Inhoudsopgave:
Er is veel discussie over leveraged ETF's. Moet je in hen investeren? Moet je ze ruilen? Moet je ze vermijden?
De antwoorden op die vragen moeten gebaseerd zijn op uw beleggings- en / of handelsstrategieën, inclusief uw tijdskaders voor investering / handel. Veel zal ook afhangen van uw overtuiging in een positie, die emotionele besluitvorming zal voorkomen als de dingen niet gaan zoals gepland. Ironisch genoeg kan het grootste rendement op leveraged ETF's zijn als het slecht gaat met dingen.
Alle onderstaande informatie is bijvoorbeeld van toepassing en vanaf 26 februari 2016.
Op zoek naar volatiliteit
Als u een belegger bent, in tegenstelling tot een handelaar, dan wilt u vermijden leveraged ETF's. Dit zijn handelsvehikels die dagelijks opnieuw worden gebalanceerd, wat leidt tot verval en de kostenratio's zijn aanzienlijk hoger dan bij traditionele ETF's. De kostenratio's zouden echter niet veel uit moeten maken vanwege de extreme bewegingen in leveraged ETF's. En hoewel verval een factor is, is het niet altijd zo groot als de meeste mensen denken. Kijk naar Direxion Daily Gold Miners Bear 3X ETF (DUST DUST Gold D 25 Min.25, 76-6, 36% Created with Highstock 4. 2. 6 ) omdat het een van de meest vluchtige is ETF's op de planeet. ( Noot van de redactie: Auteur is momenteel lang DUST) .
Onlangs werd gepubliceerd dat DUST een jaarlijks rendement van -98 heeft van drie jaar. 80%. Dit klopt, maar omdat DUST zo snel beweegt, hangt veel van timing af. DUST werd bijvoorbeeld realiteit op 8 december 2010. Bekijk de volgende cumulatieve rendementen op basis van eerdere datums:
- sept. 6, 2015: 54. 68%
- aug. 2, 2015: 82. 13%
- okt. 26, 2014: 135. 84%
- december. 16, 2013: 150. 76%
- 30 juni 2013: 234. 19%
De sleutel voor leveraged ETF's is timing. Ik geef bijvoorbeeld toe hier iets eerder te zijn, maar daarom heb je altijd contant geld tot je beschikking, zodat je langzaam aan je posities kunt toevoegen als ze minder waard zijn. Als je overtuiging hebt in je positie, zou je geen angst moeten hebben om aan die positie toe te voegen als het slecht begint.
In mijn geval is de reden voor het bezitten van DUST eenvoudig: goud (en goudzoekers) presteren slecht in deflatoire omgevingen en in sterke economische omgevingen. Als de economie in slechte staat verkeert, zal het een deflatoire recessie zijn, geen inflatoire recessie. Als de economie in goede staat verkeert (niet waarschijnlijk), zal de Federal Reserve de rente verhogen, wat zal leiden tot appreciatie van de US Dollar en een negatieve invloed heeft op goud. Bovendien verliezen de goudzoekers in de NYSE Arca Gold Miners Index consequent geld.
Leveraged ETF-risico's
Veel beleggers keuren geen leveraged ETF's goed vanwege het verval, maar dit komt in feite neer op het betalen van een premie voor een kans tegen uitzonderlijk rendement.De sleutel is om uw eigen due diligence uit te voeren om de huidige trend te bepalen, om vervolgens met die trend te handelen door een aanpak voor kostencalculatie door middel van een dollar te implementeren OF door verliezen vroegtijdig te verminderen en de winnaars te laten rennen - zonder al te hebberig te zijn.
Als u een letterlijke definitie wilt van de manier waarop DUST wordt verhandeld, vindt u de volgende informatie in de Samenvatting van het Fonds: "creëert shortposities door ten minste 80% van zijn vermogen te beleggen in: futures-contracten; opties op effecten, indices en futures-contracten; aandelenkapitaal, vloeren en kragen; swap-overeenkomsten; termijncontracten; korte posities; omgekeerde retrocessieovereenkomst. "
De onderste regel
Leveraged ETF's zijn niet voor iedereen. Als je een emotionele of ongeduldige belegger bent, vermijd koste wat het kost. Als je gelooft in je eigen onderzoek en je een specifieke handelsstrategie bedenkt, dan zou je misschien willen nadenken voordat je groot gaat worden. In tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht, is het mogelijk om gedurende relatief lange perioden geld te verdienen met leveraged ETF's, maar je moet absoluut de trend correct hebben. Anders heb je geen kans, tenzij je voldoende cash beschikbaar hebt om te bouwen voor de omkering. Als u niet wilt meedoen aan extreem volatiele ETF's die veel kunnen betekenen of onder druk kunnen staan, kunt u in plaats daarvan 1x ETF's overwegen. (Zie voor meer informatie: Leveraged S & P ETF's: Pas op voor Volatility .)
Dan Moskowitz is momenteel lang DUST. Hij heeft geen positie in AMTD.
Niet gebruiken, waarom deze Europese landen geen euro gebruiken
De euro is een gemeenschappelijke munteenheid van de Europese Unie. Toch gebruiken veel EU-landen de euro niet. Investopedia onderzoekt waarom.
Als iedereen in een bearmarkt verkoopt, moet uw makelaar dan uw aandelen van u kopen? Zo ja, zal hij zijn shirt niet verliezen?
Een makelaar verliest geen geld wanneer een aandeel naar beneden gaat, omdat hij of zij meestal niet meer is dan een agent die namens de verkoper handelt in het vinden van iemand anders die de aandelen wil kopen. Hoewel verkopers de andere partij nooit ontmoeten omdat alles gebeurt via elektronische handelssystemen, is er altijd een andere persoon (of bedrijf) aan het andere eind van een transactie. Wanneer iedereen verkoopt in een poging om zijn geld uit de markt te krijgen, staat het bekend al
Hoe kan ik een stopopdracht gebruiken om mijn verliezen op een lange voorraadpositie te beperken?
Informatie over stoporders, verschillende stopordertypen en hoe u stop-loss-orders en stop-limietorders gebruikt om verliezen op een lange voorraadpositie te beperken.