De consumentengoederensector is in 2016 klaar om te stijgen vanwege de Amerikaanse macro-economie. Lage olieprijzen hebben het consumentengeld aan de benzinepomp bespaard, wat zich vertaalt in meer zakgeld; daarom, het genereren van inkomsten van de consument discretionaire bedrijven. De dalende werkloosheid en de loongroei versterken ook de winst in de sector.

Het is duur om veel discretionaire aandelen voor consumenten te kopen. Daarom kunnen beleggers overwegen om exchange-traded funds (ETF's) te gebruiken die exposure bieden aan de sector. De iShares US Consumer Services ETF (NYSEARCA: IYC IYCiSh VS Cons Gds166. 32 + 0 50% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Vanguard Consumer Discretionary ETF (NYSEARCA: VCR > VCRVng Cnsmr Dscr145. 90 + 0 64% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zorgen voor exposure in de sector consument cyclisch. Hoewel beide blootstelling bieden aan de sector, hebben ze enkele belangrijke verschillen in kenmerken en moderne portefeuilletheorieënstatistieken.

AD:

IShares US Consumer Services ETF

De iShares US Consumer Services ETF is uitgegeven door BlackRock Inc. (NYSE: BLK

BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 12 juni 2000. Het fonds wordt beheerd door BlackRock Fund Advisors en berekent een jaarlijkse nettokostenratio van 0. 43%, wat overeenkomt met het gemiddelde van de categorie cyclische consumentencycli ETF's. Het fonds streeft naar beleggingsresultaten die overeenkomen met de Dow Jones U. S. Consumer Services Index. Het maakt gebruik van een representatieve steekproefindexeringsstrategie en belegt normaal gesproken ten minste 90% van zijn totale nettovermogen in gewone aandelen en certificaten van de index. Het fonds heeft een lage tracking error van 0. 1 behaald, wat aangeeft dat het zijn referentie-index nauwlettend volgt.

AD:

Met ingang van 23 februari 2016 heeft het fonds een totale nettoactiva van $ 956. 54 miljoen en houdt 186 effecten aan. Het heeft een koers-winstverhouding (P / E) van 19,75 en een prijs / boekverhouding (P / B) van 4, 25. De iShares US Consumer Services ETF's belangrijkste industriële allocaties zijn 35. 58% detailhandel , 22. 96% media, 16. 07% consumentendiensten, 15. 58% detailhandel in voeding en nietjes, en 5. 01% transport. De top vijf van holdings is Amazon. com Inc. (NASDAQ: AMZN

AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0, 82% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Home Depot Inc. (NYSE: HD HDThe Home Depot Inc164 22-0.10% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), Comcast Corporation Klasse A (NASDAQ: CMCSA CMCSAComcast Corp35. 54-0. 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en McDonald's Corporation (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp170.07 + 0. 84% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

AD:

Per 31 januari 2016, op basis van de volgende driejarige gegevens, heeft het fonds een bèta van 0,96 en een alfa van 0,85 gemeten ten opzichte van de S & P 1500 Consumer Discretionary TR Index, de best passende index. Dit geeft aan dat het fonds sterk gecorreleerd is met, en beter heeft gepresteerd dan, de best passende index. Daarnaast heeft het fonds een gemiddelde jaarlijkse standaardafwijking van 12,62% en een Sharpe-ratio van 1,9 in de afgelopen drie jaar.

Vanguard Consumer Discretionary ETF

De Vanguard Consumer Discretionary ETF is diverser dan de ETF van iShares US Consumer Services ETF en verdeelt zijn totale nettovermogen aan meer dan 30 sectoren binnen de sector duurzame consumentengoederen. Het fonds is uitgegeven door Vanguard op 26 januari 2004 en wordt beheerd door de Vanguard Equity Investment Group. Vergelijkbaar met de meeste Vanguard-fondsen berekent de Vanguard Consumer Discretionary ETF een extreem lage jaarlijkse kostenratio. Het berekent een jaarlijkse netto kostenratio van 0. 10%, wat 93% minder is dan de gemiddelde kostenratio van vergelijkbare ETF's.

Het fonds streeft ernaar het rendement van de MSCI U. S. Investable Market Index (IMI) / Consumer Discretionary 25/50, zijn referentie-index, te volgen. Het beleggingsdoel is om een ​​volledig replicerende aanpak te hanteren. Aangezien het fonds deze benadering implementeert, heeft het een extreem lage tracking error van 0. 05. VCR belegt bijna alle activa in gewone aandelen die de index omvatten, met dezelfde allocatie als de weging in de index.

Per 31 januari 2016 heeft het fonds 383 aandelen in bezit en heeft het een balanstotaal van $ 1. 8 miljard. Het heeft een K / W-ratio van 22. 1, die hoger is dan die van iShares US Consumer Services ETF. De P / B-ratio van 4. 3 is in lijn met die van de iShares US Consumer Services ETF. De belangen van de Vanguard Consumer Discretionary ETF in de top vijf zijn identiek aan die van de iShares US Consumer Services ETF.

Per 31 januari 2016 heeft het fonds een bèta van 1. 01 en een alfa van -0. 78 in de afgelopen drie jaar gemeten tegen de S & P 1500 Consumer Discretionary TR Index, de best passende index. Daarom presteerde het fonds slechter dan de best passende index op een voor risico gecorrigeerde basis, terwijl de iShares US Consumer Services ETF beter presteerde dan de index. Bovendien is het fonds sterk gecorreleerd aan en theoretisch 1% volatieler dan de best passende index. Het heeft een gemiddelde jaarlijkse volatiliteit van 13. 14% en een Sharpe-ratio van 1. 07 in de afgelopen drie jaar. In vergelijking met de iShares ETF Consumer Services ETF is de Vanguard Consumer Discretionary ETF iets meer volatiel.