Niemand houdt van belastingen, maar belastingaangifte is een onvermijdelijk en onvermijdelijk onderdeel van beleggen. Het bepalen van uw kostenbasis voor aandelen is een enigszins frustrerende maar redelijk eenvoudige oefening. Uw kostenbasis is de prijs die u per aandeel hebt betaald, inclusief verkoopcommissies, aangepast voor zakelijke acties zoals aandelensplitsingen, fusies en dividendbetalingen. Als je goede records hebt bijgehouden, is de wiskunde niet zo moeilijk. Als u obligaties koopt, is het beeld aanzienlijk complexer.
De 12 Shades of Gray
Het bepalen van de belastingplicht op obligatieposities vereist de navigatie van een reeks vragen. De eerste is "wat is de aankoopdatum?" Dit is van belang omdat het bepaalt of de winsten zullen worden behandeld als kortetermijn- of langetermijnwinsten. Kortetermijnwinsten worden belast tegen een hoger tarief dan langetermijnwinsten.
Aankoopdatum is ook belangrijk omdat, voor langetermijnwinsten, er verschillende regels zijn voor het bepalen van de belastingverplichting op basis van de aankoopdatum. Obligatiehouders die na 1 januari 2014 aankopen doen, kunnen het eenvoudigst hun belastingschuld bepalen omdat de wetgeving die is vastgesteld in 2008 vereist dat beursvennootschappen de kostenbasis volgen van obligaties die na die datum worden verkocht. Wanneer deze beleggers hun posities verkopen, stuurt de makelaar een kopie van formulier 1099-B, waarin de kostenbasis van de aankoop, de datum van de aankoop, de verkoopprijs en de datum van de verkoop.
De volgende taak is om te bepalen of de obligatie "belastbaar of belastingvrij is?" Dit is belangrijk omdat, hoewel rente gegenereerd door belastingvrije obligaties is niet onderworpen aan taxat Alle kapitaalwinsten zijn onderworpen aan federale inkomstenbelasting.
Voor obligaties die tussen 1993 en 2013 zijn aangeschaft, is het proces aanzienlijk ingewikkelder. Na het beantwoorden van de eerste twee vragen moeten beleggers ook bepalen of de obligatie tegen een korting, tegen een premie of tegen pari is gekocht. De onderstaande rasters bieden inzicht in de resulterende belastingverplichting voor de overeenkomstige status.
Belastbare Obligaties
| Belastbare Obligatie | Kostengrondslag indien aangehouden tot einde looptijd | Kostenbasis indien verkocht vóór de vervaldatum |
| Gekocht op pari | De oorspronkelijke aankoopprijs vermeld op uw handelsbevestiging. | De originele aankoopprijs die wordt vermeld op uw handelsbevestiging. Indien verkocht vóór de vervaldatum tegen een prijs die hoger is dan de aankoopprijs, wordt het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs behandeld als een meerwaarde. |
| Gekocht bij premium | De oorspronkelijke aankoopprijs die op uw handelsbevestiging staat vermeld, ervan uitgaande dat u ervoor hebt gekozen om de premie gedurende de looptijd van de obligatie niet af te schrijven. | De oorspronkelijke aankoopprijs die op uw handelsbevestiging staat vermeld, ervan uitgaande dat u ervoor hebt gekozen om de premie gedurende de looptijd van de obligatie niet af te schrijven. |
| Gekocht met korting | De originele aankoopprijs vermeld op uw handelsbevestiging. Het verschil tussen de aankoopprijs en de par-prijs (die op de vervaldag zal worden betaald) wordt als rente behandeld. | De originele aankoopprijs die wordt vermeld op uw handelsbevestiging. Indien verkocht vóór de vervaldatum tegen een prijs die hoger is dan de aankoopprijs, wordt het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs behandeld als een meerwaarde. |
Fiscale vrijgestelde obligaties
De naam "vrijgesteld van belasting" is enigszins misleidend. Hoewel de opbrengsten van obligaties van dit type zijn vrijgesteld van bepaalde belastingen, zijn er nog steeds potentiële belastinggevolgen bij de aankoop en verkoop van belastingvrije obligaties. De onderstaande grafiek biedt een algemeen overzicht van deze implicaties. Voordat u een vrijgestelde obligatie koopt, moet u deze implicaties overwegen, evenals bepalen of staats-, federale of lokale belastingen worden geheven op inkomsten die de obligaties genereren.
| Belastingvrij gemaakte obligatie | Kostenbasis indien aangehouden tot einde looptijd | Kostenbasis indien verkocht vóór de vervaldatum |
| Gekocht op pari | De oorspronkelijke aankoopprijs vermeld in uw handelsbevestiging. | De originele aankoopprijs die wordt vermeld op uw handelsbevestiging. |
| Gekocht bij premium | De originele aankoopprijs die staat vermeld op uw handelsbevestiging. Belastingsregels gaan uit van de afschrijving van de premie gedurende de looptijd van de obligatie, wat een negatieve ontwikkeling kan zijn met betrekking tot uw belastingaangifte voor de inkomstenbelasting, aangezien u inkomstenbelasting moet betalen over meer rente dan u hebt verdiend. Hoe hoger de premie die u hebt betaald, hoe groter uw belastingschuld. Zoals eerder vermeld, moet een kortingspercentage van de korting, wanneer een obligatie met een korting wordt uitgegeven, elk jaar als baten worden gerapporteerd totdat de obligatie de vervaldatum bereikt. Wanneer obligaties worden gekocht met een premie, is een pro rata deel van de premie jaarlijks fiscaal aftrekbaar. Als bijvoorbeeld 100 obligaties worden gekocht voor een totale uitgave van $ 118.000 en gedurende 18 jaar (tot de vervaldatum) worden aangehouden, kan elk jaar $ 1, 000 worden ingehouden. Let op: het is niet nodig om een premie af te schrijven in het jaar waarin de obligatie is gekocht. Inhoudingen kunnen in elk belastingjaar beginnen. Merk op dat er verschillende bijkomende complicaties zijn die moeten worden overwogen. Als u ervoor kiest om de premie af te trekken voor één enkele obligatie, moet de afschrijving van de premie voor alle andere vergelijkbare obligaties plaatsvinden volgens hetzelfde schema. Ook moet de kostenbasis van de obligaties met een gelijk bedrag worden verlaagd. Als er geen premies worden afgetrokken, kan er ook een kapitaalverlies worden geclaimd wanneer de obligaties worden afgelost op de eindvervaldag of worden verkocht tegen een verlies. | Om de kostenbasis te bepalen, moet u eerst het rendement tot einde looptijd van de obligatie bepalen. Als u de handelsbevestiging hebt bewaard vanaf het moment dat u uw oorspronkelijke aankoop hebt gedaan, wordt deze informatie vermeld. De volgende stap is het bepalen van de opbouwperiodes, die beginnen wanneer de obligatie wordt gekocht en eindigen wanneer deze wordt volwassen.Elke periode mag niet langer zijn dan twaalf maanden. Daarna moet het premiebedrag worden berekend dat gedurende een bepaalde periode moet worden afgeschreven. Dit wordt gedaan door de aangepaste acquisitieprijs aan het begin van de opbouwperiode te vermenigvuldigen met het rendement tot het einde en vervolgens het bedrag af te trekken van de gekwalificeerde aangegeven rente voor de periode. Merk op dat de aangepaste acquisitieprijs aan het begin van de eerste opbouwperiode gelijk is aan de kostbasis. Na de eerste aflossingsberekening wordt de kostenbasis verlaagd met het bedrag van de obligatiepremie die eerder is afgeschreven. Zie Premium-obligaties: problemen en kansen om een voorbeeld van deze berekening te bekijken. |
| Gekocht met korting | De kostenbasis is de originele aankoopprijs die staat vermeld op uw handelsbevestiging. Het verschil tussen de aankoopprijs en de par-prijs (die op de vervaldag zal worden betaald) wordt als rente behandeld. | De kostenbasis is de oorspronkelijke aankoopprijs die wordt vermeld op uw handelsbevestiging. Indien verkocht vóór de vervaldatum tegen een prijs die hoger is dan de aankoopprijs, wordt het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs behandeld als een meerwaarde. |
Een toegevoegde twist
De bovenstaande voorbeelden zijn allemaal gebaseerd op de aanname dat u uw posities in één transactie hebt gekocht en alle posities op een latere datum in een enkele transactie hebt verkocht. Als u meerdere aankopen doet, moet u bijhouden welk lot u verkoopt om de aankoopprijs en de daaruit voortvloeiende meerwaarde of verlies nauwkeurig te bepalen. Vanuit het oogpunt van archivering is de eenvoudigste keuze om uw aankoop in één transactie te doen. Vanuit het standpunt van de prijsbepaling is kopen op pari de eenvoudigste keuze.
Oudere is nog moeilijkere
Obligaties die vóór 1993 zijn gekocht, kunnen onder verschillende regels vallen. De belastingwetgeving is in de loop van de jaren meermaals gewijzigd, dus een beetje graven kan nodig zijn om de juiste methode te bepalen voor het bepalen van de kostenbasis en de belastingschuld.
De bottom line
Het is duidelijk dat het bepalen van de belastingschuld op obligaties een grote uitdaging kan zijn. In de toekomst zullen makelaarskantoren alle informatie verstrekken die u nodig hebt om de juiste berekeningen te maken. Een goede archivering is van cruciaal belang, dus het is belangrijk om uw handelsbevestigingen te bewaren en ze georganiseerd te houden. Als het allemaal te veel gedoe lijkt, of als de wiskunde iets te ingewikkeld is voor je smaak, huur je altijd een accountant in om je te helpen.