Dit is een onderwerp van veel controverse sinds de uitvinding van technische analyse, en het blijft een zeer verhit debat. Een self-fulfilling prophecy is een gebeurtenis die alleen wordt veroorzaakt door de voorgaande voorspelling of verwachting dat het zou gaan gebeuren.
Aan de ene kant lijken de tools die worden gebruikt in technische analyse - zoals ondersteuning en weerstand, trendlijnen, belangrijke dagelijkse voortschrijdende gemiddelden en andere soorten indicatoren - voorspellende eigenschappen te hebben. Vaak beweegt de prijs van een actief in de richting die door deze indicatoren is voorspeld.
Wie technische analyse echter beschouwt als een self-fulfilling prophecy, beweert dat deze indicatoren alleen "juist" zijn omdat extreem grote aantallen mensen handelsbeslissingen nemen op dezelfde indicatoren, en daarbij dezelfde informatie gebruiken om hun posities in te nemen en op zijn beurt de koers in de voorspelde richting te duwen.
Anderen beweren dat technische indicatoren toekomstige prijsbewegingen kunnen voorspellen omdat de basisprincipes van technische analyse, waarop het ontwerp van deze indicatoren is gebaseerd, geldig zijn en een reëel inzicht geven in de markt en de intrinsieke krachten die het verplaatsen.
Beide zijden van het debat kunnen tot op zekere hoogte gelijk hebben.
Het klopt dat algemene signalen die worden gegenereerd door technische analyse zelfvervullend kunnen zijn en de prijs van een beveiliging hoger of lager kunnen drukken, waardoor de sterkte van het signaal wordt versterkt. Dat gezegd hebbende, is het waarschijnlijk dat dit slechts een korte tijd zal duren. Omdat de doelen van deelnemende investeerders en handelaren anders zijn en er honderden indicatoren zijn die deze marktspelers informeren - om nog maar te zwijgen van fundamentele krachten die de prijzen stimuleren - wordt het bijna onmogelijk dat technische analyse op den duur zelfvervullend is.
Veel technische traders plaatsen bijvoorbeeld een stop-lossorder onder het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde van een bepaald bedrijf. Als een groot aantal handelaren dit hebben gedaan en de voorraad deze prijs bereikt, zal er een groot aantal verkooporders zijn, waardoor de voorraad naar beneden zal duwen, wat bevestigt dat de handelaren van de beweging hebben geanticipeerd.
Dan zullen andere handelaren de prijs zien dalen en ook hun posities verkopen, waardoor de kracht van de trend wordt versterkt. Deze kortetermijnverkoopdruk kan als zelfvervullend worden beschouwd, maar deze zal weinig invloed hebben op de prijs van het activum over weken of maanden. Kortom, als genoeg mensen dezelfde signalen gebruiken, kunnen ze de beweging veroorzaken die door het signaal wordt voorspeld, maar op den duur kan deze enkele groep handelaren de prijs niet verhogen.
Zie de zelfstudie Basisbeginselen van technische analyse en Analyseren van grafiekpatronen voor meer informatie over technische analyse.
Is het beter om fundamentele analyse, technische analyse of kwantitatieve analyse te gebruiken om langetermijnbeslissingen op de aandelenmarkt te evalueren?
Begrijpt het verschil tussen fundamentele, technische en kwantitatieve analyse en hoe elke meting beleggers helpt bij het evalueren van langetermijninvesteringen.
Hoe kan ik technische analyse en fundamentele analyse samenvoegen met kwantitatieve analyse om rendementen in mijn aandelenportefeuille te genereren?
Leren hoe fundamentele-ratio's kunnen worden gecombineerd met kwantitatieve methoden voor stockscreening en hoe technische indicatoren worden gebruikt in algoritmen.
Als een trust wordt genoemd als begunstigde van een IRA, kan de trustee van dat vertrouwen de begunstigde worden zonder dat de IRA-eigenaar het formulier Change of Beneficiary ondertekent?
Terwijl de IRA-bezitter in leven is, kan alleen de IRA-bezitter de aangewezen begunstigde van de IRA wijzigen. Uitzonderingen kunnen van toepassing zijn als er een advocaat is, waarin een volmacht bepalingen bevat die die agent benoemen om namens de IRA-eigenaar te handelen.