Expense Ratio's worden vaak gebruikt als een maatstaf voor het nemen van beleggingsbeslissingen, maar een exclusief gebruik ervan kan leiden tot gemiste kansen op exchange-traded funds (ETF's) die alternatieve strategieën bieden voor passieve tracking van onderliggende indices. Deze Amerikaanse midcap-ETF's hebben relatief hoge kostenratio's, maar ze bieden alternatieve strategieën en rendementen die ze waardevol maken, vanaf 18 maart 2016.

PowerShares DWA Momentum Portfolio

Met een portfoliostrategie voor het identificeren van prijsmomentum in sectoren en bedrijven, de PowerShares DWA Momentum Portfolio (NYSEARCA: PDP PDPPwrShs DWA Mom51. 05 + 0 49 % Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft zijn relatief hoge kostenratio voor zijn langetermijnhouders gemakkelijk kunnen dekken met markante winstcijfers over de afgelopen drie en vijf jaar. De grootste sectorallocatie is de consumptie van cyclische aandelen voor 22,5%, gevolgd door industrieproducten met 20%. Het fonds kan large-capaandelen aanhouden - Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 49 + 1. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is de grootste participatie van het fonds bij $ 2 . 99% - maar de portefeuille neigt naar mid-caps voor het grootste deel van zijn portefeuille.

De PowerShares DWA Momentum Portfolio is populair bij investeerders; het heeft $ 1. 44 miljard beheerd vermogen (AUM) en een dagelijks handelsgemiddelde van $ 18. 15 miljoen. Het distributierendement is een lage 0,04%, grotendeels als gevolg van de focus van het fonds op groei- en momentumaandelen. Het fonds heeft een rendement van één jaar op -8. 04% en een winst van één maand van 6. 51%. De PowerShares DWA Momentum Portfolio verslaat het rendement van de Standard & Poor's (S & P) MidCap 400-index over de afgelopen drie- en vijfjaarstermijnen, vanaf maart 2016, met geannualiseerde winsten van respectievelijk 10. 24 en 11. 13% .

ProShares Ultra MidCap400

Beleggers die een hefboom voor Amerikaanse mid-caps zoeken, kunnen overwegen om de ProShares Ultra MidCap400 ETF (NYSEARCA: MVV MVVPrShs Ult MC400115. 13 + 0 38% < Created with Highstock 4. 2. 6 ), dat een dubbele blootstelling biedt aan een marktgewogen index van bedrijven in de S & P MidCap 400-index. Aandeelhouders kunnen feitelijk de kostenratio negeren die met 0,95% een van de hoogste is in de ETF-ETF-categorie van de U. S. Het fonds is ontworpen als een tactisch vehikel dat geschikt is voor daghandel of zeer korte houdperioden, niet als een buy-and-hold-belegging. Posities worden aan het einde van elke dag opnieuw ingesteld om de hefboomwerking van het fonds in lijn te brengen met de dagelijkse verandering in de aandelenkoers. Wanneer posities worden onderworpen aan dagelijkse herzieningen in de loop van een langetermijn-bewaring, werkt een samengestelde transactie vaak tegen prestatie, zelfs als de prijzen op de onderliggende index stijgen.Terwijl daghandel en leverage mogelijk niet geschikt zijn voor risicomijdende beleggers, kunnen agressieve traders de ProShares Ultra MidCap400 ETF overwegen om te profiteren van verwachte korte-termijn opgaande prijzen in mid-cap bedrijven. Het rendement op jaarbasis op jaarbasis van het fonds is 15. 41% en het rendement op jaarbasis op jaarbasis is 15. 63%, vanaf maart 2016.

Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF

Door gebruik van omzet- gewogen tracking van bedrijven in de S & P Mid Cap 400 Index, de Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF (NYSEARCA: RWK

RWKOppenheimer Rev 57. 89 + 0 36% Created with Highstock 4. 2. 6 ) takes een alternatieve benadering van de meer algemene strategieën voor gelijkheid en marktgewicht. Naast de mid-capblootstelling kent het fonds ongeveer 20% van de portefeuille toe aan small-capaandelen, wat resulteert in een gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van $ 4. 04 miljard. Blootstelling aan small caps verhoogt ook de koers-winstverhouding (P / E) van het fonds naar 46. 78, bijna het dubbele van dat van de PowerShares DWA Momentum Portfolio. De grootste holding in de sector is cyclische consumptieaandelen voor de consument met 20,5%, gevolgd door industrieproducten met 16,5%. De grootste positie is Ingram Micro, Inc. (NYSE: IM) op 3,25%, gevolgd door World Fuel Services Corp. (NYSE: INT INTWorld Fuel Services Corp. 57 + 0 56% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) op 2. 36%. Het fonds heeft een AUM van $ 190. 54 miljoen en dagelijks volume van gemiddeld $ 1. 11 miljoen. De handelsspread is een redelijke 0,2%, maar relatief liquide handel biedt investeerders de mogelijkheid om de kosten van transacties met limietorders te verlagen. De expense ratio van 0. 54% is 22 basispunten (bps) boven het gemiddelde voor mid-cap ETF's, maar de langetermijnrendementen compenseerden de lichtelijk hogere dan gemiddelde eigendomskosten. Het rendement op jaarbasis op jaarbasis is drie jaar en bedraagt ​​84%, en het rendement op jaarbasis over vijf jaar is 10. 68%. De Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF biedt een alternatieve wegingsstrategie voor mid-caps in combinatie met blootstelling aan smallcaps die inkomsten genereren.

De bottom line

Expense Ratio's voor ETF's krijgen vaak veel aandacht, maar het verschil tussen high- en low-cost fondsen in echte dollars is vaak verwaarloosbaar. Over het algemeen zijn de belangrijkste aspecten voor ETF's de fit binnen de portefeuille en de algehele prestaties. In beide gevallen maken de alternatieve strategieën en het rendement van deze relatief dure fondsen het waard om overwogen te worden door beleggers die blootstelling willen aan Amerikaanse midcap-aandelen.