Als u overweegt geld te beleggen in goede bedrijven, zijn er meestal twee manieren om te investeren: Aandelen (eigendom, zoals aandelen) of Schuld ( kredietverlening, zoals obligaties). De hoeveelheid risico die u bereid bent te accepteren, gekoppeld aan uw gewenste rendement, zal bepalen welke beleggingen meer geschikt zijn voor uw behoeften. Als aandeelhouder (aandelenbezit) kunt u worden beloond met dividenden en koersstijgingen, maar dit gaat allemaal gepaard met de prijs van het risico. Bij een schuldinvestering zoeken de meeste beleggers naar een stabiele vastrentende belegging die een systematische uitbetaling of rendement oplevert. Aangezien bedrijven winst maken, kan een deel van dit inkomen aan de aandeelhouders worden uitgekeerd als dividend- of rentebetalingen aan obligatiehouders. Of het kan worden behouden (opnieuw geïnvesteerd in het bedrijf) of gebruikt om met pensioen te gaan - dit wordt over het algemeen beslist door de raad van bestuur.

Dividenden betalen of winst behouden?
Terwijl u verschillende bedrijven bestudeert, kunnen ze over het algemeen in twee stijlen worden ingedeeld: groei of waarde. Bedrijven worden ook wel aangeduid als "Dividend en Inkomensaandelen" of "Groei Aandelen". Groeibedrijven hebben een sterk winstpotentieel; daarom zijn het meestal duurdere bedrijven. Omdat ze zich richten op groei, hebben ze de neiging meer van hun inkomsten te behouden dan waardebedrijven. Hierdoor kunnen de winsten opnieuw in de onderneming worden geïnvesteerd om groei te bevorderen met als doel de aandelenkoers te verhogen.

Waardebedrijven zijn daarentegen aandelen die uit de gratie zijn geraakt en die ondergewaardeerd worden door de huidige markt. Deze bedrijven kunnen worden gekocht tegen spotprijzen en hebben de neiging om goed op lange termijn te presteren. Veel waardebedrijven zullen aandeelhouders een dividend uitkeren om stabiliteit te tonen en investeerders aan te trekken.

Voorbeelden van groeimedia: Amazon (Nasdaq: AMZN AMZNAmazon. Com Inc1, 120. 66 + 0 82% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), Google (Nasdaq: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Created with Highstock 4. 2. 6 )
Deze groeibedrijven betalen zeer kleine dividenden (indien van toepassing) omdat ze de neiging hebben om "winst te behouden" om het bedrijf te laten groeien.
Technologiebedrijven worden meestal gecategoriseerd als groeibedrijven.

Voorbeelden van Value Company: AT & T (NYSE: T TAT & T Inc32. 86-1. 32% Created with Highstock 4. 2. 6 ), General Electric (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 )
Dit zijn waardebedrijven die knappe dividenden betalen aan aandeelhouders.
Nutsbedrijven worden meestal gecategoriseerd als waardebedrijven.

Praktisch gebruik voor de uitbetalings- en retentieratio's van dividend
De Dividend Uitbetalingsratio is een berekening die wordt gebruikt om het percentage van het netto-inkomen van een bedrijf te meten dat aan de aandeelhouders wordt uitbetaald als dividenden; overwegende dat de retentieratio een maat is die bepaalt welk deel van de winst opnieuw wordt geïnvesteerd in het bedrijf.

Voorbeeld: Laten we aannemen dat bedrijf XYZ vorig jaar driemaandelijkse dividendbetalingen van 70 cent per aandeel had, wat overeenkomt met een totaal jaarlijks dividend per aandeel van $ 2. 80. XYZ rapporteerde ook een winst per aandeel van $ 5. 60. Hoe zou u de Dividend Uitbetalingsratio berekenen?

Dividenduitbetalingratio (DPR) = jaarlijks dividend per aandeel / winst per aandeel
DPR = 2. 80/5. 60
DPR = 0. 50 of 50%

De retentieratio is exact het tegenovergestelde van de dividenduitbetalingsratio en wordt berekend door 1 minus de DPR te nemen. De retentieratio voor McDonald's zou dus 50% = 1-50% zijn.

Wat betekent dit allemaal?
Voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten, zijn de dividenduitbetalingsratio en het dividendrendement (huidig ​​dividend / huidige prijs) nuttige hulpmiddelen om het jaarlijkse inkomen uit de investering te meten en om een ​​bedrijf te vergelijken met branchegenoten of een andere inkomstenbron die u mogelijk overweeg. Als de uitbetalingsratio van het dividend 53,5% is, kunnen beleggers verwachten dat het bedrijf 53,5 cent uitbetaalt op elke dollar die het bedrijf verdiend heeft en de resterende 46,5 cent heeft geïnvesteerd. Lage uitbetalingen geven aan dat het bedrijf zich in de groeimodus bevindt of redelijk nieuw is; overwegende dat hoge uitbetalingen kunnen duiden op volwassenheid.

Bedrijven zoals AT & T hebben dividenduitkeringspercentages die veel hoger zijn dan 100%. Een DPR van meer dan 100% geeft aan dat een bedrijf meer betaalt dan het verdient. Hoge uitbetalingen kunnen problematisch en schadelijk zijn voor bedrijven die willen uitbreiden of een positieve cashflow willen opbouwen. In 2013 verlaagde CenturyLink (NYL: CTL CTLCenturyLink Inc16. 67 + 1. 83% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zijn driemaandelijkse dividend van 72 cent in 2012 tot 54 cent in 2013 om zijn bedrijfsmodel te ondersteunen. Dividendreducties zijn over het algemeen geen positieve indicator voor de financiële toestand van een bedrijf; het kan dus leiden tot een daling van de aandelenkoers en beleggerspaniek. De aandelenkoers van CenturyLink daalde halverwege februari 2013 met meer dan 20%, toen het bedrijf aankondigde dat het zijn aanstaande dividend zou verlagen. Toename en afname van de ratio

We hebben eerder gezegd dat een verlaagd dividend een rode vlag kan opheffen; een lagere dividenduitkeringsratio in vergelijking met het voorgaande jaar betekent echter niet noodzakelijk slecht nieuws. Verschillende factoren, zowel positief als negatief, kunnen de dividenduitkeringsratio verhogen of verlagen:
Dalingen in de Dividenduitbetalingratio (DPR):

- Flatdividend en een winststijging
- Verlaagd dividend en winst blijven ongewijzigd < Verhogingen van de Dividend Payout Ratio (DPR):
- Flatdividend en een winstdaling

- Verhoogd dividend en winst blijven ongewijzigd
Conclusie
Het risico van beleggen in aandelen kan worden verminderd met een portefeuille implementeren die zowel aandelen bevat met hoge dividenduitkeringsratio's (dividendvoorraden) en bedrijven met hoge retentieratio's (groeiaandelen).Door verschillende industrieën en internationale investeringen toe te voegen, kunnen beleggers zichzelf en hun portfolio's nog beter beschermen. Wees voorzichtig met bedrijven met extreem hoge dividenduitkeringspercentages, omdat dit kan leiden tot toekomstige cashflowproblemen of buitensporige schulden. Daarnaast kunnen bedrijven met te veel ingehouden winsten stijgen om hoge aandelenkoersen vast te leggen, te veel contanten te verzamelen en beleggers ook zorgen te baren.