Het is een tweede natuur om Bollinger Bands op prijsgrafieken te houden, maar de meeste handelaren begrijpen de volledige waarde van deze beproefde indicator niet (voor meer informatie, zie De grondbeginselen van Bollinger Bands ® ). Laten we dit veranderen met een overzicht van de vele toepassingen en nieuwe manieren onderzoeken waarmee het uw bottom line kan verbeteren (voor gerelateerde metingen, raadpleeg Bollinger Band® "Bands" gebruiken om trends te meten) . We beginnen met een korte achtergrond over de constructie en gaan vervolgens verder met de originele interpretaties die u nu kunt toepassen in uw marktanalyse.

De Amerikaanse financieel analist John Bollinger legde de basis voor dit krachtige instrument in het begin van de jaren tachtig en paste het eerst toe op de optiemarkten. De prijskanalen op dat moment hielden een constante breedte, waarbij de volatiliteit als een hoofdvariabele werd genegeerd. Bollinger veranderde die weglating door regels voor standaarddeviatie (SD) toe te voegen aan Keltner-kanalen, zodat deze zouden worden uitgebreid en krimpen in reactie op veranderende marktomstandigheden (voor gerelateerd lezen, raadpleeg Wat is het verschil tussen Bollinger Bands® en Keltner-kanalen? >). De indicator had geen naam toen Bollinger zijn eerste band-zware hitlijsten op het Financial News Network plaatste, een voormalige incarnatie van CNBC, maar Bollinger Bands werd genoemd naarmate het in populariteit groeide in de jaren negentig (voor gerelateerde lectuur refereer je naar Tales From The Trenches: A Simple Bollinger Band® Strategy ).

De meeste traders verwachten trending-actie wanneer Bollinger Bands zich uitbreidt en een reeks voorwaarden wanneer banden contracteren, maar deze vereenvoudigde interpretatie levert zelden bruikbare koop- of verkoopsignalen op. De echte kracht van de bands wordt gewekt wanneer prijs / band-interacties worden onderverdeeld in waarneembare patronen die specifieke voorspellingen geven over kortetermijnprijsacties (voor gerelateerde uitlezingen, zie

Hoe maak ik een handelsstrategie met Bollinger Bands® en voortschrijdende gemiddelden? ). Deze organiseren zich op natuurlijke wijze in top-, midden- en bodembandkruisen, evenals relatieve bandhoeken wanneer de prijs hen treft. Bovendien heeft de diepte van penetratie door de bovenste of onderste band een speciale betekenis bij voorspelling, omdat dit alleen gebeurt wanneer het gedrag van een beveiliging zich uitstrekt van de typische rusttoestand, of het gemiddelde terugkeerniveau.

De meeste technische analyseprogramma's worden geleverd met Bollinger-banden die zijn ingesteld als Simple Moving Average (SMA) met 20 balken en 2 SD's. Het voortschrijdend gemiddelde geeft een centraal punt van tendens aan waar de prijs zou moeten terugkeren nadat deze hoger of lager schommelt. Standaardafwijking voorspelt in hoeverre een swing moet lopen op basis van de huidige volatiliteit, die wordt bijgewerkt met elke prijsbalk. De bovenste en onderste banden visualiseren deze verborgen niveaus, die gerelateerd zijn aan het voortschrijdend gemiddelde gekozen voor de indicator.De 20-bar werkt in de meeste gevallen goed, dus er is geen behoefte aan datamining voor de perfecte invoer.

Fijnafstemming Standaardafwijking

Het is een ander verhaal met standaardafwijking, omdat zeer emotionele markten routinematig de prijs boven de 2SD's drukken. Een effectieve oplossing is om schaduwbanden bij 3SD toe te voegen om rekening te houden met deze vluchtige omstandigheden, die meer risicogevoelige koop- en verkoopsignalen vereisen. U kunt een extra informatielaag zien met Tesla Motors (TSLA

TSLATesla Inc306. 09 + 2. 28% Created with Highstock 4. 2. 6 ) in de zomer van 2014 toen het een rally tot stand bracht altijd hoog. Hoewel het aandeel herhaaldelijk doorbrak in de 2SD-band, hield 3SD de trend in elk geval, wat betrouwbare aanwijzingen opleverde voor omkeringen en afnemend momentum. Merk ook op dat pieken in prijs van verandering (PROC) de neiging hadden om excursies naar de 3SD-banden te evenaren. Dit benadrukt de natuurlijke symbiose tussen deze indicatoren. Box- en bloemenpatronen

Bollinger Bands tonen hun grootste kracht wanneer de prijs stijgt naar de bovenste band of daalt in de onderste band. De veranderende relaties tussen prijs, bandbreedte en bandhoek genereren een assortiment patronen die unieke kortetermijnprijsvoorspellingen uitzenden. Verwacht in het algemeen dat bands de prijs tegenhouden als ze horizontaal blijven in een kruis of helling tegen koersrichting. Dit worden

patronen met stijgende of dalende vakken genoemd. Als alternatief, de bovenste band die hoger wordt als reactie op de stijgende prijs of de onderste band die lager draait als reactie op een dalende prijs, geeft aan dat de weerstand weggaat, waardoor de zich ontwikkelende trend zich hoger of lager kan uitstrekken. Deze geven bloemen patronen af, wat het beeld oproept van bloembloemblaadjes die openen naar de energie van zonlicht. Combineer prijspatroonanalyse (voor gerelateerde uitlezing, raadpleeg

Hoe technische analyseprijspatronen interpreteren: drievoudige boven- en onderkant ) met Bollinger-banden om de meest betrouwbare kortetermijnvoorspellingen te ontlokken. Illumina (ILMN ILMNIllumina Inc213. 99 + 2. 48% Created with Highstock 4. 2. 6 ) hiaten tot een nieuw hoogtepunt in oktober en verdwijnen twee weken later. Bollinger Bands contract, als een nieuw handelsassortiment zich ontwikkelt, wat een cross-over oplevert met de stijgende bottom-band (1) in november. Dit vallende vak patroon houdt vast en veroorzaakt een omkering die enkele weken later een top crossover in een contracterende band (2) genereert. Dit stijgende vak patroon geldt ook. Het aandeel keert in december terug naar de onderste band (3), doordringt het en strekt zich bijna 100% buiten zijn grenzen uit. Dit voorspelt een ophanden zijnde omkering die combineert met ondersteuning op de top van de oktober-kloof, ook al opent de onderste balk in de tweede balk. Dit is gebruikelijk gedrag omdat het prijspatroon een grotere impact heeft op de korte termijn richting dan de veranderlijke volatiliteit. Het topkruis (4) in januari heeft een omgekeerde versie van de decembermislukking, met een lichte opwaartse wending die direct in de weerstand terechtkomt op de top van oktober. In beide gevallen dwongen tijdige omkeringsstaven de Bollinger-banden terug in de richting van de horizontale lijn, waardoor de reeks met het bereik opnieuw werd ingesteld voor nog een ronde actie met twee zijden.

Trapstap- en climaxpatronen

Volledig geopende banden waarvan de prijs eenvoudig langs de randen beweegt, creëren

patronen met een trap , wat wijst op stabiele trends die zich nog geruime tijd kunnen voortzetten. Stoten buiten de band, reikend tot 3 en zelfs 4SD duiden op oververhitting, gewoonlijk geassocieerd met een climax patroon dat een pauze in de trend of helemaal omkering voorspelt. Eenvoudige retracements (voor gerelateerd lezen, refereer naar Retracement of Reversal: Know The Difference ) naar het centrum van de band, de 20-bar SMA in de meeste gevallen, betekent natuurlijke mean reversion swings of rustperioden die bereidwillige kopers moeten aantrekken in een uptrend en gewillige verkopers in een neerwaartse trend. Freeport-McMoran (FCX

FCXFreeport-McMoRan Inc14. 15-0.5 56% Created with Highstock 4. 2. 6 ) komt een dodelijk traptrede patroon binnen tijdens een lange downtrend. Het daalt dag na dag in september en oktober, maar raakt maar zelden de onderste band. Een diepere penetratie halverwege de maand (rode rechthoek) triggert een onmiddellijke retracement die precies afslaat op het 20-daagse SMA-gemiddelde terugkeerniveau. Het bestand hervat zijn neerwaartse traject in november en voert een retracement in dat nog eens zeven dagen besteedt aan het terugkeren naar het gemiddelde. Een snelle knal in de dalende bovenste band (blauwe rechthoek) zorgt voor een stijgende box-omkering zoals verwacht, wat in december meer nadeel oplevert. Opnieuw springt het naar de 20 dagen durende SMA, waarbij hij meer dan twee weken op dat niveau doorbrengt, voordat hij zich in de 3SD-bodemband stort en een climax patroon voltooit dat een andere omkering (groene rechthoek) triggert. Multiple Time Frames

De Bollinger Band-analyse werkt buitengewoon goed wanneer toegepast op twee tijdkaders tegelijk. Richt u bijvoorbeeld op relatief zeldzame aanvallen op de bovenste, middelste en onderste wekelijkse bands, gebruikmakend van die niveaus voor koop- of verkoopsignalen wanneer dagelijkse bands in vergelijkbare patronen op de rij staan. The Illumina (ILMN

ILMNIllumina Inc213. 99 + 2. 48% Created with Highstock 4. 2. 6 ) wekelijkse grafiek toont een handelstraject van 10 maanden dat eindigt direct nadat de voorraad de horizontale bodem doorboort band, waardoor een wekelijkse omkering van de vallende doos wordt geactiveerd. De initiële trendgolf eindigt bij de bovenste band, waardoor het zijwaartse patroon wordt weergegeven dat in een vorig voorbeeld is gemarkeerd. Merk op hoe de twee dalende vakomkeringen die op de daily chart zijn gemarkeerd, bij de 20 weken durende SMA begonnen. Ten slotte is de bovenste wekelijkse band bezig met opheffen van prijsstaven en het voltooien van een bullish bloem patroon dat een uiteindelijke uitbraak voorspelt. The Bottom Line

Bollinger Bands zijn sinds de jaren 1990 een enorm populair marktinstrument geworden, maar de meeste traders slagen er niet in zijn ware potentieel te benutten. U kunt dit tekort overwinnen door prijsbandrelaties in meerdere tijdkaders te organiseren in zich herhalende patronen die specifiek prijsgedrag op korte termijn voorspellen.