De meeste beleggers zijn niet zo bekwaam op de financiële markten als Warren Buffett en zijn mogelijk niet in staat om zijn beleggingsstrategie van waardeaandelen te repliceren. Buffett is een van de grootste investeerders aller tijden. Hij voert een groot deel van de due diligence en fundamentele analyse uit voordat hij in een bedrijf investeert.

Buffetten waardebeleggingsstrategie is voor veel beleggers onbereikbaar. Beleggers kunnen zijn beleggingsstrategie echter nabootsen door aandelen in Berkshire Hathaway, Inc. te kopen. Als een alternatief kunnen beleggers Buffett's eigen advies volgen en in een aandelenindexfonds met lage kosten beleggen.

AD:

Buffett's Value Investing

Buffett staat bekend om zijn value-investing-stijl. Deze strategie probeert bedrijven te vinden die ondergewaardeerd zijn door de markt en die daarom voor een goede prijs kunnen worden gekocht. Buffett is van mening dat elk bedrijf een intrinsieke waarde heeft, die hij definieert als de hoeveelheid geld die tijdens zijn resterende levensduur uit een bedrijf kan worden gehaald. De moeilijkheid ligt in het berekenen van de intrinsieke waarde. Buffett merkt op dat dit aantal een schatting is, in tegenstelling tot een hard cijfer. De intrinsieke waarde kan veranderen als de rente verschuift of als het bedrag aan toekomstige kasstromen verschuift. Buffett kijkt naar verschillende fundamentele financiële ratio's om de intrinsieke waarde van een bedrijf te bepalen.

AD:

Als deze intrinsieke waarde lager is dan de marktwaarde voor het bedrijf, kan Buffett het verkennen als een investeringsmogelijkheid. Hij gebruikt ook andere richtlijnen voor beleggen. Hij houdt vast aan bedrijven die logisch zijn en die hij begrijpt. Hij reikt niet naar bedrijven, zoals die in de technische industrie, die buiten zijn expertisegebied vallen. Verder zoekt hij naar bedrijven met economische grachten. Een slotgracht is in wezen een concurrentievoordeel waardoor het bedrijf in de toekomst inkomsten blijft genereren.

AD:

Het is duidelijk dat de waardebeleggingsstijl veel analyse en subjectiviteit met zich meebrengt. De meeste beleggers hebben niet de tijd of de energie om deze aanpak te volgen.

Berkshire Klasse B-aandelen

Er zijn goede opties voor beleggers die de benadering van waarde beleggen willen nabootsen. De eenvoudigste manier is om klasse B-aandelen te kopen in Berkshire Hathaway. Berkshire Hathaway is een van de grootste bedrijven ter wereld, met een marktkapitalisatie van $ 335 miljard vanaf november 2015. Het bedrijf heeft een enorme portfolio met een waarde van meer dan $ 109 miljard vanaf juni 2015.

Door aandelen te kopen in de het bedrijf volgt de enorme portfolio van Buffett gedeeltelijk. Er zijn een paar kanttekeningen bij deze strategie. Berkshire Hathaway betaalt geen dividenden, hoewel er aandelen in zijn portefeuille zijn die contanten uitdelen aan aandeelhouders.De grootste participatie in de portefeuille van de onderneming is bijvoorbeeld Wells Fargo & Co., die vanaf november 2015 een dividendrendement van 2,7% betaalt. Aandeelhouders missen dit dividend in essentie.

Het kopen van aandelen in het bedrijf biedt ook blootstelling aan de grote verscheidenheid aan bedrijven waarin Berkshire Hathaway heeft belegd. Dit kan echter een voordeel zijn, omdat veel van de bedrijven enorm succesvol zijn in het genereren van omzet en groei.

Indexfondsen

Buffett is een grote fan van goedkope indexfondsen die de markt volgen. Hij gelooft dat deze fondsen de gemakkelijkste manier zijn voor de meeste beleggers om een ​​positie in de markt te veroveren. In zijn 2014 aandeelhoudersbrief, merkte Buffett op dat de curator van zijn nalatenschap een zeer eenvoudige investeringsstrategie zou moeten volgen. Hij schrijft dat de curator 10% van de liquide middelen van het landgoed moet beleggen in kortlopende overheidsobligaties, terwijl de overige 90% wordt belegd in een low-cost S & P 500-indexfonds. Buffett zegt dat hij gelooft dat deze eenvoudige strategie beter zal presteren dan het rendement van zelfs grote institutionele beleggers die high-fee managers gebruiken. Deze strategie is heel eenvoudig en goedkoop voor onervaren beleggers om te implementeren.