Inhoudsopgave:
De Vanguard Telecommunication Services ETF (NYSEARCA: VOX VOXVng TlcmmnctSrv84. 87-1.36% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en de iShares Global Telecom ETF (NYSEARCA: IXP IXPiSS Glb Tele58. 18-1. 02% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zijn op de beurs verhandelde fondsen waarmee beleggers passieve blootstelling aan de telecommunicatiesector kunnen verkrijgen. Hoewel beide ETF's beleggen in aandelen van telecombedrijven, concentreert VOX zich op binnenlandse aandelen, terwijl de iShares ETF zowel buitenlandse als binnenlandse aandelen beschouwt.
Portefeuilleconstructie
De ETF van Vanguard Telecommunication Services werd opgericht in september 2014 en volgt de prestaties van de MSCI US Investable Market Telecommunication Services 25/50 Index, die is samengesteld uit US fixed-line en aanbieders van draadloze telecommunicatiediensten. Het fonds wordt beheerd en beheerd door de Vanguard Group, een leider in de beleggingsfondsen en de ETF-sector. VOX maakt gebruik van een volledige replicatiebenadering en heeft 31 aandelen in stand sinds eind januari 2016. Geïntegreerde telecommunicatiedienstverleners zijn doorgaans goed voor ongeveer 70% van de VOX-portefeuille, terwijl alternatieve carriers ongeveer 20% allocatie hebben. De resterende 10% is toegewezen aan aanbieders van draadloze telecommunicatiediensten.
De onderliggende benchmark van VOX weegt zijn posities af per marktkapitalisatie, wat een relatief lage omzetratio van 18% heeft opgeleverd. De top 10 van VOX hebben een toewijzing van 73% en omvatten aandelen van bedrijven zoals Verizon Communications Inc., AT & T Inc., Level 3 Communications Inc., CenturyLink Inc. en T-Mobile US Inc.
Gestart door BlackRock in november In 2001 volgt de iShares Global Telecom ETF de prestaties van de S & P Global 1200 Telecommunication Sector Index, die is samengesteld uit binnenlandse en buitenlandse aandelen van telecommunicatiebedrijven. IXP verschilt enigszins van VOX in termen van sectorallocatie, omdat het meer gewicht geeft aan draadloze telecommunicatiedragers met een toewijzing van ongeveer 22%. IXP's bezit van geïntegreerde telecommunicatievoorraden heeft een toewijzing van 77%. In tegenstelling tot VOX, alloceert de iShares Global Telecom ETF een aanzienlijk deel van zijn belangen aan buitenlandse telecombedrijven die in de Verenigde Staten zijn gevestigd (40% toewijzing), het Verenigd Koninkrijk (toewijzing van 11%), Japan (toewijzing van 11%), Canada (ongeveer 6 % toewijzing) en China (toewijzing van 5%).
IXP is topzwaar en heeft een veel lagere omzetratio van 8% in vergelijking met de Vanguard Telecommunication Services ETF. Net als bij VOX hebben de top 10 holdings van IXP ongeveer 74% allocatie en omvatten bedrijven zoals AT & T Inc., Verizon Communications Inc., Vodafone Group PLC, China Mobile Ltd en BT Group PLC.
Investment Performance
Beide fondsen boden een zeer nauwkeurige tracking naar hun onderliggende indexen met een minimale tracking error onder 0.25% over de laatste een-, drie-, vijf- en 10-jarige periodes. Dit komt voornamelijk door de volledige replicatiestrategie die wordt gebruikt door zowel VOX als IXP.
Hoewel beide ETF's vanaf januari 2016 een zeer nabije 10-jarige prestatie lieten zien, toonde de Vanguard Telecommunication Services ETF veel betere rendementen en lagere volatiliteit gedurende de afgelopen drie- en vijfjarige perioden vergeleken met IXP. Van januari 2006 tot januari 2016 heeft IXP een gemiddeld jaarlijks rendement van 6,63% en een standaardafwijking van 14,5% laten zien, resulterend in een Sharpe-ratio van 0,46. Voor dezelfde periode heeft VOX een gemiddeld jaarlijks rendement laten zien. rendement van 7. 09% en een standaarddeviatie van 16%, met dezelfde Sharpe-ratio van 0. 44. De posities van VOX in Amerikaanse telecomaandelen deden het echter recentelijk aanzienlijk beter. VOX heeft een gemiddeld jaarlijks rendement van 9,25% voor de afgelopen vijf jaar en van 9,2% voor de afgelopen drie jaar. Het gemiddelde jaarlijkse rendement van IXP bedroeg 5. 75% voor de laatste vijf jaar en 6. 08% voor de laatste drie jaar.
Hoewel er maar weinig ETF's voor telecommunicatie zijn, heeft de ETF van Vanguard Telecommunication Services in de categorie Communicatie een viersterrenbeoordeling en 10-jarige ratings van Morningstar ontvangen. Morningstar heeft VOX ook drie-sterrenbeoordelingen toegekend voor de perioden van drie en vijf jaar. De iShares Global Telecom ETF heeft drie sterren ontvangen voor zijn algehele en driejarige prestatie van Morningstar. Voor zijn 10-jarige risicogecorrigeerde rendementen kreeg IXP een viersterrenrating van Morningstar. Omdat IXP tijdens de periode van vijf jaar slechter presteerde dan de meeste van zijn concurrenten, heeft het een beoordeling van twee sterren gekregen.
Investeringsvoorwaarden
Aandelen voor beide fondsen kunnen worden gekocht via investeringsmakelaars. De ETF van Vanguard Telecommunication Services is veel goedkoper in vergelijking met de iShares Global Telecom ETF. VOX berekent een nettokostenratio van 0. 10%, terwijl IXP een netto kostenratio heeft van 0. 47%.
SPLV versus LGLV vergelijken ETF's met lage volatiliteit vergelijken
Ontdek de belangrijkste verschillen tussen twee concurrerende low-volatility ETF's en ontdek waarom de ene meer geschikt is voor uw portefeuille dan de andere.
QQQ versus OEF vergelijken ETF's met grote capaciteit vergelijken
Ontdek en vergelijk twee large-cap exchange-traded funds (ETF's). Meer informatie over hun doelen, strategieën, kenmerken en geschiktheid voor investeerders.
ETF-stromen: 2 Telecom-ETF's winnende activa (VOX, FCOM)
Leren hoe de telecommunicatiesector het afgelopen jaar beter heeft gepresteerd dan het marktjaar en hoe beleggers de vruchten plukken van deze 2 ETF's.