Columbia Threadneedle Investments is een wereldwijde onderneming voor vermogensbeheer met 2.000 werknemers, kantoren in 18 landen en $ 460 miljard aan beheerd vermogen (AUM) per 30 juni 2016. De best presterende onderneming Fonds sinds oprichting is het Columbia Global Infrastructure Fund ("RRIAX"), dat werd geïntroduceerd op 19 februari 2009. Het fonds belegt voornamelijk in large-capbedrijven die zich bezighouden met het bouwen of financieren van wereldwijde infrastructuurprojecten.

Het fonds combineert micro-economische en macro-economische perspectieven om bedrijven te definiëren die passen bij de doelstellingen voor langetermijngroei. Het management richt zich specifiek op marktgestuurde prijsinefficiënties om de waarde te maximaliseren, het risico te verminderen en het rendement op lange termijn te verhogen. Om de prestaties te ondersteunen en de volatiliteit te verminderen, zoekt RRIAX ook bedrijven die dividend uitkeren en die het potentieel hebben om toekomstige uitbetalingen te verhogen. Het fonds heeft een frontale belasting van 5.75%, waardoor het alleen geschikt is voor langetermijnbeleggers. De minimale initiële investering is $ 2, 000. Op basis van de twaalf achtereenvolgende maanden bedraagt ​​het dividendrendement 1. 75% en de kostenratio is 1. 16%.

Portfoliotallocaties

Op geografische basis was RRIAX vanaf 31 maart 2016 zwaar gewogen in de richting van de Verenigde Staten met 64. 29%. Het Verenigd Koninkrijk en Spanje volgen met toewijzingen van 9 74% en 7. 54%, respectievelijk. De grootste sectorallocatie is industrials op 31. 44%, gevolgd door energie met 22. 49% en informatietechnologie met 13. 09%. Nutsbedrijven, op 12. 81% van de portefeuille, zijn onderwogen in vergelijking met de sectorallocatie van 42. 92% in de wereldwijde infrastructuurindex van Standard & Poor's. De grootste posities is BP plc (NYSE: BP BPBP41. 19 + 1. 55% Created with Highstock 4. 2. 6 ), voorheen British Petroleum met een blootstelling van 3. 59%.

Fondsprestaties

RRIAX is het best presterende fonds van Columbia Threadneedle sinds de oprichting, met een totale winst van 18. 71%. De lancering van het fonds in februari 2009 viel samen met brede marktdieptepunten na de wereldwijde financiële crisis in 2008. Naarmate de wereldmarkten herstelden, won RRIAX van februari 2009 tot en met februari 2011 een totaal van 135%. Door de toegenomen spanningen in het Midden-Oosten steeg de aardbeving in Japan en Europa's schuldencrisis, eindigde 2011 met een verlies van 14,3%.

Van 2012 tot 2014 boekte RRIAX winst in drie opeenvolgende jaren. Het grootste jaarlijkse rendement van het fonds sinds zijn oprichting vond plaats in 2013, met een winst van 40,2%, terwijl de wereldwijde markten zich herstelden van in Europa en Japan geïntroduceerde economische stimuleringspakketten en de voortzetting van kwantitatieve versoepeling in de Verenigde Staten. Het fonds is 16 geworden.21% in 2012 en 7,4% in 2014. RRIAX startte 2015 met een kleine winst in mei, maar het dalende tempo van de productie in China en de dalende prijzen in de energie- en grondstoffensector zorgden voor bezorgdheid over een wereldwijde recessie . De aandelenkoers van het fonds bleef onder druk staan ​​voor het saldo van het jaar, resulterend in een jaarlijks verlies van 10. 6%. Na een daling in januari 2016 herstelden de wereldmarkten zich in februari en maart, als gevolg van de stabilisering van de wereldeconomieën en het besluit van de Federal Reserve Bank om haar schema van rentestijgingen te vertragen. Per 30 april 2016 had RRIAX een rendement van jaar op jaar van 4 81%.

Kernpunten

Voor beleggers die willen deelnemen aan wereldwijde economische groei, biedt de geografische weging van het Columbia Global Infrastructure Fund slechts 35% exposure naar bedrijven die buiten de Verenigde Staten zijn gevestigd. De large-cap holdings, het redelijk dividend en de lage bèta van 0.72 ten opzichte van de benchmark bieden risicomijdende beleggers met een laagvolatiele optie die sinds de start stabiele algemene rendementen heeft gegenereerd.