewijzing ligt dat u wel nodig heeft, kunt u overstappen op de volgende belangrijke afhaalmogelijkheid van MPT: dat risico heeft grote invloed op de algehele prestaties van uw beleggingen. Hoewel risico doorgaans meer rendement oplevert, komt het vaak met volatiliteit (afhankelijk van hoe de beheerder het fonds heeft opgezet). Die volatiliteit kan minder consistente rendementen voor uw portefeuille creëren.Wanneer u grote downtrends hebt, is het moeilijker om terug te komen naar even (en vervolgens naar positief gebied). (Zie voor meer informatie: Waar u op moet letten bij het gebruik van ETF's in een portfolio .)

Misschien ben je op de lange duur beter af met een fonds met langzame en gestage prestaties. Een belegging met een lager risicoprofiel en een iets lager verwacht rendement kan zorgen voor meer stabiliteit in uw totale portefeuille.

Waar u naar wilt kijken, is de standaardafwijking voor het fonds dat u overweegt en andere fondsen binnen zijn categorie. Met die gegevens kunt u het fonds met de beste combinatie van prestaties en de laagste standaardafwijking.

Retourzendingen

Alleen al omdat een fonds het dit kwartaal of jaar uitstekend deed, betekent nog niet dat het fonds op de lange termijn beter zal blijven presteren. De markt is voortdurend in beweging; dit kan een manager maken die gemiddeld (maar gelukkig) lijkt te zijn, terwijl een ervaren manager van hoge kwaliteit met een lange-termijn trackrecord van solide rendementen er in vergelijking slecht uit kan zien.

Het duurt minstens drie tot vijf jaar om een ​​goed idee te krijgen van hoe een fonds en zijn manager in de loop van de tijd zullen presteren. In dat tijdsbestek kunnen de markt en de economie meerdere cycli hebben, waardoor u kunt zien hoe de ideeën van een manager presteren op lange termijn, niet alleen in bullish (of bearish) omgevingen. (Zie voor meer informatie: Hoe ETF's in uw portfolio passen .)

Consistent de best presterende zijn is ongelooflijk moeilijk. In feite toont de S & P Indices Persistence Scorecard aan dat het aandeel van binnenlandse fondsen in het topkwartiel over drie jaar slechts 4. 28% is. Als je vijf jaar uitgaat, daalt het aandeel naar 0. 028%.

In plaats van op zoek te gaan naar uw beste prestaties van vandaag, zoekt u naar artiesten voor de lange termijn, want waarschijnlijk presteert uw beste speler van vandaag in een paar jaar geen toppresteerder.

Handelskosten en markettiming

Als u inruilt en terugtrekt uit fondsen die rendement najagen, zult u meer handelsuitgaven oplopen. Bovendien doen beleggers het niet goed op de timing van de markt. Sterker nog, deze beweging van beleggers in en uit fondsen heeft zijn eigen rendement dat veel statistische bedrijven volgen. Het wordt rendement op beleggers genoemd, wat de belegger daadwerkelijk krijgt voor een rendement op basis van de instroom van geld. Door te proberen de best presterende speler te achtervolgen en in en uit de markt te stappen, verlagen beleggers hun rendement. (Zie voor meer informatie: ETF's versus beleggingsfondsen: de lage tarieven .)

De bottom line

Soms zijn de best presterende fondsen niet de fondsen die u zou willen zijn voor de lange termijn. Zoek in plaats daarvan naar fondsen waarmee u uw doelen kunt bereiken zonder onnodig extra risico te nemen. Zodra je merkt dat die fondsen bij hen blijven. Er kan een smaak van de dag, de maand of het jaar zijn, maar de kans is groot dat je de rit mist. (Zie voor meer informatie: Is het beter met ETF's, beleggingsfondsen? )